Para lograr el plan de crecimiento del crédito del 13-14%, los bancos comerciales tendrán que hacer más esfuerzos para impulsar el crédito a la economía y mantener la seguridad del sistema.
Bajar los tipos de interés no es una “varita mágica”
Actualmente, las tasas de interés de los depósitos han caído a mínimos históricos, lo que ha llevado las tasas de interés de los préstamos a un nivel mucho más asequible que antes. Si bien las tasas de interés de los préstamos no han disminuido tan rápidamente como las de los depósitos debido a un retraso, los representantes bancarios han afirmado que las tasas de interés de los préstamos están en camino de una profunda caída para apoyar la economía. La pregunta es ¿qué se debe hacer para impulsar el crédito en la economía sin reducir los estándares crediticios?
De hecho, no sólo en el mercado 1 (bancos con empresas y particulares), los tipos de interés en el mercado 2 (interbancario) han caído a un mínimo histórico.
En algunas sesiones a principios de diciembre de 2023, el tipo de interés interbancario promedio para los bonos a un día en VND fue muy bajo, del 0,2 % anual; el tipo de interés semanal fue del 0,34 % anual; el tipo de interés semanal fue del 0,57 % anual; y el tipo de interés mensual fue del 1,09 % anual. En el canal hipotecario, en la sesión del 5 de diciembre, el Banco Estatal ofreció 1 billón de VND con un plazo de 7 días y un tipo de interés del 4,0 % anual, pero no hubo volumen de pujas ganadoras ni volumen de circulación en este canal. También en esta sesión, vencieron 5 billones de VND en letras del Tesoro, lo que significa que el Banco Estatal inyectó 5 billones de VND en el mercado, reduciendo el número de letras del Tesoro en circulación a 5 billones de VND.
Así, tras 35 sesiones consecutivas de emisión por un total de 360.345 billones de VND, el Banco Estatal suspendió la emisión de letras del Tesoro desde el 9 de noviembre y reinyectó una gran cantidad de liquidez al sistema bancario al vencimiento de los antiguos lotes de letras del Tesoro. Se cree que el vencimiento de letras del Tesoro contribuyó a la fuerte caída de los tipos de interés interbancarios en las últimas semanas.
Un representante del Banco Comercial Industrial y Comercial de Vietnam ( VietinBank ) dijo que el banco tiene exceso de capital, pero para inyectar capital en la economía y asegurar los objetivos de crecimiento del crédito, no sólo se trata de gestionar la política monetaria, el crédito o el margen de crédito, sino también de la capacidad de la economía para absorber capital.
Los líderes de muchos otros bancos comerciales por acciones también compartieron la opinión de que, a diferencia de años anteriores, cuando era temporada de préstamos para empresas y particulares, este año no se puede desembolsar una gran cantidad del capital movilizado. Los bajos tipos de interés se consideran un factor clave para que las empresas tengan las condiciones para obtener capital en el contexto de la recesión económica mundial. Sin embargo, los tipos de interés no son una "varita mágica" para ayudar a las empresas a recuperarse; más importante aún, contribuyen a la capacidad de la economía para recuperarse.
No se conceden préstamos a ningún precio
Flexibilidad en la gestión, cumpliendo con los requisitos para seguir impulsando el crecimiento del crédito. A finales de noviembre de 2023, el Banco Estatal envió un documento a las entidades de crédito anunciando la tasa de crecimiento adicional. En concreto, las entidades de crédito con saldos de crédito pendientes que alcancen el 80 % del objetivo para finales de noviembre de 2023 se verán complementadas proactivamente con límites adicionales basados en la clasificación de 2022. Al mismo tiempo, se priorizará a las entidades de crédito que centren el crédito en áreas prioritarias.
El director general del Banco Comercial Tien Phong Joint Stock (TPBank), Nguyen Hung, afirmó que, tras la decisión de reasignar el crédito, el TPBank aumentó su cartera en un 5 %. Actualmente, el margen de crédito para empresas y particulares es muy amplio, por lo que el banco seguirá reduciendo las tasas de interés. El banco mantendrá los paquetes de préstamos enfocados en la construcción, equipos médicos, productos farmacéuticos, telecomunicaciones, electricidad, contratistas de construcción de parques industriales, etc.
Para seguir impulsando el capital crediticio en la economía, los bancos han lanzado continuamente numerosos paquetes de préstamos de apoyo a las tasas de interés. Por ejemplo, el Banco Comercial Conjunto Saigon - Thuong Tin (Sacombank) ha desplegado una nueva fuente de capital para acelerar la producción y los negocios de 10 billones de VND para empresas, con tasas de interés del 3% anual para un plazo de un mes, del 4% anual para un plazo de dos meses, del 5% anual para un plazo de tres meses y del 5,5% anual para un plazo de cuatro a doce meses hasta el 31 de enero de 2024. Otros bancos, como el Banco Comercial Conjunto Lien Viet Post (LPBank), el Banco Comercial Conjunto Sudeste Asiático (SeABank) y el Banco Comercial Conjunto An Binh (ABBANK), también han lanzado numerosos paquetes de préstamos con tasas de interés atractivas.
Los representantes de los bancos coinciden en que, en el contexto actual, el desembolso de créditos es un problema complejo. El vicepresidente y secretario general de la Asociación Bancaria de Vietnam, Nguyen Quoc Hung, afirmó que los bancos tienen exceso de liquidez, por lo que también buscan captar clientes. Sin embargo, la demanda de crédito es bastante débil y muchas empresas están reestructurando activos y depositando dinero en los bancos. El problema actual para los bancos es cómo proporcionar capital a los clientes cualificados.
Representantes bancarios afirmaron que, junto con el proceso de promoción crediticia, todos los préstamos deben cumplir con los estándares, lo que limita la morosidad posterior. Muchos bancos están buscando préstamos, pero no a cualquier precio.
El Banco Estatal de Vietnam seguirá de cerca la evolución del mercado para regular con prontitud el crecimiento del crédito, desde los bancos con exceso de crédito hasta los bancos con crédito insuficiente, garantizando así la oferta crediticia para la economía, contribuyendo a la eliminación de las dificultades para la producción y las empresas, y promoviendo el crecimiento económico. Al mismo tiempo, el Banco Estatal seguirá estudiando, proponiendo, modificando y complementando diversos documentos para facilitar la eliminación de las dificultades para la economía y aumentar el acceso al crédito bancario en el futuro.
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Gobernadora del Banco Estatal Nguyen Thi Hong:
Eliminar dificultades pero gestionar estrictamente los riesgos
Gestionar el crecimiento del crédito no es fácil porque la propia economía y sus necesidades de capital de inversión dependen en gran medida del capital bancario.
En octubre de 2023, según el informe de facturación crediticia del sistema, esta alcanzó los 17,6 billones de VND, cifra superior a la de todo el año 2021 (17,4 billones de VND). A solo un mes de finalizar 2023, se espera que esta cifra supere los 19 billones de VND. Si bien esta cifra es considerable, el crédito solo aumentó un 9,15%, lo que demuestra que el sistema bancario sigue proporcionando capital crediticio a la economía, si bien se centra principalmente en préstamos a corto plazo.
El crecimiento del crédito en países de todo el mundo se está desacelerando, no solo en Vietnam, debido a la reducción de la demanda agregada. En cuanto al capital a mediano y largo plazo en Vietnam, es necesario ser cauteloso al movilizar capital a corto plazo únicamente para préstamos a corto plazo, garantizando así la capacidad de pago cuando se retira el dinero. En cuanto al marco legal, el Banco Estatal está revisando y modificando diversos documentos legales, basándose en el principio de eliminar las dificultades pero gestionando estrictamente los riesgos, garantizando así la seguridad del sistema.
Phung Quang Hung, Director General Adjunto del Banco Conjunto Tecnológico y Comercial de Vietnam:
Optimizar los costes empresariales a partir de la política fiscal
En 2023, la situación es muy difícil. Por ejemplo, los clientes de la industria textil han reducido sus ingresos entre un 30 y un 40 %. En ese contexto, el sector bancario ha colaborado activamente, reduciendo las tasas de interés, lo que contribuye al crecimiento del crédito para la economía. En el Banco Conjunto Tecnológico y Comercial de Vietnam, a noviembre de 2023, el crecimiento del crédito fue de aproximadamente un 13,7 %. El banco continuará desembolsando a las empresas en diciembre.
Actualmente, las tasas de interés en todo el mundo son muy altas. Vietnam es uno de los pocos países que logra una gestión estable de las tasas de interés y los tipos de cambio, lo que crea las condiciones para reducir las tasas de interés de los préstamos. Desde principios de año, los bancos han reducido las tasas de interés seis veces, con una reducción promedio total del 3-4% anual, lo que ayuda a optimizar los costos financieros de las empresas.
Sin embargo, para optimizar los costos para las empresas, aún existen numerosas soluciones desde la política fiscal. Por ejemplo, los países podrían reducir el impuesto sobre la renta de sociedades, reducir los costos directos para industrias y profesiones, y diversificar los canales de financiación, como el mercado de bonos, que requiere mayor atención.
Prof. Asociado Dr. Pham The Anh, Economista Jefe del Centro de Estudios Económicos y Estratégicos de Vietnam (VESS):
El crecimiento del crédito podría alcanzar los dos dígitos
El crecimiento del crédito este año puede llegar a dos dígitos, pero no tendrá mucha importancia para impulsar el crecimiento económico porque parte de ello se debe a que las empresas están renovando su deuda.
El objetivo establecido a principios de año era aumentar el Producto Interno Bruto (PIB) en un 6,5%, por lo que el crecimiento del crédito debe rondar el 14%. Hasta ahora, la posibilidad de que el crecimiento del PIB sea inferior al objetivo de tan solo un 5% implica que el crecimiento del crédito también debe ser bajo; solo alrededor del 10%-11% es apropiado. Es improbable que los tipos de interés oficiales disminuyan aún más debido a diversos factores, como la reversión de la inflación general, el límite a los tipos de interés reales positivos, el mantenimiento de los tipos de interés mundiales anclados en niveles elevados o los objetivos de estabilidad cambiaria.
La reducción de las tasas de interés activas está actualmente en manos de la banca comercial, pero también enfrenta ciertas dificultades. Las tasas de interés de movilización en el período anterior fueron altas, por lo que los bancos no pudieron reducirlas de inmediato. Además, el sistema bancario también tuvo que afrontar el riesgo de morosidad.
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