Asesoramiento sobre el desarrollo del mercado financiero de Vietnam

El mercado financiero de Vietnam ha experimentado un progreso notable en los últimos tiempos, desempeñando un papel cada vez más importante en la economía . Además del sistema bancario, el sistema financiero también se ha desarrollado de forma más integral y diversificada, con la participación del mercado de valores, las aseguradoras y otras instituciones financieras no bancarias.

El colorido panorama financiero

Según la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh, desde que se publicó el índice de Desarrollo Financiero (DF) de Vietnam en los datos del Fondo Monetario Internacional (FMI), se puede observar que en el período 1992-2021, el DF de Vietnam ha tendido a aumentar. En 2021, este índice alcanzó los 0,38 puntos, ocupando el puesto 59 de 183 países y solo por detrás del grupo de países europeos (0,5 puntos) y el grupo de mercados desarrollados (0,62 puntos); superior al promedio mundial (0,32 puntos) y muy superior al grupo de países de bajos ingresos y en desarrollo (0,15) en términos del nivel general de desarrollo del sistema financiero. En la región de la ASEAN, el nivel de desarrollo financiero de Vietnam según el DF es equivalente al de Filipinas (0,38 puntos) y tiene una gran brecha en comparación con Tailandia (0,73 puntos), Malasia (0,73 puntos) y Singapur (0,7 puntos).

El crédito del sector privado al PIB ha crecido considerablemente en los últimos 15 años, pasando del 82,87 % del PIB (2008) al 132,75 % del PIB (2003). La ratio de crédito del sector privado al PIB de Vietnam se encuentra entre las más altas del mundo, mientras que la ratio de primas de seguros al PIB, la ratio de activos de los fondos de inversión al PIB y la ratio de activos de los fondos de pensiones al PIB son muy bajas, lo que refleja una gran presión sobre el sistema bancario comercial en particular y las entidades crediticias en general.

En cuanto al acceso a las instituciones financieras y los mercados financieros, el sistema de instituciones crediticias vietnamitas en los últimos 15 años (período 2006-2021) ha tenido un crecimiento significativo en el número de cajeros automáticos (8 veces) y una cierta cantidad de sucursales bancarias hacia el máximo acceso para los clientes en la prestación de productos y servicios financieros.

Desde una perspectiva organizativa, las instituciones financieras vietnamitas, en particular el sector bancario, operan con bastante eficacia y a un alto nivel en comparación con otros países de la región de la ASEAN. Sin embargo, desde una perspectiva de mercado y desde la perspectiva de las instituciones financieras no bancarias, la eficiencia operativa de Vietnam debe mejorarse en el futuro.

El informe científico del Dr. Nguyen Anh Vu - Dr. Trieu Kim Lanh (Universidad Bancaria de la Ciudad de Ho Chi Minh) también afirmó que el sistema financiero de Vietnam ha crecido bastante en los últimos 15 años.

El crédito se multiplicó por 3,5 (2013-2023); los ingresos por primas de seguros se multiplicaron por 10,7; la capitalización bursátil y el valor de las acciones se multiplicaron por 25 en promedio. Sin embargo, el desarrollo profundo de los tres pilares principales: banca, seguros y valores aún es desigual. Los flujos de capital en la economía circulan principalmente en el sector bancario.

En concreto, en 2023, el crédito representó el 136,9% del PIB, mientras que el sector de seguros solo representó un promedio de alrededor del 2% del PIB, el valor de capitalización y la escala de negociación en el mercado de valores fueron relativamente grandes (58,08% y 43,02% del PIB), pero la escala de movilización de capital del mercado de valores todavía era limitada, la relación entre los activos totales de los fondos de inversión y el PIB fue solo del 0,65% y los fondos de pensiones complementarios voluntarios todavía estaban en la etapa de formación con una pequeña escala.

Esto demuestra que el sistema bancario aún mantiene el nivel de concentración de capital y la dependencia de la oferta de capital para la economía. El margen de desarrollo futuro del sector asegurador y del mercado bursátil sigue siendo amplio y lleno de potencial.

Se considera que el sector bancario vietnamita opera con bastante eficacia y a un alto nivel en comparación con otros países de la región. Foto: LAM GIANG

Encontrar soluciones para desarrollar los mercados de capitales

Frente a estas realidades, la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh organizó una conferencia científica (FINHUB 2024) con el tema “Desarrollo sostenible del mercado financiero de Vietnam”, evento patrocinado por el periódico Nguoi Lao Dong.

La conferencia oficial, celebrada el 18 de julio, reunirá a expertos de numerosas universidades, institutos de investigación, instituciones financieras, asociaciones y agencias de gestión. Los expertos compartirán y debatirán los resultados de sus investigaciones, así como las prácticas comerciales y de gestión del mercado financiero vietnamita en general.

Con la participación de un equipo de prestigiosos expertos, FINHUB 2024 contribuirá a evaluar la situación actual y el potencial, identificar riesgos y proponer soluciones para desarrollar el sistema financiero vietnamita de forma sostenible e integral, cubriendo las necesidades de capital para el desarrollo económico, la seguridad, la estabilidad del sistema y la protección social. —Declaró el profesor asociado Dr. Nguyen Duc Trung, rector de la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh.

Según el Dr. Nguyen Anh Vu, Jefe del Departamento de Finanzas de la Universidad Bancaria de la Ciudad de Ho Chi Minh, Jefe Adjunto del Comité Organizador de FINHUB 2024, los informes en la conferencia se centrarán en discutir algunos contenidos principales como: Evaluación general de la escala, estructura y nivel de desarrollo financiero en Vietnam; evaluación del estado actual de las operaciones, identificación de riesgos y potencial de desarrollo del sistema de instituciones de crédito, mercado de valores, seguros; disciplina de mercado y modelo de supervisión del sistema financiero; impacto de los shocks externos y problemas internos en el mercado financiero de Vietnam.

Los expertos también presentarán soluciones para desarrollar el mercado de capitales y las instituciones financieras no bancarias; soluciones para modernizar el mercado de valores vietnamita; innovación financiera y desarrollo de nuevos productos y servicios financieros; finanzas verdes, finanzas sostenibles y métodos de financiación sostenibles; integración financiera y soluciones para construir un centro financiero internacional en Vietnam, transformación digital y aplicación de tecnología en el sector financiero.

Según el profesor asociado Dr. Nguyen Duc Trung, FINHUB 2024 se organiza según un modelo que combina estrechamente el contenido científico con el valor práctico. Iniciado a principios de 2024, FINHUB 2024 ha atraído la atención y la participación de científicos de todo el país.

Tras la ronda de revisión independiente, 28 artículos de la mejor calidad fueron aprobados para su publicación en el texto completo de las actas. Estos artículos seguirán siendo seleccionados para su publicación en la Revista Asiática de Economía Bancaria (AJEB).

Fuente: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm