«عطش» جهانی برای قهوه، با ثبت یک چرخه قیمت رکورد جدید، تنها مسئله زمان است

کاهش شدید تولید در دو کشور تولیدکننده اصلی، برزیل و ویتنام، زنجیره تأمین را متزلزل کرده و بازار را در سال زراعی 2025-2026 با کمبود جدی مواجه کرده و قیمت قهوه را به رکوردهای جدیدی رسانده است.

پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA) مبنی بر بهبود تولید نزدیک به ۱۷۹ میلیون کیسه در سال، به تدریج با واقعیت رد می‌شود. گرمای طولانی مدت در برزیل به محصول دانه عربیکا آسیب رسانده است، در حالی که سیل در ارتفاعات مرکزی مستقیماً محصول بزرگ و مهم روبوستا در جهان را تهدید می‌کند. با توجه به کاهش بی‌سابقه موجودی جهانی و اختلال در زنجیره‌های تأمین، تحلیلگران هشدار می‌دهند که بازار قهوه بیش از هر زمان دیگری به یک «تب قیمت» جدید نزدیک است و حتی در ماه‌های آینده از اوج‌های تاریخی خود نیز فراتر خواهد رفت.

بحران مضاعف در بازار قهوه، سرخوردگی از «برداشت فوق‌العاده»

در برزیل، آژانس تأمین ملی (Conab) پیش‌بینی می‌کند که کل تولید قهوه برای سال زراعی 2025-2026 به حدود 55.2 میلیون کیسه برسد که نسبت به محصول قبلی 1.82 درصد کاهش یافته است. اگرچه قهوه کونیلون (روبوستا) در فصل خوبی قرار دارد و به شدت به 20.1 میلیون کیسه افزایش یافته است که رکوردی معادل افزایش بیش از 37 درصد است، اما تولید محصول قوی عربیکا با 11.2 درصد کاهش به تنها 35.15 میلیون کیسه رسیده است. دلیل این امر آب و هوای نامساعد و چرخه بیولوژیکی دو ساله درخت قهوه است. طبق داده‌های انجمن صادرکنندگان قهوه برزیل (Cecafe)، کاهش تولید و موجودی کم سابقه باعث شده است که صادرات قهوه سبز برزیل (شامل عربیکا و روبوستا) در چهار ماه اول سال زراعی 2025-2026 تنها به نزدیک به 12.5 میلیون کیسه برسد که نسبت به مدت مشابه 22 درصد کاهش یافته است.

اوضاع زمانی آشفته‌تر شد که از اول آگوست، ایالات متحده مالیات واردات قهوه از برزیل را ۴۰٪ افزایش داد و کل مالیات را به ۵۰٪ رساند. این اقدام باعث کمبود جدی عرضه در ایالات متحده شد، زیرا موجودی قهوه عربیکا در ICE به طور مداوم کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در تقریباً دو سال گذشته رسید. میزان قهوه برزیلی موجود در انبار ICE تنها حدود ۲۲۰۰۰ کیسه بود که در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته که تقریباً ۴۳۰۰۰۰ کیسه بود، تقریباً صفر است.

علاوه بر این، موج گرما در اوایل اکتبر باعث سوختگی و کنده شدن جوانه‌های گل شد و ذخایر بلندمدت برای محصول 2026-2027 را تهدید کرد. در نتیجه، قیمت عربیکا در سه ماه گذشته به شدت افزایش یافته و این افزایش به روبوستا نیز سرایت کرده است.

در همین حال، در آن سوی کره زمین، بازار امیدوار بود که برداشت فراوان در ویتنام به کاهش فشار کمبود عرضه جهانی کمک کند، به طوری که پیش‌بینی می‌شد تولید روبوستا بیش از ۷ درصد افزایش یابد و به حدود ۳۰ میلیون کیسه برسد. با این حال، شرایط واقعی آب و هوا تمام این انتظارات را نقش بر آب کرد. در اواخر اکتبر، زمانی که برداشت در اوج خود بود و بیش از ۸۰ درصد از گیلاس‌های قهوه هنوز روی شاخه‌ها بودند، باران‌های شدید و طولانی باعث سیل در بسیاری از مناطق کلیدی در ارتفاعات مرکزی شد.

*پیش‌بینی بارندگی در مناطق گیا لای و داک لاک (منبع: LSEG)*

طبق تحلیل MXV، اشباع رطوبت بالای ۹۵٪ در ۱۰ روز گذشته تقریباً خشک کردن سنتی را فلج کرده، خطر کپک زدن را افزایش داده و باعث ترک خوردن، تخمیر یا ریزش زودرس دانه‌های قهوه شده است. استان‌های گیا لای و داک نونگ به ترتیب ۸۱.۸ میلی‌متر و ۷۵.۷ میلی‌متر باران ثبت کرده‌اند که احتمال کاهش عملکرد در مناطق آسیب‌دیده ۱۰ تا ۲۰ درصد تخمین زده می‌شود. نگران‌کننده‌تر اینکه، پیش‌بینی می‌شود طوفان کالماگی که سطح آن ۱۳-۱۴ پیش‌بینی می‌شود، با سرعت ۱۷ به خشکی برسد و احتمالاً در اوایل صبح ۷ نوامبر بیش از ۲۰۰ میلی‌متر باران را در مناطقی که از قبل سیل‌زده بوده‌اند، سرازیر کند.

به گفته خانم ماجا والنگرن، تحلیلگر معتبر کالاهای مکزیکی که بیش از ۳۱ سال صنعت قهوه ویتنام را دنبال کرده است، «هیچ مدرک زراعی وجود ندارد که نشان دهد ویتنام می‌تواند به محصول فوق‌العاده‌ای دست یابد.» او توضیح داد که بسیاری از مناطق کشت هنوز در تلاش برای بهبودی از خشکسالی‌های شدید ۲-۳ سال گذشته هستند و تحت تأثیر خشکسالی طولانی مدت در دوره گلدهی مارس-آوریل قرار دارند.

پیش از سیل، محتمل‌ترین میزان تولید ویتنام حدود ۲۷ تا ۲۸ میلیون کیسه بود که اندکی بهبود یافته بود. اما پس از باران‌های شدید، خسارات ناشی از ریزش میوه و پوسیدگی درختان می‌تواند این رقم را بسته به شدت تأثیر طوفان کالماگی به ۲۶ تا ۲۷ میلیون کیسه کاهش دهد.

این تلفات نه تنها تولید روبوستای ویتنام را که تا ۴۰ درصد از کل عرضه جهانی را تشکیل می‌دهد، به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهد، بلکه زمان برداشت، خشک کردن و فرآوری را نیز طولانی‌تر می‌کند و زنجیره تأمین قهوه جهان را بیش از هر زمان دیگری آسیب‌پذیر می‌سازد.

موج صعودی جدیدی کم کم در حال شکل گیری است...

این بحران به ویژه خطرناک است زیرا بازار بدون پشتوانه وارد این مرحله شده است. نوسانات سه سال گذشته، از شوک سرمازدگی در برزیل در سال ۲۰۲۱ که قیمت قهوه عربیکا را به شدت افزایش داد، تا خشکسالی که تولید ویتنام را در سال‌های ۲۰۲۳-۲۰۲۴ به میزان ۲۰ درصد کاهش خواهد داد، به طور پیوسته باعث فرسایش و کاهش ذخایر شده است. بنابراین رویدادهای نامساعد آب و هوایی در ویتنام و ریزش شکوفه‌ها در برزیل شوک‌های جداگانه‌ای نیستند.

MXV پیش‌بینی می‌کند که بازار قهوه به زودی به وضعیت جدی در برزیل، به ویژه ویتنام، واکنش نشان خواهد داد. اگر فرض بر این باشد که تولید قهوه ویتنام به زیر ۲۶-۲۷ میلیون کیسه (حدود ۲۵ میلیون کیسه برای روبوستا) کاهش یابد، یعنی کاهشی حدود ۱۶-۱۷٪، یا در سناریوی بدتر به دلیل مشخص نبودن میزان خسارت ناشی از طوفان، قیمت قهوه عربیکا و روبوستا می‌تواند حداقل ۲۰٪ یا تقریباً ۱۱۰۰۰ دلار در هر تن برای عربیکا و ۵۶۰۰ دلار در هر تن برای روبوستا افزایش یابد و به طور بالقوه افزایش تاریخی ناشی از خشکسالی را در سال زراعی ۲۰۲۳-۲۰۲۴ تکرار کند.

در هر دو کشور برزیل و ویتنام، صنعت جهانی قهوه با بحران عرضه مضاعف مواجه است، زیرا سه عامل کلیدی - آب و هوای نامساعد، سیاست‌های تجاری و موجودی کم - همزمان بازار را محدود می‌کنند. «برداشت انبوه» که تصور می‌شد قیمت قهوه را کاهش می‌دهد، اکنون احتمالاً به یک «رویا» تبدیل شده است و در عین حال، این نشان می‌دهد که چرخه جدیدی از قیمت‌های بالا ممکن است در شرف آغاز باشد...

منبع: https://congthuong.vn/con-khat-ca-phe-toan-cau-khi-chu-ky-gia-ky-luc-moi-chi-con-la-van-de-thoi-gian-429299.html