دگرگونی پس از طوفان

اعتبار مصرف‌کننده آشفته‌ترین سال تاریخ خود را تجربه کرد، زیرا مصرف - یکی از محرک‌های رشد اقتصادی - در سال 2023 نتوانست بهبود یابد. با وجود اقدامات محرک، افزایش قدرت خرید و تغییرات در عملکرد داخلی موسسات اعتباری، انتظار می‌رود که این تصویر "به بدترین شکل ممکن" باقی بماند.

ام‌کردیت، با پایبندی به استراتژی‌های «وام‌دهی انسانی» و «بازپرداخت بدهی انسانی»، مشتریان را در مرکز توجه قرار می‌دهد.

پرداختن به چالش دوگانه

با وجود تخفیف‌های زیاد و تبلیغات گسترده، تقاضا همچنان ضعیف است - بازار موتورسیکلت که معمولاً در طول فصل سال نو قمری با فروش زیادی همراه است، در ماه منتهی به سال اژدها، حال و هوای غم‌انگیزی را به خود گرفته است. داده‌های انجمن تولیدکنندگان موتورسیکلت ویتنام (VAMM) کاهش قابل توجهی در فروش در سال 2023 را نشان می‌دهد: تنها نزدیک به 2.52 میلیون موتورسیکلت توسط پنج تولیدکننده عضو فروخته شده است که نسبت به سال قبل 16.21 درصد کاهش داشته است.

آقای هیو، مدیر یک نمایندگی بزرگ موتورسیکلت در هانوی ، گفت که کسب و کار از اواسط سال ۲۰۲۳ به طور قابل توجهی رو به وخامت گذاشته و از آن زمان بهبود نیافته است. در حالی که فروش به شدت کاهش نیافته است، درآمد به دلیل کاهش قیمت‌ها به شدت کاهش یافته است، حتی فروش برخی از مدل‌ها کمتر از قیمت خرده فروشی پیشنهادی سازنده بوده است.

لوازم الکترونیکی و لوازم خانگی نیز از جمله محصولاتی هستند که مردم در حال «کاهش هزینه‌های خود» برای آنها هستند. MWG، غول خرده‌فروشی که سالانه میلیاردها دلار درآمد دارد، امسال شاهد کاهش درآمد بیش از 20.1 تریلیون دونگ ویتنامی، معادل 14 درصد، در دو برند خود، The Gioi Dien May و Dien May Xanh، بود. به گفته رئیس MWG، سال 2023 یکی از چالش‌برانگیزترین سال‌های تاریخ این شرکت بوده است.

سناریوی بهبود قدرت خرید پس از همه‌گیری، آنطور که انتظار می‌رفت، با درآمد پایین و اعتماد ضعیف مصرف‌کننده، محقق نشده است. این امر همچنین منجر به کاهش وام‌دهی به مصرف‌کنندگان و دوره‌ای چالش‌برانگیز در پیش رو شده است.

به طور خاص، در گروه شرکت‌های مالی، که سرمایه را برای بخش مشتریان وام‌های درجه دو (که اغلب در دسترسی به اعتبار بانکی مشکل دارند) فراهم می‌کنند، طبق آخرین داده‌های به‌روز شده، میزان اعتبار مصرف‌کننده معوق در مقایسه با پایان سال گذشته تقریباً 40 درصد کاهش یافته است. به طور خاص، تا پایان سه‌ماهه سوم 2023، کل وام‌های معوق شرکت‌های مالی تنها 134000 میلیارد دونگ ویتنام بود، در حالی که وام‌های معوق 10 تا 15 درصد افزایش یافت.

تخمین زده می‌شود که FE Credit، بزرگترین شرکت مالی در این صنعت، شاهد کاهش ۱۴.۶ درصدی مانده وام مشتریان خود در مقایسه با ابتدای سال بوده است. در سال ۲۰۲۳، FE Credit ضرری معادل ۳۶۹۹ میلیارد دونگ ویتنام را گزارش کرد. شرکت‌های مالی خارجی مانند Mirae Asset Finance، JACCS و Shinhan Finance همگی متحمل ضررهای قابل توجهی شدند.

EVN Finance، Home Credit و Mcredit همچنان سود مثبت خود را حفظ کردند، هرچند که نسبت به مدت مشابه سال گذشته کمتر بود. در میان شرکت‌های تأمین مالی مصرف‌کننده، EVN Finance کمترین کاهش سود (نزدیک به 10.4٪) را گزارش کرد، اما این کاهش عمدتاً به دلیل تحقق سود از بخش قابل توجهی از سبد سهام آن بود.

به گفته آقای لو کووک نین، مدیر کل شرکت مالی MB Shinsei Limited (Mcredit) و رئیس باشگاه مالی مصرف‌کنندگان، شرکت‌های مالی سال گذشته با یک چالش "دوگانه" روبرو بودند. علاوه بر کاهش قابل توجه تقاضای مصرف‌کننده، به ویژه برای کالاهای بادوام مانند موتورسیکلت، تلویزیون و تلفن همراه، توانایی مشتریان در بازپرداخت وام نیز تحت تأثیر قرار گرفت. درآمد کارگران در بحبوحه افزایش بیکاری، کاهش سفارشات و عدم درآمد اضافی از کار اضافه کاری به شدت کاهش یافت.

علاوه بر این، پدیده نکول برخی از مشتریان در بازپرداخت وام‌ها نه تنها بدهی‌های معوق را افزایش می‌دهد، بلکه مدیریت ریسک سختگیرانه‌تر در فعالیت‌های وام‌دهی به مصرف‌کنندگان را نیز ضروری می‌سازد. در نمایندگی‌های فروش خودرو، مانند نمایندگی آقای هیو، تا حدودی به همین دلیل است که نسبت خرید خودرو از طریق طرح‌های اقساطی به شدت کاهش یافته است.

با افزایش نرخ نکول وام گیرندگان در بازپرداخت وام، همراه با تحریم‌های ناکافی و دشواری‌های پیگیری قانونی برای بدهی‌های کم‌ارزش، دکتر نگوین کوک هونگ، دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام (VNBA)، تخمین می‌زند که میانگین نسبت وام‌های معوق در گروه شرکت‌های مالی در معرض خطر عبور از ۱۵ درصد است.

انگیزه جدید از سیاست

احساس احتیاط در مواجهه با مشکلات اقتصادی منجر به کاهش قدرت خرید و کاهش هزینه‌های عمومی شده است. این روند تا سال ۲۰۲۳ ادامه یافت. با وجود تلاش‌ها برای تحریک تقاضای مصرف‌کننده، نرخ رشد تقاضای مصرف‌کننده داخلی در سه‌ماهه اول همچنان کمتر از مدت مشابه در سال ۲۰۲۳ و سال‌های قبل از همه‌گیری ۲۰۱۱-۲۰۱۹ بود. داده‌های اقتصادی تازه منتشر شده نشان می‌دهد که کل فروش خرده‌فروشی کالاها و درآمد خدمات مصرفی تنها ۸.۲ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است که کمتر از رشد بیش از ۹ درصدی مشاهده شده در سال‌های گذشته است.

در جلسه عادی دولت در مارس 2024، تقاضای پایین بازار داخلی و رقابت بالا به عنوان بزرگترین چالش‌های پیش روی مشاغل تولیدی امروز شناسایی شدند. بنابراین، ادامه احیای محرک‌های سنتی رشد، از جمله مصرف، یکی از پنج وظیفه کلیدی است که رئیس دولت درخواست اولویت‌بندی آنها را کرده است.

از دیدگاه بخش بانکی، از ابتدای سال، اولویت، افزایش وام‌های مصرفی بوده است. به گفته آقای دائو مین تو، معاون دائمی رئیس بانک دولتی ویتنام، تنها با افزایش وام‌های مصرفی می‌توان تقاضا را تحریک کرد و از این طریق بازار را برای محصولات کسب‌وکارها باز کرد و در نتیجه تقاضای مشتری برای سرمایه را افزایش داد.

یک سازوکار سیاستی جدید از سوی مقامات نظارتی با هدف افزایش اعتبار مصرف‌کننده به زودی از اول ژوئیه ۲۰۲۴ فعال خواهد شد. بنابراین وام‌های کوچک‌تر دیگر نیازی به اثبات هدف وجوه نخواهند داشت و در نتیجه وام‌دهی خرد - به ویژه وام‌های کوچک - را به شدت تحریک می‌کنند.

با وجود ساده‌سازی رویه‌ها، دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام تأکید کرد که مؤسسات اعتباری به هر قیمتی وام‌های کوچک را به شدت تشویق نخواهند کرد، اما با توجه به احتمال افزایش سریع و مداوم بدهی‌های معوق و موانع متعدد باقی مانده در چارچوب قانونی برای وصول و حل و فصل بدهی، محتاط خواهند ماند.

علاوه بر سیاست‌هایی برای ارتقای پرداخت اعتبار، کارشناسان انتظار دارند که به زودی بازیابی بدهی برای بانک‌ها و شرکت‌های مالی آسان‌تر شود، زیرا داده‌ها به زودی می‌توانند مستقیماً به داده‌های وزارت امنیت عمومی مرتبط شوند. بانک دولتی ویتنام پیش از این اعلام کرده بود که با وزارت امنیت عمومی همکاری خواهد کرد و از داده‌های پروژه 06 برای توسعه برنامه‌های کاربردی داده‌های جمعیتی، شناسایی و احراز هویت الکترونیکی برای خدمت به تحول دیجیتال و تسهیل وام‌دهی به مصرف‌کننده استفاده خواهد کرد.

تا به امروز، وزارت امنیت عمومی با پنج بانک (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) و یک موسسه اعتباری (Mcredit) برای نهایی کردن راه‌حل فنی و استقرار محصولی برای ارزیابی اعتبار مشتریان وام همکاری کرده است.

تحریک تقاضای مصرف‌کننده یک چالش رایج برای اقتصاد است. بسیاری از تولیدکنندگان در مواجهه با تقاضای ضعیف، اخیراً تلاش‌هایی را برای کاهش قیمت محصولات و ارائه برنامه‌های تبلیغاتی انجام داده‌اند. برای شرکت‌های تجاری مانند MWG، با وجود پیش‌بینی محتاطانه رکود تقاضای مصرف‌کننده، این خرده‌فروش در مقایسه با سطح پایه پایین سال ۲۰۲۳، افزایش ۶ درصدی درآمد و بهبود قوی سود را هدف قرار داده است.

در مورد بخش اعتبار مصرف‌کننده، بهبود اغلب از سیگنال‌های اقتصاد کلان عقب می‌ماند. آقای لو کواک نین، مدیر کل شرکت مالی MB Shinsei Limited (Mcredit)، معتقد است که امسال هنوز نشانه‌های واقعاً مثبتی برای این بخش نخواهیم دید. با این حال، به گفته آقای نین، بازار سخت‌ترین مرحله خود را پشت سر گذاشته و نمی‌تواند بدتر شود، به خصوص با تلاش‌های دولت برای حمایت از رشد اقتصادی از طریق افزایش مصرف. در عین حال، دشواری‌های سال 2023 فرصتی را برای صنعت مالی مصرف‌کننده فراهم می‌کند تا تأمل کند و متحول شود.

مدیرعامل ام‌کردیت تأکید کرد: «بخش مالی مصرف‌کننده به سازوکارهای نظارتی جدیدی از سوی بانک دولتی ویتنام نیاز خواهد داشت. پس از این رویدادها، رویه‌های خودجوش مجدداً ارزیابی شده و به رویه‌های تثبیت‌شده تبدیل خواهند شد. هم شرکت‌های مالی و هم مشتریان از این تغییر بهره‌مند خواهند شد.»

در ام‌کردیت، ما همچنان به استراتژی‌های «وام‌دهی انسانی» و «بازپرداخت بدهی انسانی» خود متعهد هستیم و مشتریان را در مرکز توجه قرار می‌دهیم. یک پروفایل شفاف و دقیق از مشتریان ایجاد می‌شود تا وام‌ها و محصولات مصرفی متناسب با نیازها و توانایی‌های مالی آنها ارائه شود و از این طریق رشد اعتباری پایدار و مدیریت مؤثر کیفیت بدهی تقویت شود.

منبع