چگونه ۴ بانک «بزرگ» سودهای هنگفتی تا نزدیک به ۵ میلیارد دلار آمریکا به دست آوردند؟

گروه بانکی دولتی هنوز پیشرو است و سهم بازار وام‌دهی عمدتاً در گروه «4 بانک بزرگ» متمرکز است. چهار بانک (از جمله Agribank ) 45 درصد از سهم بازار را تشکیل می‌دهند.

بانک‌های دولتی سهم بزرگی از بازار وام‌دهی را در اختیار دارند - عکس: کوانگ دین

بانک‌ها هنوز گزارش‌های مالی خود را برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ اعلام نکرده‌اند، اما ارقام تخمینی نشان می‌دهد که گروه «۴ بانک بزرگ» (ویتکام‌بانک، ویتین‌بانک، بی‌آی‌دی‌وی ، آگری‌بانک) در سال ۲۰۲۴ به ثبت رکوردهای جدید در سود ادامه خواهند داد.

مدیر تحقیقات یک شرکت اوراق بهادار در گفتگو با Tuoi Tre Online گفت که گروه بانکی "Big 4" مزایای زیادی در زمینه بسیج سرمایه و وام‌دهی دارد.

او گفت: «کانال اوراق قرضه هنوز بهبود نیافته است، کسب‌وکارها هنوز به سرمایه اعتباری وابسته هستند، رشد اعتبار با وجود مشکلات اقتصادی همچنان بالاست. نرخ بهره وام کاهش یافته اما نه به طور قابل توجه، در حالی که نرخ بهره بسیج پایین است و تنها به تدریج تا پایان سال افزایش می‌یابد.»

۴ بانک تقریباً نیمی از سهم بازار را در اختیار دارند

اکثر گزارش‌های تحلیلی شرکت‌های اوراق بهادار، ویتکام‌بانک (VCB)، ویتاین‌بانک (CTG)، BIDV (BID) (به جز اگری‌بانک، زیرا در بورس اوراق بهادار نیست) و... را به عنوان بانک‌هایی با مزایای رقابتی در هزینه‌های سرمایه ارزیابی می‌کنند و از این طریق به آنها کمک می‌کنند تا فرصت‌های زیادی برای حفظ NIM (سود خالص) و افزایش سهم بازار در زمینه بازیابی تقاضای اعتبار داشته باشند.

دپارتمان تحلیل اوراق بهادار VPBank (VPBanks) اعلام کرد که گروه بانکی دولتی همچنان پیشرو است و سهم بازار وام‌دهی عمدتاً در این گروه "4 بانک بزرگ" متمرکز است. 4 بانک (از جمله Agribank) 45 درصد از سهم بازار را تشکیل می‌دهند.

MBB، VPB و TCB سهم قابل توجهی از بازار را به خود اختصاص داده‌اند، اما میزان وام‌دهی سه بانک خصوصی برتر تقریباً تنها با میزان وام‌دهی BIDV به تنهایی برابر است.

بانک کشاورزی* (30 ژوئن 2024)	۱.۵۹
ویتکامبانک	۱.۴
ویتین‌بانک	۱.۶
BIDV	۱.۹۵
ام‌بی‌بنک	۰.۷
وی‌پی‌بانک	۰.۶۳
تک‌کام‌بانک	۰.۶۲

داده‌ها: صورت‌های مالی تلفیقی

در ویتکام‌بانک، این بانک رقمی ارائه نکرد و فقط گفت که سود قبل از کسر مالیات در سال ۲۰۲۴ همچنان بالاترین میزان در صنعت بانکداری بوده و طرح تعیین‌شده را تکمیل کرده است.

با هدف رشد ۵ درصدی که در ابتدای سال گذشته تعیین شد، تخمین زده می‌شود سود تلفیقی قبل از کسر مالیات ویتکام بانک از ۴۳۳۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی و سود جداگانه آن از ۴۲۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی فراتر رود. این سطح همچنان در حال شکستن رکورد سال گذشته است.

طبق گزارش SSI، سود VCB به دلیل درآمد خالص بهره، افزایش کیفیت دارایی‌ها و کاهش شدید ذخایر اعتباری، فراتر از پیش‌بینی افزایش یافت، اگرچه این بهبودها باید کاهش تقریباً ۱۵ درصدی درآمد عملیاتی در مدت مشابه را جبران می‌کرد.

در BIDV، این بانک اعلام کرد که سود قبل از کسر مالیات آن در سال 2024، 30006 میلیارد دونگ ویتنام (معادل بیش از 1.1 میلیارد دلار آمریکا) تخمین زده می‌شود که نسبت به سال قبل 12.4 درصد افزایش یافته است.

با این سود، BIDV دومین بانک سودآور در سیستم، درست پشت سر Vietcombank است. BIDV مانند سه "برادر" خود، سهم بزرگی از بازار وام‌دهی را در اختیار دارد.

BIDV همچنین تا پایان سال 2023 بزرگترین اندازه دارایی را در کل صنعت بانکداری دارد و به بیش از 2.3 تریلیون وند ویتنام می‌رسد. از این میزان، بخش خرده فروشی بیشترین سهم را در ساختار اعتباری BID دارد و طبق داده‌های KB Securities Vietnam (KBSV) به 44 درصد می‌رسد.

بانک کشاورزی	۱۱
ویتین‌بانک	۱۶.۸۸
ویتکامبانک	۱۴
BIDV	۱۵.۳
در سطح صنعت	۱۵ آگوست

در همین حال، در VietinBank، این بانک اعلام کرد که سود آن به برنامه رسیده و از آن فراتر رفته است. این رقم حدود ۲۶۳۰۰ میلیارد دانگ ویتنام تخمین زده می‌شود که نسبت به سال ۲۰۲۳، ۸.۷ درصد افزایش یافته است.

به گفته یک تحلیلگر از VPBanks، پتانسیل وام‌دهی Vietinbank بالاست و همیشه در بین ۴ بانک برتر بازار قرار دارد. ساختار اعتباری به طور مثبت به بخش‌های خرده‌فروشی و شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SME) تغییر کرده است. بهبود SMEها، علیرغم ذهنیت محتاطانه، هنوز نیروی محرکه‌ای برای تقاضای سرمایه ایجاد می‌کند.

پیش از این، بخش خرده فروشی CTG در سه ماهه سوم سال 2024 در مقایسه با ابتدای سال 11.8 درصد رشد داشته است که 1.7 برابر بیشتر از رشد مشتریان بزرگ شرکتی است.

ناگفته نماند، بخش سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی Vietinbank نیز در مقایسه با ابتدای سال، ۱۷.۸ درصد رشد داشته است که نشان می‌دهد این بانک در محصولات اعتباری سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی نسبت به سایر بانک‌ها برتری دارد و به گفته کارشناسان VPBank، در حال جذب اعتبار از موج خوب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی است.

خانم تران تی خان هین - مدیر تحلیل در MB Securities (MBS) - با بیان جزئیات بیشتر، گفت که بانک‌های دولتی در گروهی قرار دارند که هزینه‌ها را به خوبی مدیریت می‌کنند.

خانم هین گفت: «سال گذشته، صنعت بانکداری تمایل داشت تعداد شعب، دفاتر تراکنش و دستگاه‌های خودپرداز را کاهش دهد و دیجیتالی شدن و آنلاین شدن را افزایش دهد. علاوه بر این، در دوره ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۰، بسیاری از بانک‌ها مجبور به سرمایه‌گذاری در بانکداری متمرکز شدند و اکنون این کاهش تقریباً کامل شده است.»

پیش‌بینی صنعت بانکداری در سال ۲۰۲۵: به طور فزاینده‌ای شدید

به گفته کارشناسان VPBanks، درآمد خالص بهره به دلیل رشد مثبت اعتبار و هزینه‌های سرمایه‌ای جذاب‌تر (به دلیل نرخ بهره سپرده پایین) نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.

اما با نگاهی به NIM، به راحتی می‌توان دید که رقابت در صنعت بانکداری حتی شدیدتر هم شده است، چرا که اکثر آنها در مقایسه با مدت مشابه کاهش یافته‌اند. کارشناسان VPBanks گفتند: «کاهش NIM هم در بخش‌های دولتی و هم در بخش‌های خصوصی است، نه فقط در بخش خصوصی مانند قبل.»

این نشان می‌دهد که صنعت بانکداری ممکن است وارد چرخه اشباع شود، زیرا نرخ بهره در ویتنام همچنان در سطح فعلی باقی خواهد ماند، بنابراین برای بانک‌ها بسیار مهم است که منابع درآمد غیربهره‌ای خود را متنوع کنند.

با این حال، درآمد غیربهره‌ای اکثر بانک‌ها سال گذشته کاهش یافت، به جز برخی موارد که درآمد غیرمعمولی مانند LPB و SHB ثبت کردند. یکی از دلایل این است که بازار فروش متقابل بیمه عمر بهبود یافته است، اما نه به طور قابل توجه.

تیم تحلیل اوراق بهادار ACB (ACBS) با پیش‌بینی سود صنعت بانکداری در سال ۲۰۲۵، افزایشی نزدیک به ۱۵ درصد را در مقایسه با سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی می‌کند. پیش‌بینی می‌شود که به دلیل پیش‌بینی مشکلات مداوم در بخش فروش متقابل بیمه، درآمد غیربهره‌ای به تنهایی با رشدی آهسته و ۸.۵ درصد مواجه شود.

خانم هوانگ ویت فونگ - مدیر تحلیل و مشاوره سرمایه گذاری در SSI - گفت که در مراحل اولیه بهبود اقتصادی، بسیاری از بانک ها هنوز در حل و فصل بدهی های معوق و همچنین یافتن راه هایی برای کنترل بدهی های دارای ریسک اعتباری بالقوه با مشکلاتی روبرو هستند.

با این حال، کارشناسان SSI معتقدند که بهبود بازار املاک و مستغلات شمالی تا حدودی احساسات و اعتماد سرمایه‌گذاران را بهبود خواهد بخشید.

کارشناسان SSI پیش‌بینی می‌کنند: «ما انتظار داریم که این موضوع در آینده به تدریج به بازار جنوبی گسترش یابد. در صورتی که بازار املاک و مستغلات سریع‌تر از حد انتظار بهبود یابد و مسائل حقوقی در سال ۲۰۲۵ حل شود، بانک‌هایی که بخش زیادی از وام‌های معوقه خود را به بخش املاک و مستغلات اختصاص داده‌اند، سود خواهند برد.»

منبع: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm