سرمایه‌گذاران خارجی به دنبال نفوذ عمیق‌تر به بازار هستند.

Báo Đầu tư•06/03/2024

یک معامله ادغام و تملک چند میلیارد دلاری دیگر در بخش مالی مصرف‌کننده: سرمایه‌گذاران خارجی به دنبال نفوذ عمیق‌تر هستند.

در بحبوحه مشکلاتی که شرکت‌های مالی با آن مواجه هستند و کاهش تقاضای کل که منجر به ضرر و زیان تجاری می‌شود، سرمایه‌گذاران خارجی همچنان به دنبال نفوذ عمیق‌تر و گسترش سریع سهم بازار خود در اعتبار مصرف‌کننده در ویتنام هستند.

پس از ۱۵ سال فعالیت، هوم کردیت ویتنام اعتماد بیش از ۱۵ میلیون مشتری را جلب کرده است.

جذب میلیاردها دلار سرمایه‌گذاری خارجی

در تاریخ 28 فوریه، بانک SCB تایلند رسماً خرید 100٪ سرمایه اصلی هوم کردیت ویتنام را تأیید کرد. ارزش کل این معامله 20973 میلیارد دونگ ویتنام (معادل 860 میلیون دلار آمریکا) است. انتظار می‌رود این معامله پس از تأیید مقامات مربوطه در ویتنام و تایلند، در نیمه اول سال 2025 تکمیل شود.

آرتید نانثاویتایا، مدیرعامل SCB X، در یک بیانیه مطبوعاتی اظهار داشت: «این معامله آغاز گسترش SCB X به ویتنام، کشوری با جمعیت بیش از ۱۰۰ میلیون نفر است.»

هوم کردیت ویتنام، متعلق به گروه سرمایه‌گذاری بین‌المللی PPF، فعالیت خود را در سال ۲۰۰۹ آغاز کرد. در ویتنام، هوم کردیت یکی از شرکت‌های پیشرو در بخش مالی مصرف‌کننده است و دومین سهم بزرگ بازار را در اختیار دارد و تقریباً ۱۴٪ از کل ارزش بازار را به خود اختصاص داده است. علاوه بر این، این شرکت در سال‌های اخیر به طور ویژه بر ارتقای استراتژی رهبری دیجیتال خود تمرکز داشته است.

رادک پلوهار، مدیرعامل گروه هوم کردیت، گفت: «هوم کردیت ویتنام از زمان تأسیس خود در ۱۵ سال پیش، به سرعت رشد کرده و به یکی از رهبران بازار تبدیل شده است. من به همکارانم به خاطر ایجاد موفقیت‌آمیز کسب‌وکاری که مورد اعتماد بیش از ۱۵ میلیون مشتری است، تبریک می‌گویم. این یک شروع جدید هیجان‌انگیز خواهد بود. ما در حال آماده شدن برای این گذار هستیم و من معتقدم که این شرکت حتی موفق‌تر خواهد شد.»

بازار تأمین مالی مصرف‌کننده ویتنام هنوز پتانسیل رشد قابل توجهی دارد. انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۴ این بازار بهبود یابد و مصرف داخلی، سرمایه‌گذاری عمومی و صادرات همچنان محرک‌های اصلی رشد باشند.

خرید هوم کردیت ویتنام توسط SCB (یکی از شرکت‌های تابعه SCB X) انجام می‌شود - قدیمی‌ترین بانک تایلند و یکی از بانک‌های دولتی پیشرو که خدمات مالی متنوعی را از طریق شبکه شعب سراسری در تمام بخش‌ها، از جمله عمده‌فروشان، شرکت‌های کوچک و متوسط و خدمات بانکداری خرد ارائه می‌دهد. بنابراین، این گروه قول می‌دهد که تأثیر قابل توجهی بر بخش مالی مصرف‌کننده ویتنام بگذارد.

بنابراین، پس از معامله ادغام و تملک (M&A) به ارزش بیش از 1 میلیارد دلار بین شرکت مالی مصرف‌کننده SMBC (SMBCCF) که 49 درصد از سرمایه FE Credit را از VPBank خریداری کرد، انتقال Home Credit Vietnam توسط گروه Home Credit به SCB دومین معامله بزرگ در بخش مالی مصرف‌کننده تا به امروز محسوب می‌شود. در زمان فروش در اواخر سال 2021، FE Credit 2.8 میلیارد دلار ارزش داشت و VPBank می‌توانست تقریباً 1.4 میلیارد دلار از این معامله سود کسب کند.

با این حال، از نظر کارشناسان مالی، ارزشمندترین جنبه در اینجا حجم زیاد سرمایه جذب شده نیست، بلکه حضور SMBCCF (یکی از شرکت‌های تابعه SMBC) در بازار ویتنام است - یک غول پیشرو در امور مالی مصرف‌کننده در ژاپن و آسیا. SMBC یکی از سه گروه بزرگ مالی و بانکی در ژاپن است که در ۴۰ کشور در سراسر جهان فعالیت می‌کند.

ویتنام یک بازار کلیدی است.

آقای جون اوتا، مدیرعامل گروه SMBC، تأیید کرد که ویتنام یکی از بازارهای کلیدی است. معامله‌ای که در آن SMBCCF 49 درصد از سهام FE Credit را از VPBank خریداری کرد، گواه اعتماد سرمایه‌گذاران خارجی به پتانسیل رشد ویتنام است.

در واقع، نه تنها معاملات فوق‌الذکر، بلکه بسیاری از سرمایه‌گذاران خارجی قبلی نیز سرمایه خود را به بخش‌های مالی و مصرفی ویتنام سرازیر کرده‌اند.

معامله‌ای که شامل انتقال ۱۰۰٪ سهام SeABank در شرکت Postal Finance Company Limited (PTF) به AEON Financial ژاپن در پایان سال ۲۰۲۳ بود، ۴.۳ تریلیون دونگ ویتنامی ارزش داشت. انتظار می‌رود این معامله برای هر دو طرف سودمند باشد. آقای کنجی فوجیتا، رئیس و مدیرعامل AEON Financial، خاطرنشان کرد که ویتنام در مقایسه با سایر کشورهای منطقه، جمعیت جوان و نرخ رشد اقتصادی سریعی دارد. PTF علاوه بر ارائه وام‌های شخصی، قصد دارد در آینده کارت‌های اعتباری نیز صادر کند. آقای کنجی گفت: "ما با استفاده از دانشی که در ژاپن و سایر کشورهای آسیایی اندوخته‌ایم، تا حد امکان به بازار مالی ویتنام کمک خواهیم کرد."

در همین حال، رهبری SeABank اظهار داشت که این بانک منابع مالی بیشتری برای سرمایه‌گذاری در فناوری، ایجاد محصولات بهتر و ایجاد مزایای بیشتر برای مشتریان خواهد داشت.

یکی دیگر از معاملات ادغام و تملک ، فروش ۱۰۰٪ سرمایه اصلی SHB Finance به Krungsri تایلند بود. ارزش کل این معامله تقریباً ۳۶۰۰ میلیارد دونگ ویتنام تخمین زده می‌شود. SHB انتقال ۵۰٪ از سهام خود در SHB Finance به Krungsri را در ژوئن ۲۰۲۳ تکمیل کرد. Krungsri عضوی از گروه MUFG (ژاپن) است و ۷۶.۸۸٪ از سرمایه را در اختیار دارد.

پیش از این، در مارس 2023، UOB از تکمیل خرید کسب و کار بانکداری مصرفی سیتی گروپ در ویتنام، شامل پرتفوی‌های وام‌دهی بدون وثیقه و وثیقه‌دار، کسب و کارهای مدیریت دارایی و بانکداری سپرده‌های خرد، خبر داده بود. با ارزش هر تراکنش به تریلیون‌ها دانگ ویتنام، بخش خدمات مالی در سال 2023 به صدر فعالیت‌های ادغام و تملک صعود کرد و نقطه روشن جدیدی برای رشد بازار ایجاد کرد.

شرکت اچ‌دی سایسون (HD Saison Co., Ltd.) نیز ۴۹٪ از سهام خود در گروه کردیت سایسون (Credit Saison Group) را فروخت؛ گروه شینسی (Shinsei Group) ۴۹٪ از سهام ام‌کریت (Mcredit) (MB) را در اختیار دارد؛ لوته فایننس (Lotte Finance) ۱۰۰٪ از سهام شرکت تک‌کام فایننس (Techcom Finance Co., Ltd.) را خریداری کرد؛ شینهان کارت (Shinhan Card Co., Ltd.) که اکنون به شینهان ویتنام فایننس تغییر نام داده است، ۱۰۰٪ از سهام شرکت پرودنشال ویتنام فایننس (Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.) را خریداری کرد... در حال حاضر، چندین بانک قصد دارند از شرکت‌های تأمین مالی مصرف‌کننده، مانند ام‌اس‌بی (MSB) که قصد دارد ۱۰۰٪ از سهام خود در شرکت کامیونیتی فایننس (Community Finance Co., Ltd.) (FCCOM) را بفروشد، خارج شوند.

در طول پنج سال گذشته، اعتبار مصرف‌کننده به شدت رشد کرده است و میانگین نرخ رشد آن تقریباً 20 درصد در سال بوده است. با این حال، میزان وام‌های مصرف‌کننده معوق در ویتنام تنها حدود 27.17 درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می‌دهد، در حالی که میانگین این رقم در سایر کشورهای آسیایی 60 تا 70 درصد است. کارشناسان معتقدند که بازار تأمین مالی مصرف‌کننده ویتنام هنوز پتانسیل رشد قابل توجهی دارد. انتظار می‌رود در سال 2024 این بازار شکوفا شود، زیرا به گفته کارشناسان، سه عامل - مصرف داخلی، سرمایه‌گذاری عمومی و صادرات - همچنان محرک‌های اصلی رشد هستند. مصرف داخلی از طریق اقدامات محرک مختلف، از جمله گسترش اعتبار مصرف‌کننده، تشویق می‌شود.

دکتر کان ون لوک، متخصص امور مالی و بانکی، اظهار داشت: «در درازمدت، باید قانون جداگانه‌ای برای مؤسسات اعتباری غیربانکی (شرکت‌های مالی) وجود داشته باشد. علاوه بر این، استانداردهای وام‌دهی به مصرف‌کنندگان و وصول بدهی‌ها باید بیشتر بهبود یابد. ایجاد یک چارچوب قانونی کامل به توسعه سالم و عادلانه بازار مالی مصرف‌کنندگان کمک می‌کند و برای سرمایه‌گذاران اعتماد ایجاد می‌کند.»

منبع