آیا فشار برای افزایش نرخ بهره در پایان سال نگران کننده است؟

پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره وام‌ها برای حمایت از کسب‌وکارها و بهبود اقتصادی در ماه‌های پایانی سال ثابت بماند.

نرخ بهره در بسیاری از بانک‌ها از ابتدای نوامبر دوباره افزایش یافته است.

پس از کاهش رشد اقتصادی در ماه اکتبر، نرخ بهره سپرده‌ها در بسیاری از بانک‌ها از ابتدای نوامبر تاکنون دوباره رو به افزایش بوده‌اند. علاوه بر فشار نقدینگی برای تأمین تقاضای اعتبار در پایان سال، نوسانات اخیر نرخ ارز دلیل اصلی افزایش نرخ سود سپرده بانک‌ها در نظر گرفته می‌شود. با این حال، پیش‌بینی می‌شود سطح نرخ سود وام برای حمایت از مشاغل و بهبود اقتصاد در ماه‌های پایانی سال ثابت بماند.

نرخ بهره در همه سطوح افزایش یافت

بانک سهامی تجاری بین‌المللی ویتنام ( VIB ) به تازگی برنامه جدید نرخ بهره سپرده را از 19 نوامبر اعلام کرده است. بر این اساس، VIB نرخ بهره سپرده را برای مدت کمتر از 6 ماه 0.1٪ در سال افزایش داده است. به طور خاص، مدت 1 ماهه به 3.6٪ در سال، مدت 2 ماهه به 3.7٪ در سال و مدت 3-5 ماهه به 3.9٪ در سال افزایش یافته است. این نرخ بهره شامل نرخ بهره اضافی 0.3-0.5٪ برای هر بسته مشتری نمی‌شود.

شایان ذکر است که این دومین باری است که این بانک در ماه نوامبر برنامه نرخ سود سپرده خود را تنظیم می‌کند. پیش از این، در 8 نوامبر، VIB نرخ سود سپرده‌های 1 تا 5 ماهه را 0.3 درصد در سال و نرخ سود سپرده‌های 6 تا 36 ماهه را 0.2 درصد در سال افزایش داده بود.

بانک توسعه شهر هوشی مین ( HDBank ) نیز از 19 نوامبر نرخ بهره سپرده خود را برای برخی از دوره‌ها افزایش داده است. بر این اساس، HDBank نرخ بهره را برای دوره‌های 6 ماهه 0.2٪ در سال و برای دوره‌های 12-13 ماهه 0.1٪ در سال افزایش داده است. نرخ بهره سپرده آنلاین برای دوره‌های 6 ماهه به 5.3٪ در سال، برای دوره‌های 12-13 ماهه به ترتیب به 5.6٪ و 5.8٪ در سال افزایش یافته است.

پیش از این، در ۱۸ نوامبر، بانک تجاری سهامی خاص لوک فات ویتنام (LPBank) نیز افزایش ۰.۱ درصدی در سال را برای نرخ بهره سپرده برای دوره‌های ۱۲ تا ۶۰ ماهه تعدیل کرده بود. بانک با مسئولیت محدود گلوبال پترولیوم (GPBank) نرخ بهره را برای همه دوره‌های سپرده ۰.۲ درصد در سال افزایش داد. نکته قابل توجه این است که نرخ بهره بسیج آنلاین برای دوره‌های ۱۳ تا ۳۶ ماهه در این بانک تا ۶.۰۵ درصد در سال است.

علاوه بر بانک‌های فوق، بسیاری از بانک‌های دیگر مانند Agribank، Techcombank، ABBank، VietBank... نیز همزمان نرخ بهره سپرده را در ماه نوامبر امسال افزایش دادند.

طبق گزارش اخیر شرکت سهامی خاص MB Securities (MBS)، در اکتبر 2024، نرخ سود سپرده‌ها راکد ماند، زمانی که تنها تعداد کمی از بانک‌ها نرخ سود سپرده را 0.1 تا 0.2 درصد در سال افزایش دادند. با این حال، در نیمه اول نوامبر، بسیاری از بانک‌ها همزمان نرخ سود ورودی را 0.1 تا 0.7 درصد در سال افزایش دادند. انتظار می‌رود این روند صعودی تا پایان امسال ادامه یابد، زیرا رشد اعتبار تقریباً دو برابر سریع‌تر از رشد بسیج سرمایه است.

طبق داده‌های بانک دولتی، رشد اعتبار تا ۳۱ اکتبر در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۳، ۱۰.۰۸ درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، بدهی‌های معوق در ترازنامه سیستم تا پایان سپتامبر ۲۰۲۴ در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۳، ۴.۵۵ درصد افزایش یافته است که تقریباً برابر با پایان سال ۲۰۲۳ و دو برابر نسبت به ۲ درصد در سال ۲۰۲۲ است. این عاملی است که به تشویق بانک‌ها برای ادامه تنظیم نرخ بهره سپرده برای جذب سرمایه جدید و در نتیجه کمک به تضمین نقدینگی کمک می‌کند.

علاوه بر فشار نقدینگی ناشی از رشد اعتبار، روند صعودی اخیر نرخ بهره سپرده در بسیاری از بانک‌های تجاری نیز به دلیل نوسانات نرخ ارز است. نرخ ارز دلار آمریکا/دلار ویتنام در هفته‌های اخیر دوباره افزایش یافته و تقریباً به اوج خود در اواسط سال 2024 رسیده است که به دلیل افزایش شدید ارزش دلار آمریکا بوده است.

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره سپرده تا پایان سال به میزان کمی بین ۲۰ تا ۵۰ واحد افزایش یابد. فشار نرخ ارز، همراه با بهبود رشد اعتبار در چارچوب شتاب بیشتر تولید و سرمایه‌گذاری در ماه‌های پایانی سال، تا حدودی بر نقدینگی سیستم فشار وارد می‌کند و ممکن است منجر به افزایش نرخ بهره ورودی شود. در مقابل، انتظار می‌رود تورم پایین و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده، فضای بیشتری برای تسهیل سیاست‌های پولی در ویتنام ایجاد کند.

آیا فشار بیشتری بر نرخ بهره وجود خواهد داشت؟

در چارچوب روند صعودی اخیر نرخ سود سپرده، بسیاری از کسب‌وکارها نگران این هستند که نرخ سود وام نیز افزایش یابد. با این حال، نظرات نشان می‌دهد که نرخ سود وام برای حمایت از رشد اقتصادی پایین خواهد ماند.

دکتر نگوین هو هوان، دانشیار و رئیس دپارتمان بازارهای مالی دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین، گفت که با توجه به روند صعودی نرخ بهره بسیج در ماه‌های پایانی سال، برخی از بانک‌های تجاری ممکن است به طور پیشگیرانه نرخ بهره وام را در برخی از بخش‌های مشتری افزایش دهند تا نقدینگی را تضمین کنند. با این حال، به دلیل تقاضای ضعیف اعتبار و ظرفیت پایین جذب سرمایه اقتصاد، این افزایش زیاد نخواهد بود.

به گفته آقای تران هوآی نام، معاون مدیر کل بانک توسعه سهامی مشترک تجاری شهر هوشی مین (HDBank)، اگرچه نرخ بهره بسیج اندکی افزایش یافته است، اما سطح کلی آن هنوز در سطح بسیار پایینی است. در حال حاضر، صنعت بانکداری دوره دشوار نقدینگی را پشت سر گذاشته است و می‌تواند به طور کامل تقاضای رشد اعتباری ۱۵ درصدی در سال جاری و حدود ۱۴ تا ۱۵ درصد در سال ۲۰۲۵ را برآورده کند. ناگفته نماند، با روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، منابع سرمایه در بانک‌ها توسط جریان‌های سرمایه خارجی پشتیبانی می‌شوند و در نتیجه به بانک‌ها کمک می‌کنند تا هزینه‌های سرمایه‌ای پایدارتری را در آینده حفظ کنند.

آقای تران هوآی نام در مورد نرخ بهره وام گفت که با توجه به نرخ رشد تولید ناخالص داخلی حدود ۷ درصد و نرخ تورم فعلی، نرخ بهره وام در حال حاضر پشتیبانی خوبی برای توسعه کسب و کار فراهم می‌کند. مهم است که کسب و کارها یک طرح تجاری خوب داشته باشند، در این صورت مطمئناً سود خواهند کرد.

پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره در بانک‌های تجاری ثابت بماند، زیرا بانک مرکزی اخیراً تصمیماتی در مورد نرخ بهره سپرده در موسسات اعتباری و شعب بانک‌های خارجی صادر کرده است؛ که در آن، طبق مقررات خاص، حداکثر نرخ بهره اعمال شده برای سپرده‌های غیرمدت‌دار و سپرده‌های با مدت کمتر از ۱ ماه در دانگ ویتنام، ۰.۵٪ در سال است؛ سپرده‌های ۱ ماه تا کمتر از ۶ ماه، ۴.۷۵٪ است.

به گفته آقای نگوین دوک لن، معاون مدیر بانک دولتی ویتنام، شعبه شهر هوشی مین، صدور این تصمیم، همراه با راهکارهایی در زمینه اصلاحات اداری، بهبود کیفیت خدمات بانکی، ادامه نوآوری در مدل‌های تراکنش و کاهش هزینه‌های ورودی، مبنای مهمی برای مؤسسات اعتباری و صنعت بانکداری خواهد بود تا نرخ بهره وام را کاهش دهند یا نرخ بهره وام پایدار را حفظ کنند. این عامل مهمی برای حمایت از مشاغل، ارتقای رشد اقتصادی و تأثیر مثبت بر فعالیت‌های بانکی و اثربخشی مدیریت سیاست‌های بانک دولتی است.

آقای لن گفت که نرخ بهره پایین وام، همراه با سیاست‌های اعتباری حمایتی و پرداخت بسته‌های اعتباری ترجیحی... عوامل اصلی مؤثر بر رشد اعتبار هستند. در دو ماه آخر سال و سال نو قمری، اعتبار همچنان روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد. این امر با عوامل فصلی به دلیل تقاضای زیاد برای تولید و مصرف کالاها و خدمات در طول تعطیلات پایان سال و سال نو قمری مرتبط است. علاوه بر این، فعالیت‌های واردات-صادرات، خدمات و گردشگری اغلب در پایان سال به خوبی رشد می‌کنند که این نیز عاملی برای افزایش رشد اعتبار به ویژه در شهر هوشی مین و به طور کلی در کل کشور است.

پیش از این، در جلسه پرسش و پاسخ اخیر هشتمین دوره مجلس ملی، نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی، نیز گفته بود که تقاضا برای سرمایه اعتباری همچنان در حال افزایش است که در آینده بر نرخ بهره فشار خواهد آورد؛ در عین حال، بدهی‌های معوق مانعی است که کاهش بیشتر نرخ بهره وام را برای بانک‌های تجاری دشوار می‌کند.

با این حال، بانک مرکزی به طور همزمان اقداماتی را برای رفع مشکلات، از جمله کاهش نرخ بهره وام و هدایت موسسات اعتباری به تلاش برای کاهش هزینه‌های عملیاتی و ادامه کاهش نرخ بهره وام برای مشاغل و مردم، اجرا خواهد کرد.

منبع: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html