اگرچه «دلارزدایی» یک فرآیند بلندمدت در طول ۲۰ سال گذشته بوده است، اما نسبت ذخایر جهانی که به دلار آمریکا نگهداری می‌شود، به تدریج کاهش یافته است. با این حال، تاکنون، ارز داخلی ایالات متحده هنوز بزرگترین سهم بازار را در اختیار دارد و در حال حاضر هیچ رقیبی قادر به «پیشی گرفتن» از آن نیست.
دلارزدایی راهبردی است که توسط کشورها برای به چالش کشیدن سلطه دلار آمریکا مورد استفاده قرار گرفته است. در دوره پس از کووید-۱۹، نوسانات ذخایر ارزی و بحران جهانی همچنان یکی از عوامل اصلی محرک فرآیند قوی دلارزدایی فعلی است. علاوه بر این، رقابت ژئوپلیتیکی و کاهش اعتماد به دلار آمریکا نیز در حال حاضر از عوامل مؤثر در این فرآیند هستند.
طبق آخرین آمار پرداخت‌های جهانی که توسط انجمن جهانی ارتباطات مالی بین بانکی (SWIFT) در مارس 2023 منتشر شد، سهم دلار آمریکا از بازار پرداخت در حال حاضر 41.74 درصد در سطح جهان است که نسبت به اوج خود که 85.7 درصد بود، کاهش یافته است.
 |
| دلارزدایی در سطح جهانی شتاب می‌گیرد... آمریکا پشت «به پیش راندن اقتصاد» است. (منبع: اکونومیست) |
کل ذخایر ارزی جهانی که توسط صندوق بین‌المللی پول (IMF) در ماه آوریل اعلام شد، ۱۲۰۰۰ میلیارد دلار آمریکا بود که از این میزان، دلار آمریکا ۵۸.۳۶ درصد را تشکیل می‌دهد و با کاهش حدود ۲۷ درصدی نسبت به دوره اوج، پایین‌ترین سطح خود را در دهه‌های اخیر ثبت کرد.
هنوز حریفی نیست؟
اقدامات یکجانبه دولت ایالات متحده در مورد دلار آمریکا، بحران فعلی دلار آمریکا در بازار جهانی را تشدید کرده است. ایالات متحده با افزایش نرخ بهره به میزان ۱۰ بار متوالی از مارس ۲۰۲۲، باعث افزایش نرخ ارز شده و کاربران دلار آمریکا را در سراسر جهان تحت تأثیر قرار داده است.
به نظر می‌رسد که «دلارزدایی» در سطح جهانی با سرعت بیشتری در حال انجام است؟
«دلارزدایی» اخیراً به عبارتی رایج در جامعه بین‌المللی تبدیل شده و به نظر می‌رسد به یک روند تبدیل شده است. بسیاری از کشورها هدف کاهش وابستگی به دلار آمریکا را راهی خوب برای فرار از مشکلات و پاسخ به بحران‌ها می‌دانند.
به نظر می‌رسد این فهرست از آسیا، قاره آمریکا و حتی خاورمیانه، از جمله برزیل، ونزوئلا، هند، اندونزی، مالزی، غنا، روسیه، فرانسه، استرالیا و چین، طولانی‌تر و طولانی‌تر می‌شود...
با این حال، یک نکته را جهان باید به خاطر داشته باشد و آن این است که جایگاه و حتی سلطه دلار آمریکا زمانی یک ضرورت و اجماع بود و همچنین یکی از ساختارهای اصلی سیستم جهانی بود که جامعه بین‌المللی پس از جنگ جهانی دوم به طور مشترک از آن دفاع کرد.
اگرچه روند موسوم به «دلارزدایی» توسط بسیاری از کشورها و مناطق حمایت می‌شود، اما کشوری که واقعاً می‌تواند به طور مؤثر «دلارزدایی» کند، احتمالاً هنوز فقط ایالات متحده است.
ایجاد ارز همیشه با قدرت و مسئولیت همراه بوده است، ارز مستقل یک کشور و ارز بین‌المللی که در سطح جهانی در گردش است، یکسان هستند.
به مدت یک ربع قرن پس از پایان جنگ جهانی دوم، دلار از تمام مزایای یک ارز بین‌المللی برخوردار بود. با این حال، در دوران دولت نیکسون، واشنگتن متوجه شد که برای پذیرفتن این مسئولیت، هزینه بیشتری می‌پردازد و بنابراین تصمیم گرفت سیستم برتون وودز را قاطعانه کنار بگذارد.
وزیر خزانه‌داری وقت ایالات متحده، جان بودن کانلی جونیور، نیز جمله معروفی را برای جهانیان به یادگار گذاشت: «دلار آمریکا ارز ماست، اما مشکل شماست.»
بنابراین، در واقع، از آن زمان، ایالات متحده همیشه در حال انجام نوعی «دلارزدایی» بوده است، اگرچه ممکن است از آن آگاه نباشند، اما مفهوم «تبدیل دلار به مشکل دیگران» به وضوح به این نتیجه منجر شده است.
آنها می‌خواهند از مزایای تسلط دلار بهره‌مند شوند، اما نمی‌خواهند مسئولیت‌هایی را که با تبدیل شدن به یک ارز بین‌المللی همراه است، به دوش بکشند.
دلار آمریکا اما مشکل کشور دیگری است
برای اینکه ارز مستقل یک کشور به یک ارز بین‌المللی تبدیل شود، لازم است سختگیرانه‌ترین سیاست‌های مالی و پولی اجرا شود، تراز پرداخت‌های داخلی و ثبات نرخ ارز حفظ شود و اعتماد و احترام جامعه بین‌المللی جلب شود، تنها در این صورت است که آن ارز می‌تواند به طور گسترده‌تری شناخته و مورد استفاده قرار گیرد.
با این حال، از دهه ۱۹۷۰، کسری بودجه ایالات متحده سال به سال در حال افزایش بوده است، سقف بدهی دولت فدرال از ده‌ها میلیارد دلار به ۳۱.۴ تریلیون دلار در ژوئن ۲۰۲۳ افزایش یافته است - زمانی که دولت و کنگره ایالات متحده مجبور به مذاکره در مورد سقف بدهی دشوار هستند. با این حال، به نظر می‌رسد چنین مذاکراتی در هر دولتی، تحت هر رئیس جمهور ایالات متحده اتفاق می‌افتد.
جوهره سقف بدهی، انضباط مالی است و تجاوز مکرر از این سقف، نوعی رفتار نکول یا انتقال بدهی غیرمسئولانه محسوب می‌شود. در این مرحله، وظیفه حفظ ثبات نرخ ارز به پیوند دادن ارزهای سایر کشورها به دلار آمریکا تبدیل شده و سایر کشورها را مجبور به تحمل عواقب «هزینه‌های بیش از حد» ایالات متحده کرده است - این آسیب مستقیمی به جایگاه بین‌المللی دلار آمریکا است.
تنها زمانی جامعه بین‌المللی می‌تواند با اطمینان ارزهای بین‌المللی را نگهداری و به گردش درآورد که بتواند ثبات قیمت کالاهای استراتژیک را بدون تضعیف قابل توجه به دلیل تغییرات در وضعیت، حفظ کند.
تا حد زیادی، سلطه تاریخی دلار آمریکا توسط پترودلار تعیین شده است. زمانی که جهان فقط می‌توانست نفت را با دلار آمریکا خریداری کند، دلار آمریکا مهمترین ارز بین‌المللی بود. اگرچه پترودلار هنوز بر بازار کالاهای استراتژیک بین‌المللی تسلط دارد، اما روند تضعیف آن مشهود است.
از زمان بحران نفتی خاورمیانه در سال ۱۹۷۳، کشورهای تولیدکننده نفت در پی به چالش کشیدن سلطه دلار نفتی بوده‌اند. بسیاری از کشورها اکنون شروع به استفاده از ارزهای محلی خود برای پرداخت هزینه انرژی، منابع و کالاهای مهم مانند نفت، گاز طبیعی، غذا و غیره کرده‌اند.
شاید کالاهای بیشتری در سراسر جهان از ارزهای دیگر برای پرداخت هزینه خود استفاده کنند، بنابراین ممکن است جایگاه دلار آمریکا همچنان تضعیف شود.
کشوری که ارز بین‌المللی را تأمین می‌کند، باید متحدان بیشتری را نیز متحد کند، با دقت از تحریم‌ها استفاده کند و رهبری پیامدهای بحران مالی و بین‌المللی را بر عهده بگیرد تا بتواند حمایت کشورهای بیشتری را دریافت کند و از ارزش بلندمدت ارز بین‌المللی محافظت کند.
با این حال، هنگامی که بحران مالی در سال ۲۰۰۸ آغاز شد، سیاست تسهیل کمی در مقیاس بزرگ بزرگترین اقتصاد جهان، جهان را به موج بحران وام مسکن درجه دو ایالات متحده کشاند.
شیوع بیماری همه‌گیر در سال‌های اخیر و درگیری روسیه و اوکراین باعث رکود اقتصاد جهانی شده است. با این حال، ایالات متحده علاوه بر ترغیب جهان به تحریم روسیه، به طور مداوم نرخ بهره را افزایش داده، «قانون کاهش تورم» را صادر کرده و جریان سرمایه جهانی را به شدت به سمت ایالات متحده جذب کرده و بهبود اقتصادی جهانی، از جمله کشورهای متحد، را مختل کرده است.
این اقدامات به طور جدی به اعتماد به دلار آمریکا آسیب رسانده است، بنابراین «دلارزدایی» به یک روند بزرگ تبدیل شده است، همانطور که امروز نیز چنین است.
تشخیص مزایا و معایب جایگاه بین‌المللی دلار آمریکا دشوار است. تا زمانی که ایالات متحده یک قدرت جهانی مسئول باقی بماند، سایر کشورها نمی‌توانند جایگاه دلار را متزلزل کنند.
با این حال، آمریکا در حال حاضر بسیاری از اقدامات خود را برای حمایت از فرآیند «دلارزدایی» جهانی به کار می‌گیرد. اگرچه نتیجه این فرآیند هنوز مشخص نیست و خوب و بد آن به یک اندازه غیرقابل پیش‌بینی است، اما به نظر می‌رسد که آمریکا نیروی اصلی «دلارزدایی» است.
منبع
نظر (0)