FiinRatings califica Home Credit Vietnam con una calificación A y perspectiva estable

Fuerte crecimiento, máxima rentabilidad

FiinRatings reconoció a Home Credit Vietnam como la empresa de recuperación más efectiva en la industria de financiación al consumo en 2024. La compañía logró una ganancia neta de 1.290.9 mil millones de VND, un aumento de casi el 244% en comparación con 2023 (375.3 mil millones de VND).

Home Credit acaba de recibir la calificación A de FiinRatings con perspectiva estable. Crédito de la foto de inicio

El crecimiento del saldo de préstamos también fue impresionante, alcanzando el 13,8%, significativamente más alto que FE Credit (10,3%) y HDSaison (13,2%). Con este resultado, Home Credit Vietnam ocupa el tercer lugar en términos de préstamos financieros al consumo pendientes y el cuarto lugar en la industria en términos de tamaño total de préstamos pendientes, lo que representa una participación de mercado del 9,6% para fines de 2024.

La cartera de productos está distribuida de forma flexible: los préstamos en efectivo representan más del 53%, los préstamos al consumo el 24,7%, la compra de motocicletas el 9% y el crédito revolving el 13,1%. Los ingresos netos por primas de seguros aumentaron del 3,5% al ​​14% de los ingresos operativos totales, gracias a una extensa red de distribución de 13.000 socios y 21.000 puntos de servicio (POS), llegando a más de 16 millones de clientes en los últimos 17 años. Esta diversidad ayuda a las empresas a reducir la dependencia de los intereses, aumentar la sostenibilidad del flujo de caja y estabilizar las ganancias a largo plazo.

En términos de eficiencia, Home Credit Vietnam registró un margen de interés neto (NIM) del 28,1%, el más alto de la industria, superando ampliamente el promedio del 17,8%. El rendimiento sobre los activos (ROA) fue del 4,9%, mientras que el rendimiento sobre el capital (ROE) fue del 18,5%.

Aunque el ratio de coste-ingreso (CIR) se sitúa en el 51,5% debido a la fuerte inversión en transformación digital, FiinRatings prevé que este ratio disminuirá al 48,6 - 49,7% en el periodo 2025 - 2026. Esto es una señal de que la eficiencia operativa seguirá mejorando, fortaleciendo la competitividad de la compañía a largo plazo.

Riesgos bien controlados, base de capital sólida

FiinRatings elevó el factor de “posición de riesgo” en su calificación crediticia en dos niveles, enfatizando que: “La posición de riesgo de Home Credit Vietnam Finance Company Limited se evalúa como muy buena, lo que refleja su prudente apetito por el riesgo, su cartera de clientes de calidad y su política de gobernanza transparente”.

La tasa promedio de préstamos incobrables en el período 2020-2024 es de solo el 3,1%, mucho menor que la tasa del sector, del 7,5%. Sólo en 2024, la tasa de morosidad disminuirá al 1,8%. La tasa de deuda problemática (grupos 2 a 5) disminuirá del 11,3 % en 2022 al 6,5 % en 2024.

La tasa promedio de recuperación de deudas incobrables en los últimos cinco años ha sido del 17,7%, casi el doble del 9,9% de la industria. FiinRatings explica este éxito gracias a políticas de crédito selectivas, la aplicación de tecnología de big data a la evaluación del crédito y un sistema de control de fraude que funciona eficazmente. Además, la tasa promedio de liquidación de deudas incobrables a 5 años se mantiene en alrededor del 10,3%, equivalente al nivel general del mercado.

En términos de capital, Home Credit Vietnam tiene un ratio de adecuación de capital (CAR) del 27,5% a finales de 2024, el más alto de la industria, en comparación con FE Credit (14,4%) y Mcredit (13,4%). El ratio de apalancamiento financiero es de sólo 2,8 veces, inferior al promedio de la industria de 3,9 veces. En la estructura de capital, el 98,3% es capital de nivel 1. Según FiinRatings, la posición de capital de la compañía no solo es estable sino que también tiene potencial de seguir mejorando después de completar el acuerdo de transferencia a SCB.

La liquidez de la compañía se clasifica como “adecuada”, con un ratio de activos líquidos/pasivos promedio de 16,9% y de activos líquidos/capital de 19,2%, ambos superiores al promedio de la industria. A pesar de depender relativamente de la financiación mayorista (82%), Home Credit Vietnam ha tendido a reducir gradualmente esta proporción desde 2022, manteniendo al mismo tiempo una liquidez sólida gracias a un plan de contingencia razonable.

El Sr. Pham Ngoc Khang, Director General de Home Credit Vietnam, afirmó: «La calificación A de FiinRatings con perspectiva estable demuestra la trayectoria de Home Credit Vietnam hacia un crecimiento sostenible. Con una sólida base financiera y capacidades líderes en gestión de riesgos y datos, Home Credit ha alcanzado sus objetivos de crecimiento para 2024. Seguiremos priorizando a nuestros clientes en todas nuestras actividades, a través de productos innovadores, ofreciendo soluciones financieras flexibles para sus necesidades diarias y a largo plazo».

Fuente: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html