Bancos: El pilar fundamental del crecimiento en la próxima década

En la singular estructura financiera vietnamita, basada en la banca, el sistema bancario no solo moviliza y distribuye capital, sino que también constituye un pilar de la estabilidad macroeconómica y un motor clave para el crecimiento y la innovación. Los expertos afirman que, a mediano y largo plazo, los bancos seguirán siendo el canal de capital más importante para la economía, desempeñando un papel central durante al menos las próximas dos décadas. Este papel se hace aún más evidente a medida que Vietnam se fija metas de crecimiento ambiciosas.

Según el Dr. Nguyen Huu Huan, profesor asociado de la Universidad de Economía de Ciudad Ho Chi Minh, para lograr un crecimiento económico de dos dígitos a partir de 2026 y mantenerlo durante 20 años consecutivos, hasta 2045, e impulsar así el desarrollo de Vietnam, se requiere una enorme cantidad de capital. En particular, la economía vietnamita se basa en un sistema bancario, es decir, el crecimiento y la movilización de capital dependen en gran medida de los bancos. Actualmente, la relación deuda/PIB supera el 130%, lo que demuestra la gran importancia de los bancos en el sistema financiero. Sin embargo, esto también conlleva numerosos riesgos potenciales.

Al analizar esta situación, el Dr. Nguyen Tu Anh, Director de Investigación de Políticas de la Universidad VinUni, afirmó que, con el objetivo de crecimiento económico mencionado, el crecimiento del crédito debe alcanzar aproximadamente el 15% anual desde ahora hasta 2030. Por lo tanto, en los próximos cinco años, el crédito tendrá que duplicarse. En ese momento, el volumen de activos bancarios, el capital y otros factores relacionados también aumentarán en consecuencia. Si bien se espera que el mercado de capitales se desarrolle para compartir la carga, el Dr. Nguyen Tu Anh afirmó que Vietnam es un sistema bancario y que esta tendencia se mantendrá en los próximos 15 años, ya que la naturaleza del mercado de capitales exige que los individuos gestionen los riesgos por sí mismos (evalúen, administren y minimicen los riesgos). Esto representa una gran responsabilidad, especialmente para un mercado en desarrollo como Vietnam, donde el riesgo es aún mayor. Esto se debe a que nuestros sistemas de gobernanza y legales no son lo suficientemente sólidos como para limitar dichos riesgos. "Por lo tanto, aunque deseamos que el mercado de capitales se desarrolle para compartir la carga con el sistema bancario, a mediano plazo, considero que el papel de los bancos seguirá siendo fundamental", concluyó.

El sistema bancario es un motor clave del crecimiento y la innovación.

Compartiendo esta misma opinión, el Sr. Quan Trong Thanh, Director del Departamento de Análisis de Maybank Securities Vietnam, afirmó que el papel del principal canal de capital será aún más importante en el próximo período. Las estadísticas muestran que, entre 2020 y 2024, el capital total de inversión social alcanzará aproximadamente los 682 mil millones de dólares, de los cuales el sector nacional deberá asumir la mayor parte, lo que equivale a más de 250 mil millones de dólares anuales. Esto significa que el sistema bancario nacional seguirá siendo el principal responsable de proporcionar capital a la economía.

Desde la perspectiva de la inversión, el Sr. Quan Trong Thanh afirmó que el papel de los bancos como principal canal de capital será aún más importante en el próximo período. En los próximos cinco años, se estima que la demanda de capital de inversión ascenderá a unos 1,4 billones de dólares estadounidenses; de los cuales, solo entre 24 y 30 mil millones de dólares anuales corresponden a inversión extranjera directa (IED), mientras que los más de 250 mil millones de dólares anuales restantes deberán provenir de fuentes nacionales. Esto significa que el flujo de capital para el crecimiento seguirá dependiendo principalmente del sistema bancario nacional.

Sin embargo, en el contexto de una demanda de capital para la economía que alcanzará los 1,4 billones de dólares en los próximos 5 años, si dependemos únicamente del capital nacional, según el Sr. Thanh, esto no será suficiente y necesitaremos movilizar capital del extranjero. Para ello, Vietnam debe continuar sus esfuerzos, como la modernización del mercado de valores. Esta es una medida importante, junto con el desarrollo crucial del mercado de bonos. No obstante, si queremos que el mercado de bonos sea lo suficientemente amplio y profundo, con la participación de inversores extranjeros a costos de capital razonables, primero debemos mejorar la calificación crediticia nacional. Para mejorar dicha calificación, es fundamental fortalecer la salud financiera del sistema bancario, especialmente de los bancos comerciales estatales, lo cual se demostrará claramente mediante la mejora del coeficiente de adecuación de capital (CAR) y permitiéndoles ser más proactivos en la gestión de sus beneficios.

Otro factor igualmente importante para alcanzar el objetivo de crecimiento económico del 10% el próximo año, según el Dr. Tu Anh, dependerá en gran medida del éxito del proceso de digitalización, que permitirá tomar decisiones económicas más rápidas y precisas. Actualmente, los sistemas bancarios y financieros lideran la transformación digital, generando así un efecto multiplicador. Por ejemplo, en el ámbito de los pagos, la identificación electrónica (eKYC) impulsa la transformación digital de otras áreas, como la contabilidad, lo que a su vez impulsa la digitalización de la producción. Este experto añadió que los bancos están desarrollando activamente un sistema API de plataforma compartida que facilita el surgimiento de numerosas iniciativas financieras nuevas. «En el futuro, creo que los bancos aplicarán cada vez más contratos inteligentes y contratos automatizados. Esto les permitirá obtener cada vez más ventajas», enfatizó el Sr. Tu Anh.

Al comentar sobre este tema, el Sr. Quan Trong Thanh afirmó que, desde la perspectiva de la transformación digital, la banca es un sector con datos bien estructurados, recursos humanos sólidos y una estrecha relación con la administración, lo que le permite liderar el proceso de transformación digital. Actualmente, la banca es el sector que más está aplicando la transformación digital, tanto en sus operaciones internas como en la prestación de servicios a los clientes. Según el Sr. Thanh, recientemente, algunos bancos comoACB y MB han estado muy activos apoyando a las empresas en la estandarización de sus datos. Estos datos serán la fuente de información para que los bancos utilicen sistemas de macrodatos e inteligencia artificial (IA) para desarrollar modelos de valoración crediticia. De esta manera, se ampliará gradualmente el espacio para la inversión.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html