سود سهام تریلیون دلاری، سود بی‌سابقه - اما Techcombank هنوز متوقف نشده است!

سود قبل از کسر مالیات در سال ۲۰۲۴ به ۲۷۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام و سود سهام نقدی به بیش از ۷۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام خواهد رسید، اما تک‌کام‌بانک همچنان هدف خود را رسیدن به سرمایه ۲۰ میلیارد دلاری تا پایان سال ۲۰۲۵ قرار داده است.

از سود بی‌سابقه تا سود سهام نقدی

در تاریخ 26 آوریل 2025، در هانوی، بانک سهامی فناوری و بازرگانی ویتنام ( Techcombank - HOSE: TCB) مجمع عمومی سالانه سهامداران سال 2025 خود را در شرایطی برگزار کرد که این بانک در آستانه یک مرحله جدید توسعه با اهداف بزرگ بسیاری قرار دارد: بازگشت سرمایه بیش از 20 درصد، سرمایه گذاری 20 میلیارد دلار آمریکا و تبدیل شدن به گروه پیشرو خدمات مالی در ویتنام. در این جلسه، رئیس هیئت مدیره - آقای هو هونگ آنه - تأکید کرد: "وقتی زمان آن فرا برسد، ارزش Techcombank به طرز چشمگیری افزایش خواهد یافت".

در این کنگره، تک‌کام‌بانک طرح سود قبل از کسر مالیات برای سال ۲۰۲۵ به مبلغ ۳۱۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام را به سهامداران ارائه داد که در مقایسه با سال ۲۰۲۴، افزایشی ۱۴.۴ درصدی را نشان می‌دهد و در صورت اجرای موفقیت‌آمیز، بالاترین سطح تاکنون خواهد بود. هدف رشد اعتباری نیز ۱۶.۴ درصد تعیین شده است که معادل وام‌های معوق بیش از ۷۴۵۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام است، رقمی که نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری در شرایط بازار مالی است که هنوز با چالش‌های زیادی روبرو است.

نکته قابل توجه این است که تک‌کام‌بانک همچنان به پرداخت سود سهام نقدی با نرخ 10٪ از ارزش اسمی، معادل بیش از 7060 میلیارد دونگ ویتنام که از سود توزیع نشده پس از ایجاد صندوق‌ها گرفته شده است، ادامه می‌دهد. این دومین سال متوالی است که بانک تصمیم گرفته است سود را مستقیماً با سهامداران به اشتراک بگذارد، در حالی که همچنان نسبت ایمنی سرمایه Tier 1 14-15٪ را تضمین می‌کند.

در کنار آن، این بانک قصد دارد نزدیک به ۲۱.۴ میلیون سهم ESOP با قیمت ۱۰،۰۰۰ وانگ به ازای هر سهم منتشر کند تا ظرفیت سرمایه را تقویت کرده و به رشد خود کمک کند.

تک‌کام‌بانک طرح سود قبل از کسر مالیات ۳۱۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام را در سال ۲۰۲۵ به سهامداران ارائه داد. عکس: دوی مین

در پاسخ به سوالات سهامداران در مورد هدف بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، مدیر عامل شرکت، ینس لاتنر، تأیید کرد که تک‌کام‌بانک کاملاً به دنبال ROE بالای 20٪ است، اما او همچنین خاطرنشان کرد که این بانک سطح بسیار بالاتری از حقوق صاحبان سهام را نسبت به میانگین صنعت در اختیار دارد. نسبت کفایت سرمایه (CAR) تک‌کام‌بانک 15٪ است، در حالی که بسیاری از بانک‌های دیگر تنها حدود 12٪ را حفظ می‌کنند. در مقایسه نسبی، ROE تک‌کام‌بانک در صورت اعمال نسبت سرمایه رایج‌تر، در واقع به مرز 20٪ نزدیک می‌شود.

با این حال، این بانک برای بهینه‌سازی شاخص، کاهش سرمایه را انتخاب نکرد، بلکه مسیری امن و بلندمدت را برگزید. این استراتژی محتاطانه به Techcombank اجازه می‌دهد تا به طور انعطاف‌پذیری به نوساناتی مانند بیماری‌های همه‌گیر، بحران‌های نرخ بهره یا خطرات تجارت بین‌المللی پاسخ دهد. علاوه بر این، یک پایه سرمایه محکم به بانک کمک می‌کند تا ظرفیت مشارکت در تأمین مالی پروژه‌های زیرساختی در مقیاس بزرگ را داشته باشد.

تغییر جایگاه اکوسیستم مالی فراگیر

یکی از نکات برجسته‌ای که هیئت مدیره Techcombank در کنگره بر آن تأکید کرد، استراتژی تحول دیجیتال بود. در طول ۵ سال گذشته، این بانک بیش از ۵۰۰ میلیون دلار در حوزه فناوری سرمایه‌گذاری کرده است و این رقم در دوره آینده نیز افزایش خواهد یافت. Techcombank نه تنها تمام فرآیندهای داخلی را دیجیتالی می‌کند، بلکه در حال حاضر ۱۹ شعبه را در قالبی بدون کاغذ و کاملاً دیجیتالی راه‌اندازی کرده است.

با تکمیل زیرساخت فناوری خود، این بانک شروع به ادغام هوش مصنوعی (AI) در کل تجربه مشتری، از برنامه موبایل TCB گرفته تا سیستم مشاوره، کرد. شخصی‌سازی خدمات مبتنی بر تجزیه و تحلیل عمیق داده‌ها به بانک کمک کرد تا به بخش اعتباری خرده‌فروشی و SME بازگردد، که به دلیل هزینه‌های عملیاتی بالا نادیده گرفته شده بود. به لطف این مدل، وام‌دهی در بخش تجاری تنها در یک سال ۷۰۰ درصد رشد کرد.

در کنار تحول داخلی، Techcombank همچنین در حال ارتقای همکاری استراتژیک با شرکت‌های بزرگ فناوری مانند ویزا، خدمات وب آمازون (AWS) و تعدادی از شرکای مرتبط با بلاکچین است. این بانک به طور فعال به روندهای جدید فناوری مانند دارایی‌های دیجیتال، سیستم‌های تبدیل داده و غیره نزدیک می‌شود و آماده است تا پس از تکمیل کریدور قانونی، مشارکت عمیق‌تری داشته باشد.

رئیس هیئت مدیره - آقای هو هونگ آنه تأکید کرد: «وقتی زمانش برسد، ارزش تک‌کام‌بانک به طرز چشمگیری افزایش خواهد یافت.» عکس: دوی مین

محصولات درآمد خودکار در حال تبدیل شدن به یکی از سلاح‌های استراتژیک Techcombank هستند، به خصوص زمانی که این مدل توسط بسیاری از بانک‌های دیگر تقلید می‌شود. با این حال، به گفته‌ی مدیر عامل شرکت، ینس لاتنر، درآمد خودکار Techcombank فقط یک ویژگی نیست، بلکه یک تجربه است. برخلاف محصولاتی که هنگام برداشت پول به عملیات دستی نیاز دارند، درآمد خودکار فقط به یک دکمه فعال‌سازی نیاز دارد و به مشتریان کمک می‌کند تا نرخ بهره را بهینه کنند و در عین حال همان نقدینگی یک حساب پرداخت معمولی را حفظ کنند.

در سه‌ماهه اخیر، ۸۰۰۰۰۰ مشتری برای استفاده از سیستم درآمد خودکار ثبت‌نام کرده‌اند که نشان‌دهنده‌ی پذیرش این مدل محصول جدید توسط بازار است.

اگرچه رشد اعتبار در سال ۲۰۲۴ به ۲۷ درصد رسید که تقریباً دو برابر میانگین صنعت است، اما Techcombank همچنان ریسک‌ها را به خوبی کنترل کرد و نسبت وام‌های معوق (NPL) را زیر ۱.۵ درصد حفظ کرد. به گفته آقای ینس لاتنر، نوسانات در سبد اعتباری تنها جزئی و نگران‌کننده نبود. حاشیه سود خالص (NIM) تحت تأثیر روند نزولی نرخ بهره عملیاتی قرار گرفت، اما در مقایسه با سطح کلی، NIM بانک همچنان بالا بود.

تک‌کام‌بانک همچنین به تدریج در حال کاهش سهم اعتبار املاک و مستغلات خود است و به تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری خود، گسترش به تولید، تجارت، مصرف و غیره روی آورده است، در عین حال که ذخایر ریسک اعتباری را تقویت کرده و در فناوری ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری می‌کند. این یک استراتژی «دور شدن» به جای سریع دویدن است.

ینس لاتنر، مدیرعامل، بدون پنهان کردن جاه‌طلبی خود، به اشتراک گذاشت: «هیچ‌کس هر روز صبح فقط به فکر خدمات مالی از خواب بیدار نمی‌شود، آنها به مسکن، تحصیلات فرزندانشان، تغذیه‌شان و وضعیت سلامتی‌شان فکر می‌کنند. امور مالی باید ابزاری برای حل این مسائل باشد.» با این فلسفه، تک‌کام‌بانک در حال ساخت یک اکوسیستم مالی یکپارچه است که نه تنها نیازهای اصلی مالی را برآورده می‌کند، بلکه با حوزه‌های غیرمالی مانند آموزش ، مراقبت‌های بهداشتی، مصرف و املاک و مستغلات نیز ارتباط برقرار می‌کند.

این کنگره نظرات بسیاری از سهامداران Techcombank دریافت کرد. عکس: Duy Minh

این بانک با برنامه‌هایی برای تأسیس یک شرکت بیمه عمر و افزایش سرمایه برای شرکت بیمه غیرعمر موجود، به شدت در حال گسترش فعالیت خود به بخش بیمه است. این یک بسته کامل برای Techcombank محسوب می‌شود تا کل زنجیره خدمات مالی را برای مشتریان "بسته‌بندی" کند.

هو هونگ آن، رئیس هیئت مدیره TCBS Securities، یکی از واحدهای پیشرو در انتشار اوراق قرضه و خدمات سرمایه‌گذاری، تأیید کرد که این بانک قصد دارد TCBS را در سال 2025، احتمالاً در پایان سال، در بورس عرضه کند. مقدمات این کار با دقت انجام شده است، از جمله همکاری با سرمایه‌گذاران استراتژیک در مرحله قبل از عرضه اولیه عمومی و استخدام شرکت‌های مشاوره بین‌المللی.

با این حال، آقای هو هونگ آن همچنین تأکید کرد که عرضه اولیه سهام تنها گام اول است. مهم‌تر از آن، چگونگی استفاده از سرمایه جمع‌آوری‌شده برای بهبود کارایی سرمایه‌گذاری، حفظ بازده حقوق صاحبان سهام بالا و تضمین توسعه پایدار بلندمدت است.

هو هونگ آن، رئیس هیئت مدیره، در پاسخ به سهامداران در مورد برنامه افزایش ارزش سهام، هدف رسیدن به سرمایه 20 میلیارد دلار تا پایان سال 2025، ارزش‌گذاری بر اساس انتظارات رشد و توانایی بهبود نسبت قیمت به ارزش دفتری از 2 به 2.5 برابر را اعلام کرد. اگرچه او اذعان کرد که عوامل کلان مانند تعرفه‌ها، نرخ بهره یا بازار املاک و مستغلات هنوز تأثیر دارند، اما معتقد است که تک‌کام‌بانک تمام عوامل داخلی را برای "انفجار" در زمان مناسب در اختیار دارد.

در همین حال، سیستم گزارش‌دهی شفاف، گفتگوی منظم با سهامداران و جلسات دوره‌ای با سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی همچنان حفظ می‌شود که پایه و اساس مهمی برای ایجاد اعتماد است، چیزی که آقای هو هونگ آن تأیید کرد «پس از تنها یک کنگره نمی‌توان به آن دست یافت».

در پایان جلسه، فضای کنگره مملو از انتظارات و در عین حال واقعیت‌ها بود. تک‌کام‌بانک با مجموعه‌ای از دستاوردها وارد سال پایانی استراتژی ۲۰۲۰-۲۰۲۵ خود شد: سود ۲۷۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام در سال ۲۰۲۴، رشد اعتباری بالا، سیستم فناوری قوی، سبد مشتریان رو به گسترش و یک تیم رهبری ثابت قدم. همه اینها راه را برای مرحله جدیدی از توسعه هموار می‌کند، جایی که ارزش بانک نه تنها در سود یا سود سهام، بلکه در نقش رهبری آن در یک اکوسیستم مالی مدرن، یکپارچه و منحصر به فرد است.

توی لین

منبع: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html