قدرت خرید «احیا» می‌شود، اعتبار مصرف‌کننده رونق دارد

وقتی قدرت خرید داخلی از حد خود فراتر می‌رود، اعتبار مصرف‌کننده به «مسابقه» بازمی‌گردد و هیجان جدیدی را برای سیستم مالی در پایان سال ایجاد می‌کند.

قدرت خرید داخلی به شدت در حال بهبود است.

پس از یک دوره رکود به دلیل نوسانات اقتصادی و تقاضای ضعیف، بازار مصرف ویتنام در حال بازیابی "نفس" خود است. طبق اعلام اداره آمار عمومی، کل فروش خرده فروشی کالاها و درآمد خدمات مصرفی در 10 ماه اول سال 2025، 5.77 میلیون میلیارد دونگ ویتنامی تخمین زده شده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 9.3 درصد افزایش یافته است. با وجود آسیب دیدن از بلایای طبیعی و سیل در برخی مناطق، این افزایش همچنان نشان می‌دهد که قدرت خرید داخلی به شدت در حال بهبود است، به خصوص با ورود به فصل اوج در پایان سال و سال نو قمری پیش رو.

احیای مصرف نه تنها صنعت خرده فروشی را تقویت می‌کند، بلکه در بخش اعتبار مصرف کننده نیز "آتش" به پا می‌کند، بخشی که در دوره سخت اقتصادی دچار رکود شده بود. در حال حاضر، وام‌های مصرف کننده معوق حدود 3 میلیون میلیارد دونگ ویتنام است که بیش از 20٪ از کل اعتبار معوق اقتصاد را تشکیل می‌دهد. به گفته کارشناسان، این عدد هنوز جای زیادی برای گسترش دارد، زیرا تقاضا برای وام برای مصرف، تعمیر خانه، خرید خودرو، آموزش، سفر و غیره به وضوح در حال افزایش است.

کارشناسان مالی معتقدند که به لطف بهبود اقتصادی، تقاضای وام مصرف‌کننده تا پایان سال ۲۰۲۵ و سال بعد از آن دوباره افزایش خواهد یافت. دکتر نگوین کواک هونگ، نایب رئیس و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، گفت : «بازار اعتبار مصرف‌کننده در حال ورود به یک چرخه رشد جدید است.» در عین حال، او گفت که تقاضای داخلی و بسته‌های حمایتی سیاستی، حرکت مهمی را برای مؤسسات اعتباری ایجاد خواهد کرد.

در حال حاضر، وام‌های معوق مصرف‌کننده حدود ۳ میلیون میلیارد دانگ ویتنام است که بیش از ۲۰٪ از کل اعتبار معوق اقتصاد را تشکیل می‌دهد. عکس: دوی مین

در واقع، پس از دوره تجدید ساختار و غربالگری بخش مشتریان، بسیاری از شرکت‌های مالی و بانک‌های تجاری نتایج مثبتی را ثبت کرده‌اند. گزارش سه‌ماهه سوم/2025 بانک VPBank نشان می‌دهد که سود تلفیقی به بیش از 20395 میلیارد دونگ ویتنام رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 47 درصد افزایش یافته است، که در آن FE Credit، یک شرکت وابسته به امور مالی مصرف‌کننده، با سود 9 ماهه معادل نتایج کل سال 2024، به طرز چشمگیری بهبود یافته است. نماینده FE Credit گفت که این نتیجه از تمرکز بر مشتریان باکیفیت، افزایش وصول بدهی و اصلاح سیستم عامل حاصل می‌شود.

نه تنها FE Credit، بلکه HD SAISON (تحت نظر HDBank) نیز با دستیابی به سود 1100 میلیارد VND و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) تا 24.4٪، تأثیر زیادی بر بازار گذاشت. در همین حال، HDBank در 9 ماه اول، سود قبل از کسر مالیات تلفیقی 14803 میلیارد VND را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 17 درصد افزایش داشته است.

در همین راستا، شرکت سهامی تین ویت فاینانس (TIN) به سود پس از کسر مالیات ۳۶۹ میلیارد دانگ ویتنام دست یافت که افزایشی بیش از ۱۱۰۰ درصد را نشان می‌دهد. به طور مشابه، شرکت سهامی برق فاینانس به سود قبل از کسر مالیات ۹۰۴.۵ میلیارد دانگ ویتنام دست یافت که افزایشی نزدیک به ۶۸ درصد را نشان می‌دهد... این ارقام نشان‌دهنده «تصویری قوی از احیای» بخش مالی مصرف‌کننده است، بخشی که زمانی تحت فشار بدهی‌های معوق و هزینه‌های بالای سرمایه بود.

تحلیلگران می‌گویند با هدف رشد اقتصادی ۸.۳ تا ۸.۵ درصد در سال جاری، همراه با مجموعه‌ای از سیاست‌های محرک اقتصادی، افزایش قدرت خرید و بهبود اعتماد مصرف‌کننده، بازار اعتبار مصرف‌کننده به رونق خود ادامه خواهد داد.

به طور خاص، اخیراً دولت با صدور بیانیه‌ای رسمی از وزارتخانه‌ها، شعب، مناطق و شرکت‌ها درخواست کرد تا در اجرای قوی راه‌حل‌ها برای توسعه بازار داخلی هماهنگ باشند و بر ارائه بسته‌های اعتباری برای حمایت از تولید، تجارت و مصرف با شرایط وام‌گیری مطلوب تأکید کرد.

به موازات آن، بسیاری از برنامه‌های محرک اقتصادی در مقیاس بزرگ اجرا شده‌اند، در حال اجرا هستند و اجرا خواهند شد، مانند: اولین نمایشگاه پاییزی - ۲۰۲۵، برنامه ملی تبلیغات متمرکز ۲۰۲۵، همراه با مجموعه‌ای از مشوق‌ها از سوی سیستم‌های خرده‌فروشی و شرکت‌های تولیدی. پیش‌بینی می‌شود فضای خرید پایان سال پر جنب و جوش‌تر باشد و منجر به تسریع تقاضای وام مصرف‌کننده شود و "فصل طلایی" را برای مؤسسات اعتباری آغاز کند.

انتظار می‌رود فضای خرید پایان سال پر جنب و جوش‌تر باشد و منجر به افزایش تقاضا برای وام‌های مصرفی شود. عکس: توان نگوین

گسترش دسترسی به اعتبار مصرف‌کننده

با استفاده از این فرصت، بانک‌های تجاری به سرعت بسته‌های اعتباری ترجیحی مصرف‌کننده با نرخ بهره پایین و شرایط انعطاف‌پذیر را راه‌اندازی کرده‌اند. بر این اساس، Agribank، Vietcombank، BIDV، VietinBank، VPBank، SHB، VIB... به طور همزمان برنامه‌های وام برای زندگی، مصرف، خرید خانه، خرید خودرو، تحصیل و تجارت شخصی را اجرا کرده‌اند.

به طور خاص، VIB همچنان به طور گزینشی اعتبار را گسترش می‌دهد و بر محصولات اصلی مانند وام مسکن، وام خودرو و وام‌های تجاری شخصی تمرکز می‌کند و مشتریانی را که وثیقه خوب و اسناد قانونی شفاف دارند، هدف قرار می‌دهد. در همین حال، FE Credit در حال اجرای یک بسته اعتباری با کاهش نرخ بهره تا 50٪ از 30 اکتبر تا پایان نوامبر 2025 است تا از مردم استان‌هایی مانند تای نگوین، باک نین، لانگ سون و کائو بنگ که به شدت تحت تأثیر سیل قرار گرفته‌اند، حمایت کند.

نماینده شرکت FE Credit گفت که این برنامه نه تنها با هدف ارائه پشتیبانی مالی فوری، بلکه با هدف ایجاد پایه و اساسی برای بهبود پایدار مردم در مناطق فاجعه دیده است. او گفت : «این شرکت امیدوار است که بسته اعتباری با نرخ بهره ترجیحی به مردم کمک کند تا خانه‌های خود را تعمیر کنند، مایحتاج خود را خریداری کنند و زندگی خود را پس از فاجعه تثبیت کنند.»

در کنار تلاش‌های موسسات اعتباری و شرکت‌های مالی، بانک مرکزی نیز در حال تکمیل چارچوب قانونی برای گسترش دسترسی مردم به اعتبار است. طبق پیش‌نویس اصلاحات بخشنامه ۴۳/۲۰۱۶/TT-NHNN و بخشنامه ۱۸/۲۰۱۹/TT-NHNN، بانک مرکزی پیشنهاد می‌دهد که سقف کل وام مصرفی معوق یک مشتری در یک شرکت مالی از ۱۰۰ میلیون دونگ ویتنامی به ۴۰۰ میلیون دونگ ویتنامی افزایش یابد. این اقدام، گامی در راستای توسعه اقتصادی و اجتماعی فعلی و استانداردهای زندگی مردم تلقی می‌شود.

با این حال، کارشناسان صنعت همچنین خاطرنشان می‌کنند که هنگام گسترش مقیاس وام‌دهی، کنترل دقیق ریسک‌های اعتباری ضروری است. دکتر نگوین کواک هونگ تأکید کرد: «وام‌دهی باید هدف مشخصی داشته باشد و اثبات شده باشد. وام‌دهی بدون کنترل هدف استفاده از سرمایه غیرقابل قبول است.»

او همچنین هشدار داد که افزایش نرخ پرداخت مستقیم برای وام‌های بدون وثیقه، خطر کلاهبرداری یا سوءاستفاده را به همراه دارد. بنابراین، شرکت‌های مالی باید هنگام صدور مقررات حرفه‌ای، کاملاً از قانون پیروی کنند. آقای هونگ تأکید کرد: «اگر آنها اشتباه کنند، حتی 10 تا 15 سال بعد نیز می‌توانند پاسخگو باشند. مهمترین چیز این است که با انجام کار درست، از کارکنان خود محافظت کنید.»

با هدایت آژانس مدیریت و تلاش‌های خودنوسازی مؤسسات اعتباری، بازار تأمین مالی مصرف‌کننده ویتنام انعطاف‌پذیری قابل توجهی را نشان می‌دهد. هنگامی که قدرت خرید احیا می‌شود، اعتبار مصرف‌کننده نه تنها به ارتقای رشد اقتصادی کمک می‌کند، بلکه به یک «پل» مهم بین سیستم بانکی و مردم تبدیل می‌شود و به جریان سرمایه قانونی در مسیر درست کمک می‌کند، مصرف داخلی را تقویت می‌کند و به هدف توسعه پایدار خدمت می‌کند.

در حال حاضر، ویتنام دارای ۱۶ شرکت مالی است که از بانک دولتی مجوز فعالیت دارند. در میان آنها، باید به نام‌هایی مانند: FE Credit، HD Saison، Mcredit، Home Credit، VietCredit، Lotte Finance، EVN Finance، TNEX، Mirae Asset... اشاره کنیم.

منبع: https://congthuong.vn/suc-mua-hoi-sinh-tin-dung-tieu-dung-nhon-nhip-429611.html