Apalancamiento para impulsar el crecimiento del crédito

Según un informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV), al final del primer trimestre de 2025, el crecimiento del crédito alcanzó el 3,93%, 2,5 veces más que el 1,42% del mismo período del año pasado. Esta es una señal clara de la eficacia de la política de tasas de interés bajas para estimular la demanda de préstamos de las empresas, organizaciones y hogares individuales.

La gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, afirmó: “Al final del primer trimestre de 2025, el nuevo nivel de la tasa de interés de depósito se mantuvo casi sin cambios, aumentando solo un 0,08%, mientras que el nivel de la tasa de interés de préstamo continuó disminuyendo un 0,4% en comparación con el final de 2024, lo que demuestra los esfuerzos del sistema bancario para apoyar la economía ”. La política de mantener bajas tasas de interés ha jugado un papel importante para ayudar a las empresas a acceder a préstamos más fácilmente, promoviendo así el crecimiento de la producción y las exportaciones.

El personal de Agribank asesora a los clientes sobre paquetes de préstamos preferenciales.

Desde principios de marzo, los tipos de interés de los depósitos han seguido una tendencia a la baja, especialmente en los plazos cortos. En concreto, a tres meses, Agribank ajustó a la baja hasta el 2,4% anual, mientras que VPBank también bajó hasta el 3,8% anual. Cabe destacar que la tendencia decreciente de los tipos de interés no se detiene en el corto plazo sino que se extiende también al mediano y largo plazo. Al plazo de seis meses, BVBank ajustó a la baja 0,1 puntos porcentuales, hasta el 5,1% anual; Tanto OCB como Eximbank redujeron las tasas de interés al 5% anual. A principios de abril, VPBank continuó reduciendo la tasa de interés en 0,1 puntos porcentuales, llevando la tasa de interés para este plazo al 4,7% anual. En el plazo de 12 meses, uno de los más populares para depósitos, la ola de reducción de tasas de interés es aún más evidente. VPBank ha realizado dos recortes consecutivos, por un total de 0,2 puntos porcentuales, llevando los tipos de interés al 5,2% anual. Otros bancos no quedan fuera del juego, como por ejemplo: BVBank redujo su tasa a 5,55%/año, OCB a 5,1%/año y Eximbank a 5,2%/año. Con un plazo de 24 meses, la tendencia bajista continúa. VPBank ha disminuido dos veces seguidas, actualmente en 5,4%/año; El OCB también se ajustó a la baja al 5,6% anual. Estos ajustes muestran los esfuerzos de los bancos por ajustar de manera flexible las políticas de tasas de interés para promover el crédito, creando al mismo tiempo condiciones para que las empresas y las personas accedan fácilmente a fuentes de capital más baratas, un factor importante para ayudar a impulsar la economía durante el período de recuperación y desarrollo sostenible.

El Sr. Le Quan Thuong, Director de la sucursal Ca Mau del Banco Comercial Vietnam Prosperity Joint Stock (VPBank), declaró: «Mantener las tasas de interés bajas es la decisión correcta en este momento. El banco ve claramente los efectos positivos de esta política, ya que la demanda de préstamos por parte de hogares y empresas de la zona ha aumentado significativamente. Si bien aún es necesario garantizar los costos operativos del banco, con tasas de interés bajas, el banco puede generar oportunidades para que los clientes accedan a capital a bajo costo. Al mismo tiempo, esto también representa una oportunidad para que las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, se desarrollen con mayor fuerza durante el período de recuperación económica».

Uno de los mayores beneficiarios de la política de tipos de interés bajos son las pequeñas y medianas empresas (PYME), que siempre han tenido dificultades para acceder al crédito. Los tipos de interés bajos ayudan a reducir los costes de capital para las empresas, especialmente en contextos de producción y consumo difíciles. Muchas empresas han aprovechado esta oportunidad para invertir en tecnología, mejorar la competitividad y ampliar la producción. Esta política no sólo ayuda a las empresas a superar las dificultades, sino que también contribuye a crear empleo y promover el crecimiento económico local.

El Sr. Dang Minh Dang, Director de Minh Dang Packaging Company Limited (Distrito 9, Ciudad de Ca Mau), afirmó: «Las bajas tasas de interés de los últimos tiempos han beneficiado enormemente a las empresas, especialmente cuando la empresa está expandiendo su producción e invirtiendo en líneas de producción de envasado automático para la industria pesquera. Las tasas de interés preferenciales de los bancos facilitan el acceso a préstamos para invertir en nuevas tecnologías, mejorar la productividad laboral y reducir los costos de producción. Reducir las tasas de interés de los préstamos no solo reduce la carga financiera, sino que también nos ayuda a ejecutar proyectos a largo plazo y a mantener la competitividad en el mercado».

Las tasas de interés de los préstamos a corto plazo de los bancos a los sectores prioritarios continúan siendo bajas, desde el 3,9% anual. Se trata de una iniciativa del Banco Estatal para impulsar sectores económicos claves que puedan generar una gran eficiencia económica a largo plazo como: agricultura, procesamiento de alimentos, exportación, start-ups, creatividad e innovación. La aplicación de esta tasa de interés preferencial ha venido facilitando que las pequeñas y medianas empresas accedan fácilmente al crédito, impulsando así el desarrollo de sectores económicos estratégicos.

En el contexto de una economía cada vez más integrada y una competencia cada vez más feroz, la reducción de las tasas de interés de los préstamos ayuda a las empresas no sólo a enfrentar dificultades para obtener capital, sino que también crea oportunidades para aumentar la capacidad de producción y ampliar los mercados de consumo de productos.

Por consiguiente, una de las cuestiones a las que los bancos y los reguladores deben prestar especial atención a la hora de mantener los tipos de interés bajos es la presión sobre los tipos de cambio y la inflación. Si los tipos de cambio suben bruscamente o la inflación se sale de control, mantener tasas de interés bajas podría conducir a una inestabilidad económica. Según el pronóstico del Departamento de Pronósticos, Estadísticas - Estabilización Monetaria y Financiera, Banco Estatal de Vietnam, si el tipo de cambio y la inflación aumentan bruscamente (más del 4%), mantener bajas las tasas de interés se convertirá en un desafío y las tasas de interés de depósito pueden aumentar en un 1-2%, las tasas de interés de préstamos aumentarán ligeramente y más lentamente que las tasas de interés de depósito (0,5-1%). Sin embargo, en el corto plazo, se prevé que las tasas de interés de los préstamos sigan disminuyendo ligeramente en 0,03-0,08 puntos porcentuales en el segundo trimestre de 2025 y a lo largo de 2025. Esto demuestra que las políticas de tasas de interés bajas seguirán desempeñando un papel importante en la promoción del crecimiento económico, al tiempo que ayudan a las personas y las empresas a acceder fácilmente al capital.

Para garantizar la sostenibilidad de la política de tasas de interés bajas, el Banco Estatal no sólo aplica recortes de tasas de interés sino que también se coordina estrechamente con otras herramientas monetarias como el comercio de divisas, las operaciones de mercado abierto y la gestión flexible del tipo de cambio. Al mismo tiempo, la coordinación entre las políticas monetarias y fiscales también es un factor clave para garantizar la estabilidad macroeconómica y crear una base para el crecimiento a largo plazo.

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Fuente: https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html