تنوع‌بخشی به منابع تأمین مالی، فشار بر وام‌دهی بانک‌ها را کاهش می‌دهد.

(Chinhphu.vn) - انتظار می‌رود بازار سرمایه و مرکز مالی بین‌المللی ویتنام (VIFC) به دو مؤلفه مهم تبدیل شوند که به کاهش فشار بر سیستم بانکی کمک می‌کنند و در عین حال توانایی جذب جریان‌های سرمایه بین‌المللی را افزایش می‌دهند.

Báo Chính Phủ•21/05/2026

Đa dạng hóa nguồn vốn, giảm áp lực cho tín dụng ngân hàng- Ảnh 1. — شرکت‌های کوچک و متوسط (SMEs) به دلیل کمبود وثیقه، در دسترسی به اعتبارات بانکی با مشکل مواجه هستند.

کسب و کارهای کوچک برای دسترسی به سرمایه با مشکل مواجه هستند.

طبق گزارش اقتصادی بخش خصوصی ویتنام ۲۰۲۵ که توسط اتاق بازرگانی و صنایع ویتنام (VCCI) منتشر شده است، دسترسی به سرمایه همچنان یکی از بزرگترین موانع برای کسب و کارها است. به طور خاص، ۷۵.۵ درصد از کسب و کارهای مورد بررسی اظهار داشتند که بدون وثیقه نمی‌توانند وام بگیرند.

انجمن شرکت‌های کوچک و متوسط ویتنام (SMEs) اذعان دارد که این شرکت‌ها به دلیل کمبود وثیقه، سابقه اعتباری ناکافی و رویه‌های پیچیده درخواست وام، در دسترسی به اعتبارات بانکی با مشکلاتی مواجه هستند. این واقعیت، نوآوری در روش‌های اعطای اعتبار را ضروری می‌سازد، به ویژه از آنجایی که بخش SME نقش مهم و فزاینده‌ای در رشد اقتصادی ایفا می‌کند.

در مواجهه با مشکلات شرکت‌های کوچک و متوسط، بسیاری از بانک‌ها به سمت مدل‌های وام‌دهی انعطاف‌پذیرتر، بر اساس جریان نقدی، طرح کسب‌وکار و ظرفیت عملیاتی کسب‌وکارها، روی آورده‌اند.

بانک‌ها به سمت شیوه‌های وام‌دهی انعطاف‌پذیرتر در حال تغییر هستند.

آقای هوانگ ترونگ هیو، مدیر مرکز استراتژی کسب و کار و توسعه محصول برای بخش SME در VPBank ، گفت که این بانک در حال تغییر از یک مدل اعطای اعتبار است که عمدتاً مبتنی بر وثیقه است و به ارزیابی جامع‌تری از طرح کسب و کار، جریان نقدی و ظرفیت عملیاتی شرکت‌ها روی آورده است.

وی‌پی‌بانک همچنین بسته‌های اعتباری تخصصی برای صنایع خاص، با گزینه‌های متنوع و انعطاف‌پذیر تأمین مالی مانند وام‌های مبتنی بر کالاها، سفارشات، قراردادهای تولید یا وام‌های بدون وثیقه مبتنی بر طرح‌های تجاری، توسعه می‌دهد.

به همین ترتیب، در بخش کشاورزی، آقای وونگ ون کوی، معاون رئیس بخش سیاست‌های اعتباری بانک کشاورزی ، گفت که این بانک به تدریج از وام‌دهی مبتنی بر وثیقه به مدیریت وام‌ها بر اساس جریان نقدی و برنامه‌های تولید تغییر رویکرد می‌دهد.

در رویکردی انعطاف‌پذیرتر و گسترده‌تر، SeABank خاطرنشان کرد که بسیاری از کسب‌وکارهای خانگی که به کسب‌وکارهای خرد تبدیل می‌شوند، به دلیل «سن قانونی» کوتاه خود با مشکلاتی مواجه می‌شوند و نمی‌توانند الزامات معمول واجد شرایط بودن برای وام را برآورده کنند. بنابراین، این بانک یک بسته وام جداگانه برای کسب‌وکارهای خرد و کسب‌وکارهای خانگی در حال تبدیل طراحی کرده است که به کسب‌وکارهایی که حداقل ۳ ماه فعالیت دارند، اجازه می‌دهد برای دریافت اعتبار در نظر گرفته شوند.

Đa dạng hóa nguồn vốn, giảm áp lực cho tín dụng ngân hàng- Ảnh 2. — در بخش کشاورزی، بانک کشاورزی به تدریج از وام‌دهی مبتنی بر وثیقه به مدیریت وام‌ها بر اساس جریان نقدی و برنامه‌های تولید تغییر رویه می‌دهد.

به گفته هوانگ کوانگ فونگ، نایب رئیس VCCI، دوره 2026 تا 2030 زمان سرمایه‌گذاری شتاب‌یافته و تکمیل پایه‌های رشد اقتصادی خواهد بود. طبق برآوردهای بانک جهانی (WB) و بانک توسعه آسیا (ADB)، نیازهای سرمایه‌ای برای پروژه‌های سازگاری با تغییرات اقلیمی و زیرساخت‌های پایدار در ویتنام تقریباً 15 تا 17 میلیارد دلار آمریکا در سال است، در حالی که بودجه دولت تنها حدود 30 تا 35 درصد از تقاضا را برآورده می‌کند.

به ویژه بخش شرکت‌های کوچک و متوسط و خرد، همچنان با کمبود قابل توجه سرمایه مواجه است و کسری مالی سالانه آن به میلیاردها دلار آمریکا می‌رسد. رفع این تنگنای سرمایه‌ای نه تنها باعث ایجاد شتاب برای توسعه کسب و کار می‌شود، بلکه به افزایش رشد اقتصادی در دوره 2026-2030 نیز کمک خواهد کرد.

با توجه به این وضعیت، آقای نگوین نگوک هوآ، رئیس انجمن کسب و کار شهر هوشی مین (HUBA)، پیشنهاد توسعه قوی بازار سرمایه را برای ایجاد کانال‌های جمع‌آوری کمک‌های مالی اضافی برای شرکت‌های بزرگ خارج از سیستم بانکی ارائه داد و از این طریق، دسترسی به اعتبار برای شرکت‌های کوچک و متوسط را گسترش داد.

ارتقای دسترسی به سرمایه از مراکز مالی.

دکتر نگوین هو هوان، دانشیار و نایب رئیس مرکز مالی بین‌المللی ویتنام در شهر هوشی مین (VIFC-HCMC)، معتقد است که بازار سرمایه و مرکز مالی بین‌المللی ویتنام (VIFC) دو مؤلفه مهم برای کمک به کاهش فشار بر سیستم بانکی خواهند بود، ضمن اینکه توانایی جذب جریان‌های سرمایه بین‌المللی را نیز افزایش می‌دهند.

در حال حاضر، VIFC با کمیسیون اوراق بهادار دولتی برای تدوین طرحی برای بورس بین‌المللی همکاری می‌کند و در حال تحقیق در مورد توسعه بازارهای اوراق قرضه بین‌المللی، اوراق قرضه زیرساختی و اوراق قرضه دولتی شهری است.

VIFC همچنین از طریق پلتفرم تامین مالی جمعی خود، همانطور که در فرمان شماره 324/2025/ND-CP تصریح شده است، SMEها و استارت‌آپ‌ها را هدف قرار می‌دهد. بر این اساس، هر بنگاه اقتصادی می‌تواند حداکثر 700000 دلار در سال از طریق این کانال جمع‌آوری کند.

Đa dạng hóa nguồn vốn, giảm áp lực cho tín dụng ngân hàng- Ảnh 3. — دکتر نگوین هو هوان، دانشیار، معتقد است که بازار سرمایه و مرکز مالی بین‌المللی دو مؤلفه مهم برای کمک به کاهش فشار بر سیستم بانکی خواهند بود، ضمن اینکه توانایی جذب جریان‌های سرمایه بین‌المللی را افزایش می‌دهند.

آقای هوان اظهار داشت: «این یک راه حل مهم است زیرا بیش از ۹۰ درصد از مشاغل ویتنامی، شرکت‌های کوچک و متوسط (SME) هستند که با مشکلات زیادی در دسترسی به سرمایه بانکی مواجه هستند.»

علاوه بر این، VIFC قصد دارد یک بورس کالا ایجاد کند تا به مشاغل کشاورزی و کشاورزان کمک کند تا عمیق‌تر در زنجیره توزیع جهانی مشارکت کنند، وابستگی به واسطه‌ها را کاهش دهند و توانایی آنها را در کنترل قیمت‌های فروش بهبود بخشند. به گفته آقای هوان، مزیت رقابتی VIFC-HCMC در هزینه‌های عملیاتی بسیار پایین‌تر آن در مقایسه با سنگاپور و هنگ کنگ (چین) نهفته است.

انتظار می‌رود تنوع‌بخشی به کانال‌های بسیج سرمایه، ترکیب اعتبارات بانکی با بازارهای سرمایه و مدل‌های مالی جدید، به بهبود دسترسی به سرمایه برای کسب‌وکارها و ارتقای رشد اقتصادی پایدار در دوره آینده کمک کند.

طبق گزارش بانک مرکزی ویتنام، تا پایان آوریل ۲۰۲۶، اعتبار معوقه به شرکت‌های کوچک و متوسط به نزدیک به ۳.۸ تریلیون دانگ ویتنام رسید که تقریباً ۲۰٪ از کل اعتبار معوقه در کل اقتصاد را تشکیل می‌دهد.

لی آن

منبع: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm