کاهش نرخ بهره به میزان ۱٪

دفتر دولت به تازگی سندی را منتشر کرده است که نتایج نخست وزیر در جلسه‌ای در مورد سیاست مالی، سیاست پولی، بازار طلا، نرخ ارز، نرخ بهره و بسیج سرمایه برای سرمایه‌گذاری توسعه‌ای را اعلام می‌کند. به طور خاص، نخست وزیر از بانک مرکزی (SBV) درخواست کرد تا با بانک‌های تجاری همکاری کند تا کاهش مداوم هزینه‌های عملیاتی، افزایش کاربرد فناوری، تلاش برای کاهش نرخ بهره وام به میزان ۱ تا ۲ درصد - به ویژه برای محرک‌های رشد سنتی، صنایع نوظهور، تحول دیجیتال، تحول سبز، مسکن اجتماعی و ... - را هدایت و درخواست کند.

فشار بر نرخ بهره ورودی برای افزایش

دکتر کان ون لوک، عضو شورای ملی مشاوره سیاست مالی و پولی، در گفتگو با خبرنگار روزنامه لائو دونگ در مورد درخواست نخست وزیر برای کاهش نرخ بهره وام، گفت که این موضوع هم یک هدف و هم یک چالش برای موسسات اعتباری است. زیرا در حال حاضر، سپرده‌های بانکی به میزان بسیار کمی در حال کاهش یا افزایش هستند و موسسات اعتباری را مجبور می‌کنند تا نرخ بهره بسیج را برای جذب سپرده‌ها افزایش دهند.

در واقع، از ۲۱ مه، اکثر بانک‌های تجاری خصوصی از پایان ماه مارس نرخ سود سپرده خود را افزایش داده‌اند. برخی از بانک‌ها بارها نرخ سود سپرده مدت‌دار خود را تعدیل کرده‌اند. اخیراً، بانک سهامی تجاری نظامی نرخ سود سپرده را برای مدت ۱ تا ۱۵ ماه ۰.۱ تا ۰.۴ درصد افزایش داد. بانک سهامی تجاری بین‌المللی ویتنام ( VIB ) برای سومین بار از ابتدای ماه، نرخ سود سپرده را با افزایش ۰.۱ تا ۰.۳ درصد برای مدت ۱ تا ۵ ماه افزایش داد.

بسیاری از سپرده‌گذاران به وضوح افزایش نرخ بهره پس‌انداز را احساس کرده‌اند. دوره‌های معمول از ۶ تا ۱۲ ماه که قبلاً نرخ بهره حدود ۴٪ در سال داشتند، اکنون بیشتر آنها از ۴٪ و در برخی موارد بیش از ۵٪ فراتر رفته‌اند.

طبق گزارش بازار پول ماه مه 2024 شرکت اوراق بهادار MB (MBS)، در ماه آوریل، بانک‌های تجاری نرخ سود سپرده خود را در محدوده مشترک 0.2 تا 0.3 درصد در سال افزایش دادند. نرخ سود پس‌انداز در شرایطی که سپرده‌های مردم در سیستم بانکی به طرز نگران‌کننده‌ای کاهش یافته است، دوباره افزایش یافت. طبق داده‌های اداره کل آمار تا 25 مارس، بسیج سرمایه موسسات اعتباری در مقایسه با ابتدای سال 0.76 درصد کاهش یافته است، در حالی که در مدت مشابه سال گذشته تقریباً 1.2 درصد افزایش یافته بود.

با این حال، آقای ترونگ داک نگوین، رئیس دپارتمان تحقیقات WiGroup (متخصص در ارائه گزارش‌ها و تحقیقات اقتصادی و مالی)، گفت که خبر خوب این است که تا این لحظه، ۴ بانک تجاری دولتی از جمله Agribank، Vietcombank، BIDV، VietinBank همچنان نرخ بهره سپرده‌های مدت‌دار ۱۲ ماهه را در ۴.۷٪ در سال حفظ کرده‌اند و هیچ نشانه‌ای از افزایش آن نشان نداده‌اند.

آقای نگوین گفت: «فشار برای افزایش نرخ بهره در حال حاضر عمدتاً بر بانک‌های تجاری کوچک متمرکز است، زیرا نرخ‌های بهره دیگر تفاوت چندانی با نرخ‌های بهره بانک‌های بزرگ ندارند، در حالی که معمولاً آنها برای رقابت باید با نرخ‌های بهره بالاتر و جذاب‌تر تجهیز شوند. برخی دیگر از بانک‌ها اهداف رشد اعتباری بالایی دارند، بنابراین مجبور می‌شوند نرخ‌های بهره ورودی را برای جذب سرمایه وام‌دهنده افزایش دهند. با این حال، پیش‌بینی می‌شود که نرخ‌های بهره تجهیز در نیمه دوم امسال فقط اندکی در محدوده 0.5 تا 1 درصد افزایش یابد.»

نرخ بهره تمایل به افزایش دارد، فشار نرخ ارز، تورم... تلاش برای کاهش نرخ بهره وام را دشوارتر می‌کند. عکس: لام جیانگ

کاهش آن به طور کلی دشوار است

MBS پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره سپرده‌های ۱۲ ماهه بانک‌های تجاری بزرگ ممکن است در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ با ۰.۵ تا ۰.۷ درصد افزایش به ۵.۱ تا ۵.۳ درصد برسد. با این حال، نرخ بهره خروجی در سطح فعلی در شرایطی که سازمان‌های مدیریتی و بانک‌های تجاری به طور فعال از کسب‌وکارها برای دسترسی به سرمایه اعتباری حمایت می‌کنند، ثابت خواهد ماند.

طبق سوابق، بسیاری از بانک‌های تجاری هنوز در حال اجرای مجموعه‌ای از بسته‌های اعتباری با نرخ بهره ترجیحی برای حمایت از مشاغل و ارتقای رشد اعتبار هستند. آقای دائو مین توان، معاون مدیر مسئول مشتریان شرکت‌های کوچک و متوسط ​​در ABBANK، گفت که در مقایسه با 3 ماه پیش، این بانک نرخ بهره وام را 2 تا 3 درصد نسبت به بسته اعتباری قبلی کاهش داده است تا با دستورالعمل بانک مرکزی و دولت مطابقت داشته باشد.

بانک کشاورزی همچنین 20،000 میلیارد دونگ ویتنام را برای وام‌های ترجیحی کوتاه‌مدت با نرخ بهره 2 درصد کمتر از نرخ بهره وام‌های معمولی برای مشاغل جهت تکمیل سرمایه در گردش و اجرای طرح‌های تولیدی و تجاری کنار گذاشته است...

دکتر چائو دین لین، متخصص امور مالی بانکی، گفت که در شرایطی که فشار نرخ ارز و تورم بر نرخ بهره ورودی تأثیر می‌گذارند، هدف کاهش بیشتر نرخ بهره وام ساده نیست. بنابراین، کاهش بیشتر نرخ بهره وام در حال حاضر به ساختار منابع سرمایه بسیج شده بانک‌های تجاری، منابع مالی آن بانک و نرخ بهره وام برای هر بخش و هر گروه مشتری بستگی دارد. دکتر لین گفت: «اگر نرخ بهره وام کاهش یابد، بانک‌ها در یافتن مشتری و افزایش رشد اعتبار از مزیت رقابتی برخوردار خواهند شد.»

به گفته آقای ترونگ داک نگوین، حاشیه سود خالص (NIM) کل صنعت بانکداری اکنون به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ رسیده است که نشان‌دهنده نرخ بهره بسیار پایین وام‌دهی است. با توجه به اقدام اخیر برای افزایش نرخ بهره سپرده، بانک‌ها فضای کمی برای کاهش بیشتر نرخ بهره وام‌دهی خواهند داشت.

خانم تران خان هین، مدیر MBS Analysis، گفت که با وجود فشار نرخ ارز و نرخ بهره ورودی، بانک‌های تجاری هنوز هم جا برای کاهش نرخ وام‌دهی دارند. در واقع، نرخ بهره غیرجاری (NIM) بانک‌های تجاری حدود ۳.۲ درصد است، برخی از بانک‌ها ۴ درصد هستند. در مقایسه با کشورهای منطقه با سیستم‌های بانکی توسعه‌یافته‌تر مانند سنگاپور، مالزی و تایلند، میانگین این نرخ تنها ۲ تا ۲.۵ درصد است.

خانم هین نظر خود را اینگونه بیان کرد: «ضریب بالای NIM اساساً از این واقعیت ناشی می‌شود که اعتبار هنوز کانال اصلی تأمین سرمایه برای اقتصاد است، در حالی که شرکت‌های سایر کشورها می‌توانند از طریق کانال‌های زیادی مانند سهام، اوراق قرضه و غیره سرمایه را بسیج کنند. این بدان معناست که بانک‌ها می‌توانند به محدود کردن NIM برای کاهش نرخ بهره وام ادامه دهند. اینکه بانک دولتی به مشتریان اجازه می‌دهد برای بازپرداخت وام در سایر بانک‌ها سرمایه قرض بگیرند یا بانک‌ها را ملزم به اعلام میانگین نرخ بهره وام کند، نیز راه حلی برای ایجاد فشار رقابتی برای کاهش نرخ بهره وام است.»

کاهش پیشگیرانه هزینه‌ها

دکتر کان ون لوک گفت که اگر مؤسسات اعتباری اقداماتی را برای بازسازی منطقی منابع سرمایه به منظور کاهش هزینه‌های ورودی انجام دهند، به استفاده از فناوری اطلاعات، تحول دیجیتال و اصلاح رویه‌های اداری برای کاهش هزینه‌ها و افزایش بهره‌وری نیروی کار ادامه دهند، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره وام همچنان وجود دارد.

منبع: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm