El banco más grande de Suiza, UBS, acordó adquirir Credit Suisse después de que el banco se viera envuelto en escándalos, pérdidas y crisis, especialmente después de la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank en Estados Unidos.
El acuerdo, que el gobierno suizo lleva días intentando negociar, señala el sorprendente colapso de una institución que antaño fue símbolo y motivo de orgullo para Suiza. UBS declaró a los analistas que ni siquiera tuvo tiempo de evaluar plenamente las implicaciones financieras de la compra de Credit Suisse.
Esta es quizás la reforma más radical del sector bancario mundial desde la crisis financiera de 2008, cuando los gigantes financieros fueron comprados por sus rivales para evitar el desastre.
Estos son los puntos clave del acuerdo alcanzado el 19 de marzo, después de intensas negociaciones en las que participaron el gobierno, los reguladores financieros y el banco central suizo.
UBS no ha tenido tiempo de evaluar plenamente las implicaciones financieras de la compra de Credit Suisse. Foto: NY Times
Términos clave
El 17 de marzo, Credit Suisse fue valorado en aproximadamente 8.000 millones de dólares. Sin embargo, según el acuerdo del 19 de marzo, UBS pagará al banco solo 3.250 millones de dólares, aproximadamente un 60 % menos que la cifra anunciada dos días antes. Los accionistas de Credit Suisse también recibirán 0,82 dólares por acción, una cifra inferior a los 2,01 dólares al cierre de la sesión del 17 de marzo.
Según el nuevo acuerdo, todos los bonos de nivel 1 adicional (AT1), por un valor de alrededor de 16.000 millones de francos suizos (17.300 millones de dólares), se reducirán a cero, lo que significa que los tenedores de bonos sufrirán más pérdidas, aunque se los considere acreedores preferentes en caso de quiebra de un banco.
Se espera que el acuerdo se cierre a finales de año, según Credit Suisse, mientras que el presidente de UBS, Colm Kelleher, dijo que UBS no tenía salida.
El gobierno suizo utilizó un decreto de emergencia para evitar la necesidad de la aprobación de los accionistas. La Comisión Suiza de Competencia tampoco tuvo voz ni voto en la fusión extraordinaria entre los dos bancos más grandes del país.
El Sr. Kelleher y el Sr. Ralph Hamers, director general de UBS, conservarán sus puestos en la organización fusionada. La dirección de Credit Suisse también permanecerá en sus puestos hasta el cierre de la operación, según un representante de la FINMA, el organismo regulador suizo. Posteriormente, el futuro del banco dependerá de UBS.
Dirección de negocio
UBS está muy interesado en el negocio de gestión de activos de Credit Suisse en Suiza, pero no está muy interesado en la división de banca de inversión del banco, según el presidente de UBS, Kelleher.
“La combinación de los dos bancos fortalece aún más la posición de UBS como gestor de activos global líder, con más de 5 billones de dólares en activos bajo gestión, que se invertirán en los mercados de crecimiento más atractivos”, afirmó el Sr. Kelleher.
El presidente de UBS, Colm Kelleher (derecha), estrecha la mano del presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann (izquierda), tras una rueda de prensa en la que se anunció la fusión de los dos bancos más grandes de Suiza el 19 de marzo de 2023. Foto: Japan Times
UBS está decidido a conservar el rentable negocio suizo de Credit Suisse, a pesar de las preocupaciones sobre el enfoque nacional del acuerdo, afirmó Kelleher. Sin embargo, el negocio de banca de inversión de Credit Suisse se reduciría, frustrando el sueño de escindir CS First Boston como una unidad independiente.
“UBS pretende reducir el negocio de banca de inversión de Credit Suisse y alinearlo con nuestra cultura de aversión al riesgo”, dijo Kelleher en una conferencia de prensa para anunciar la fusión.
Despidos masivos
Kelleher dijo que era demasiado pronto para saber el número de recortes de empleo, pero UBS había dado indicios de que la cifra sería grande.
El presidente de UBS dijo que comprendía que los próximos meses serían difíciles para los empleados de Credit Suisse y afirmó que el banco haría todo lo que esté a su alcance para poner fin a la crisis actual lo antes posible.
UBS planea recortar más de 8.000 millones de dólares en costos anuales entre ahora y 2027, lo que equivale a casi la mitad de los costos de Credit Suisse para 2022.
Según la ministra suiza de Finanzas, Keller-Sutter, la fusión afectará a miles de empleados del Credit Suisse, pudiendo incluso perder su empleo en el futuro.
Credit Suisse planea despedir a 9.000 personas en enero de 2022. Para finales de 2022, el banco contará con 50.000 empleados, incluidos 16.000 en Suiza. UBS, por su parte, cuenta con 74.000 empleados en todo el mundo.
El Banco Nacional Suizo prestó 54.000 millones de dólares a Credit Suisse, pero no logró tranquilizar a inversores ni clientes. Foto: ingcom
patrocinio gubernamental
Credit Suisse anunció el 15 de marzo que solicitaría un préstamo de casi 54.000 millones de dólares al Banco Nacional Suizo para evitar una catástrofe tras la caída de sus acciones de más del 30 % en un momento dado. Sin embargo, esta iniciativa no tranquilizó a los inversores, por lo que el gobierno suizo tuvo que contactar con UBS para solicitar al banco que considerara la compra de Credit Suisse.
Para facilitar el acuerdo, el gobierno suizo se ha comprometido a proporcionar a UBS garantías por valor de más de 9.700 millones de dólares para cubrir posibles pérdidas de los activos que adquiera.
El compromiso del gobierno suizo era necesario, afirmó Kelleher, porque había muy poco tiempo para evaluar el valor de Credit Suisse. Además, algunos de los activos que UBS planeaba recuperar de Credit Suisse eran difíciles de valorar contablemente.
Si UBS registra pérdidas, el banco asumirá los primeros 5 mil millones de francos y el gobierno federal los siguientes 9 mil millones. Cualquier pérdida posterior, si la hubiera, será asumida por UBS.
Según Kelleher, la garantía gubernamental forma parte de una “póliza de seguro” y UBS no recurrirá a ese mecanismo a menos que sea absolutamente necesario .
Nguyen Tuyet (según Bloomberg, Yahoo! News, NY Times)
[anuncio_2]
Fuente
Kommentar (0)