تحول پس از طوفان

اعتبار مصرف‌کننده سخت‌ترین سال تاریخ را تجربه کرده است، زمانی که مصرف - یکی از نیروهای محرک رشد اقتصادی - هنوز در سال 2023 بهبود نیافته است. با تحریک تقاضا، افزایش قدرت خرید و تغییرات در قدرت داخلی موسسات اعتباری، انتظار می‌رود که تصویر "بدتر نشود".

ام کردیت، وفادار به استراتژی «وام‌دهی انسانی» و «جمع‌آوری بدهی انسانی»، مشتریان را به عنوان محور اصلی در نظر می‌گیرد.

مقابله با چالش‌های دوگانه

تخفیف‌های زیاد، تبلیغات گسترده اما همچنان تقاضای ضعیف - بازار موتورسیکلت که معمولاً در مناسبت‌های نزدیک تت با "جستجوی فروش" شلوغ است، در ماه قبل از تت گیاپ تین رنگ غم‌انگیزی دارد. داده‌های انجمن تولیدکنندگان موتورسیکلت ویتنام (VAMM) کاهش قابل توجهی در فروش در سال 2023 را نشان می‌دهد: تنها نزدیک به 2.52 میلیون دستگاه خودرو توسط 5 شرکت عضو فروخته شده است که نسبت به سال قبل 16.21 درصد کاهش یافته است.

آقای هیو، مدیر یک نمایندگی بزرگ موتورسیکلت در هانوی ، گفت که کسب و کار از اواسط سال 2023 به طور قابل توجهی رو به وخامت گذاشته و هنوز بهبود نیافته است. خوشبختانه فروش خیلی کاهش نیافته است، اما درآمد به شدت کاهش یافته است زیرا نمایندگی قیمت‌ها را کاهش داده و حتی پذیرفته است که برای برخی از مدل‌ها، پایین‌تر از قیمت پیشنهادی سازنده بفروشد.

محصولات الکترونیکی و یخچال نیز در میان گروهی از مردم هستند که «هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند». MWG، «غول» صنعت خرده‌فروشی که سالانه میلیاردها دلار درآمد دارد، شاهد کاهش بیش از 20100 میلیارد دونگ ویتنامی درآمد در سال، معادل 14 درصد کاهش، در دو برند Mobile World و Dien May Xanh بود. به گفته رئیس MWG، سال 2023 یکی از سخت‌ترین سال‌ها در تاریخ فعالیت آن است.

سناریوی بهبود پس از همه‌گیری مطابق انتظار پیش نرفته است، زیرا درآمد و اعتماد مصرف‌کننده خوش‌بینانه نیست. همچنین به دلیل مصرف ضعیف، وام‌دهی به مصرف‌کننده کند شده و مسیر دشواری را طی کرده است.

با توجه به گروه شرکت‌های مالی که سرمایه را برای بخش مشتریان وام‌های درجه دو (که اغلب در دسترسی به اعتبار بانکی مشکل دارند) فراهم می‌کنند، تراز اعتبار مصرف‌کننده معوق طبق آخرین داده‌های به‌روز شده در مقایسه با پایان سال گذشته حدود ۴۰ درصد کاهش یافته است. به‌طور خاص، تا پایان سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۳، کل وام‌های معوق شرکت‌های مالی تنها ۱۳۴۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام بود، در حالی که بدهی‌های معوق ۱۰ تا ۱۵ درصد افزایش یافت.

تخمین زده می‌شود که وام‌های معوق مشتریان FE Credit - بزرگترین شرکت مالی در صنعت - در مقایسه با ابتدای سال ۱۴.۶ درصد کاهش یافته باشد. در سال ۲۰۲۳، FE Credit ضرری معادل ۳۶۹۹ میلیارد دونگ ویتنام را گزارش کرد. شرکت‌های مالی با سرمایه‌گذاری خارجی Mirae Asset Finance، JACCS و Shinhan Finance همگی متحمل ضررهای قابل توجهی شدند.

شرکت‌های EVN Finance، Home Credit و Mcredit علیرغم کاهش نسبت به مدت مشابه سال گذشته، همچنان سود مثبت خود را حفظ کردند. در میان شرکت‌های تأمین مالی مصرف‌کننده، EVN Finance کمترین کاهش سود (نزدیک به 10.4٪) را گزارش کرد، اما عمدتاً به لطف تحقق سود از تعداد زیادی از سهام موجود در پرتفوی خود بود.

به گفته آقای لو کووک نین، مدیر کل شرکت مالی MB Shinsei (Mcredit)، رئیس باشگاه مالی مصرف‌کنندگان، عملیات شرکت‌های مالی در سال گذشته همزمان با یک چالش "دوگانه" روبرو بود. علاوه بر تقاضای مصرف‌کننده که به وضوح تضعیف شده بود، به ویژه برای محصولات بادوام مانند موتورسیکلت، تلویزیون، تلفن و غیره، توانایی مشتریان در بازپرداخت بدهی‌ها در سال گذشته نیز تحت تأثیر قرار گرفت. درآمد کارگران در چارچوب افزایش بیکاری، کاهش سفارشات و عدم وجود درآمد اضافی از اضافه کاری به شدت کاهش یافته است...

در عین حال، پدیده «عدم پرداخت بدهی» از سوی بخشی از مشتریان نه تنها بدهی‌های معوق را افزایش می‌دهد، بلکه مدیریت ریسک سختگیرانه‌تری را در فعالیت‌های پرداخت وام‌های مصرفی ایجاب می‌کند. در نمایندگی‌های فروش خودرو، مانند نمایندگی آقای هیو، تا حدودی به همین دلیل، نرخ خرید اقساطی خودرو به شدت کاهش یافته است.

نرخ وام گیرندگانی که بدهی‌های خود را پرداخت نمی‌کنند در حال افزایش است، در حالی که مجازات‌ها علیه وام گیرندگان کافی نیست و پیگیری دعاوی با بدهی‌های کم ارزش دشوار است. دکتر نگوین کوک هونگ، دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام (VNBA)، تخمین زد که میانگین نسبت بدهی‌های معوق در گروه شرکت‌های مالی در معرض خطر افزایش بیش از ۱۵ درصد است.

انگیزه جدید از سیاست

روانشناسی محتاطانه در مواجهه با مشکلات اقتصادی، قدرت خرید را کاهش داده و باعث شده مردم هزینه‌های خود را کاهش دهند. این روند در سال ۲۰۲۳ نیز متوقف نشده است. با وجود تلاش‌ها برای تحریک مصرف، نرخ رشد تقاضای مصرف داخلی در سه ماهه اول همچنان کمتر از مدت مشابه در سال ۲۰۲۳ و سال‌های قبل از همه‌گیری ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۹ است. داده‌های اقتصادی اخیراً منتشر شده نشان می‌دهد که کل فروش خرده‌فروشی کالاها و درآمد خدمات مصرفی در مدت مشابه تنها ۸.۲ درصد افزایش یافته است که کمتر از نرخ بیش از ۹ درصد در سال‌های گذشته است.

در جلسه عادی دولت در مارس 2024، تقاضای پایین بازار داخلی و رقابت‌پذیری بالا، بزرگترین مشکلاتی هستند که امروزه شرکت‌های تولیدی با آن مواجه هستند. بنابراین، ادامه نوسازی محرک‌های سنتی رشد، از جمله مصرف، نیز یکی از پنج وظیفه کلیدی است که رئیس دولت درخواست اولویت‌بندی اجرا را داشت.

از ابتدای سال، وظیفه ترویج وام‌دهی به مصرف‌کنندگان در اولویت اصلی بخش بانکی قرار گرفته است. به گفته آقای دائو مین تو، معاون دائمی رئیس بانک مرکزی، تنها با ترویج وام‌دهی به مصرف‌کنندگان می‌توان قدرت خرید را تحریک کرد و از این طریق، تولید محصولات شرکت‌ها را افزایش داد و تقاضای سرمایه مشتریان را دوباره افزایش داد...

یک سازوکار سیاستی جدید از سوی آژانس نظارتی برای ارتقای اعتبار مصرف‌کننده به زودی از اول ژوئیه ۲۰۲۴ فعال خواهد شد. بر این اساس، وام‌های کوچک نیازی به اثبات هدف استفاده از سرمایه نخواهند داشت و در نتیجه فعالیت‌های وام‌دهی خرده‌فروشی - به ویژه وام‌های کوچک - را به شدت تحریک می‌کنند.

اگرچه این رویه‌ها «حذف» شده‌اند، دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام تأکید کرد که مؤسسات اعتباری به هر قیمتی وام‌های خرد را ترویج نخواهند کرد، اما در مواجهه با روند بدهی‌های معوق که ممکن است به سرعت در حال افزایش باشد، محتاط خواهند ماند و مسیر قانونی وصول و تسویه بدهی هنوز موانع زیادی دارد.

علاوه بر سیاست ترویج پرداخت اعتبار، کارشناسان انتظار دارند که وصول بدهی به زودی برای بانک‌ها و شرکت‌های مالی مطلوب‌تر شود، زمانی که داده‌ها بتوانند به زودی مستقیماً به داده‌های وزارت امنیت عمومی مرتبط شوند. بانک دولتی اعلام کرده است که با وزارت امنیت عمومی هماهنگ خواهد شد و از داده‌های پروژه 06 برای توسعه کاربردهای داده‌های مربوط به جمعیت، شناسایی و احراز هویت الکترونیکی استفاده خواهد کرد تا به تحول دیجیتال برای تسهیل وام‌دهی به مصرف‌کننده کمک کند.

تاکنون، وزارت امنیت عمومی با ۵ بانک (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) و ۱ موسسه اعتباری (Mcredit) برای تکمیل راه‌حل‌های فنی و استقرار محصولات برای ارزیابی اعتبار وام‌گیرندگان هماهنگی کرده است.

تحریک تقاضای مصرف‌کننده یک مشکل رایج برای اقتصاد است. در مواجهه با تقاضای ضعیف، اخیراً تلاش‌هایی برای کاهش قیمت محصولات و برنامه‌های تبلیغاتی توسط بسیاری از تولیدکنندگان اجرا شده است. برای شرکت‌های تجاری مانند MWG، با وجود پیش‌بینی محتاطانه از تقاضای ثابت مصرف‌کننده، این خرده‌فروش قصد دارد رشد درآمد را به ۶ درصد بازگرداند و سود را در مقایسه با سطح پایین پایه در سال ۲۰۲۳ به شدت بهبود بخشد.

آقای لو کواک نین، مدیر کل شرکت مالی MB Shinsei Limited (Mcredit)، گفت: در بخش اعتبار مصرف‌کننده، بهبود اغلب از سیگنال‌های اقتصاد کلان عقب می‌ماند. با این حال، به گفته آقای نین، بازار سخت‌ترین دوره را پشت سر گذاشته و نمی‌تواند بدتر شود، به خصوص با تلاش‌های دولت برای حمایت از رشد اقتصادی از طریق ترویج مصرف. در عین حال، دشواری‌های سال 2023 فرصتی برای صنعت مالی مصرف‌کننده است تا به گذشته نگاه کند و متحول شود.

مدیرعامل ام‌کردیت تأکید کرد: «بخش مالی مصرف‌کننده به سازوکارهای مدیریتی جدیدی از سوی بانک مرکزی نیاز خواهد داشت. پس از این رویدادها، موارد خودجوش مجدداً بررسی شده و به رویه تبدیل می‌شوند. هم شرکت‌های مالی و هم مشتریان از این تغییر بهره‌مند خواهند شد.»

در ام‌کردیت، ما به استراتژی «وام‌دهی انسانی» و «وصول بدهی انسانی» وفادار هستیم و مشتریان را به عنوان محور اصلی در نظر می‌گیریم. پروفایل‌های مشتریان به طور واضح و با جزئیات ساخته شده‌اند تا محصولات وام و محصولات مصرفی متناسب با نیازها و ظرفیت مالی آنها ارائه شود و از این طریق به افزایش رشد پایدار اعتبار و کنترل خوب کیفیت بدهی کمک شود.

منبع