کاهش شدید پس‌انداز، ناامیدی سپرده‌گذاران

طلا دوباره اوج گرفت

پس از چندین جلسه کاهش، قیمت شمش‌های طلای SJC مانند گذشته بی‌ثبات بوده و در 26 دسامبر 2023 به اوج 80 میلیون دانگ/تیل رسید. به طور خاص، قیمت شمش‌های طلای SJC در پایان هفته گذشته 1 میلیون دانگ/تیل افزایش یافت و افزایش در هفته گذشته را به 2.5 میلیون دانگ/تیل رساند. شرکت جواهرات سایگون - SJC با قیمت 74 میلیون دانگ خرید و با قیمت 77 میلیون دانگ فروخت. گروه دوجی با قیمت 73.95 میلیون دانگ خرید و با قیمت 76.95 میلیون دانگ فروخت. شرکت بائو تین مین چائو با قیمت 74 میلیون دانگ خرید و با قیمت 76.9 میلیون دانگ فروخت... تفاوت بین قیمت خرید و فروش شمش‌های طلا به جای 2.5 میلیون دانگ/تیل قبلی، به 3 میلیون دانگ/تیل افزایش یافت.

نرخ بهره دونگ ویتنام به شدت کاهش یافته است.

قیمت حلقه‌های طلای شماره ۴ و ۹ نیز به رکورد بالایی نزدیک شد. شرکت SJC با قیمت ۶۲.۴ میلیون دونگ ویتنامی خرید و با قیمت ۶۳.۸ میلیون دونگ ویتنامی فروخت؛ شرکت Bao Tin Minh Chau با قیمت ۶۳.۴۲ میلیون دونگ ویتنامی خرید و با قیمت ۶۴.۵۲ میلیون دونگ ویتنامی فروخت؛ گروه Doji با قیمت ۶۲.۹ میلیون دونگ ویتنامی خرید و با قیمت ۶۴.۰۵ میلیون دونگ ویتنامی فروخت... قیمت حلقه‌های طلا از ۷۰۰۰۰۰ دونگ ویتنامی به ۱ میلیون دونگ ویتنامی در هر تیل در هفته گذشته افزایش یافت.

قیمت طلای داخلی در مقایسه با قیمت‌های جهانی بسیار سریع افزایش یافته است. فلزات گرانبها در بازار بین‌المللی هفته گذشته تنها ۵ دلار در هر اونس افزایش یافت و به ۲۰۴۹ دلار در هر اونس رسید. به همین دلیل است که قیمت شمش‌های طلای SJC به جای ۱۴ میلیون دونگ در هر اونس قبلی، ۱۶.۱ میلیون دونگ در هر اونس بالاتر از قیمت جهانی است. حلقه‌های طلا به تنهایی قیمت بالاتری بین ۲.۹ تا ۳.۶ میلیون دونگ در هر اونس دارند، در حالی که قبلاً ۲.۷۵ میلیون دونگ در هر اونس بود.

بنابراین، تنها در هفته گذشته، «شکاف» بین قیمت طلای داخلی و خارجی همچنان رو به افزایش بوده است. به یاد داشته باشید، پس از اظهارات معاون رئیس بانک دولتی ویتنام (SBV)، دائو مین تو، در ابتدای ماه مبنی بر اینکه «قیمت شمش‌های طلای SJC که 20 میلیون دانگ ویتنامی/تیل بالاتر از قیمت جهانی است، غیرقابل قبول است»، قیمت طلای داخلی بلافاصله به شدت کاهش یافت. شکاف بین قیمت‌های داخلی و جهانی به 18-19 میلیون دانگ ویتنامی/تیل و سپس حدود 13 میلیون دانگ ویتنامی/تیل کاهش یافت. تصور می‌شد که بازار طلا به تدریج کاهش یابد، اما شمش‌های طلای SJC در مقایسه با قیمت جهانی همچنان «گران‌تر» شدند.

شایان ذکر است که پیش‌بینی می‌شود قیمت فلزات گرانبهای جهان افزایش یابد. طبق آخرین نظرسنجی کیتکو نیوز ، نیمی از سرمایه‌گذاران خرد پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا هفته آینده افزایش یابد، در حالی که بیش از دو سوم تحلیلگران بازار نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا خوش‌بین هستند و تشدید ناگهانی درگیری‌ها در خاورمیانه، کاتالیزور این افزایش خواهد بود. این اطلاعات باعث می‌شود شرکت‌های تجاری داخلی طلا به دلیل نگرانی از افزایش فشار خرید در بازار در زمانی که عرضه بهبود نیافته است، قیمت‌ها را افزایش دهند.

نگوین تری هیو، کارشناس، گفت که اختلاف قیمت طلای داخلی و خارجی در حالی که بانک مرکزی در بازار دخالت نکرده است، رو به افزایش است. باید اقداماتی برای عرضه طلا به بازار انجام شود تا مشکل اختلاف قیمت شمش‌های طلای SJC در مقایسه با قیمت‌های جهانی حل شود.

آقای هیو پیشنهاد داد: «افزایش اخیر قیمت طلا بر سیاست پولی، نرخ ارز یا نرخ بهره تأثیری نداشته است. بانک مرکزی باید انحصار خود را بر تولید شمش طلا و واردات طلا لغو کند. اجازه دادن به واحدها برای مشارکت در واردات و عرضه طلا به بازار، مشکل کاهش این سطح گرانی را حل خواهد کرد. قیمت‌های داخلی طلا بالاتر از قیمت‌های جهانی و «یک بازار» بودن آن منجر به سفته‌بازی می‌شود و باعث می‌شود مردم با این انتظار که قیمت فقط در زمانی که بازار عرضه ندارد، بالا می‌رود و پایین نمی‌آید، طلا بخرند.»

به گفته دکتر دین ترونگ تین، دانشیار (آکادمی مالی)، بانک مرکزی فقط مداخله در بازار را اعلام کرده است، اما هنوز راه حل خاصی ارائه نداده است، به همین دلیل است که قیمت طلای داخلی دوباره کاهش و افزایش می‌یابد. از ۱۳ تا ۱۴ میلیون دونگ ویتنامی/تیل گران‌تر از قیمت جهانی به ۱۷ میلیون دونگ ویتنامی/تیل.

آقای تین توضیح داد: «مشکل اساسی بازار طلا که هنوز حل نشده، کمبود عرضه است. بانک دولتی ویتنام تنها تولیدکننده شمش‌های طلای SJC است، اما بیش از 10 سال است که هیچ طلای جدیدی به بازار عرضه نشده است. عرضه طلا در بازار رو به کاهش است، در حالی که تقاضا ظاهر شده است و این منجر به افزایش قیمت‌ها شده است. علاوه بر این، اطلاعاتی مبنی بر اینکه ایالات متحده و بریتانیا به دلیل حملات به کشتی‌ها در دریای سرخ، عملیات نظامی در یمن علیه نیروهای حوثی انجام داده‌اند، انتظارات برای افزایش قیمت بین‌المللی طلا را افزایش داده و باعث افزایش قیمت فلزات گرانبهای داخلی نیز شده است.»

سپرده‌گذاران بی‌صبر

روند کاهش نرخ سود سپرده در روزهای اول ژانویه ادامه دارد و بیش از 10 بانک نرخ سود سپرده را کاهش داده‌اند. کمترین نرخ سود سپرده در بازار امروز متعلق به Vietcombank با 1.7٪ در سال برای مدت 1-2 ماه است، بالاترین نرخ سود این بانک تنها 4.7٪ در سال است. در رتبه بعدی SCB با کمترین نرخ سود سپرده 1.9٪ در سال قرار دارد، بالاترین نرخ سود سپرده 4.8٪ در سال است. ABBANK کمترین نرخ سود 2.95٪ در سال را برای مدت 1 ماه دارد. 6 ماه 4.8٪ در سال است، اما از سپتامبر به بعد تنها 4.2٪ در سال است. برخی از بانک‌ها نرخ سود سپرده 6٪ در سال را برای مدت 18 ماه یا بیشتر دارند. در مقایسه با 1 سال پیش، نرخ سود سپرده بانک‌ها بیش از نصف کاهش یافته است.

نرخ بهره به شدت کاهش یافته است و میزان سپرده‌های شخصی در بانک‌ها به آرامی در حال افزایش است. طبق آخرین اطلاعیه بانک مرکزی، میزان سپرده‌های شخصی در اکتبر 2023 تنها 422 میلیارد دانگ افزایش یافته و به 6,449,673 میلیارد دانگ رسیده است. این ماه، کمترین افزایش را تاکنون داشته است.

در همین حال، سپرده‌های سازمان‌ها در جهت مخالف قرار دارند، از کاهش شدید در ماه‌های اول سال 2023، به افزایش زیاد در ماه‌های آخر سال 2023 و تمایل به فراتر رفتن از سپرده‌های شخصی. تا پایان اکتبر، سازمان‌های اقتصادی همچنان به افزایش سپرده‌ها با 23554 میلیارد دونگ ویتنام در مقایسه با ماه قبل ادامه دادند و به 6254115 میلیارد دونگ ویتنام رسیدند.

دکتر دین ترونگ تین، دانشیار، گفت: «نرخ بهره پس‌انداز به دلیل نقدینگی اضافی در بانک‌ها، به ویژه برای کوتاه‌مدت، کاهش یافته است. با این حال، با پایین‌ترین نرخ بهره در چند دهه گذشته، من معتقد نیستم که مردم به خرید طلا روی بیاورند زیرا ریسک در حال حاضر بسیار بالاست.»

به گفته آقای نگوین تری هیو، نرخ بهره پایین اغلب منجر به سفته‌بازی در کانال‌های دیگر، از جمله طلا، می‌شود. با این حال، در درازمدت، نرخ بهره فعلی ویتنام هنوز مثبت است، در حالی که خریداران طلا محتاط هستند زیرا قیمت‌ها به طور مداوم در نوسان هستند، بنابراین پر از ریسک است. روند نرخ بهره فعلی پایین است و ممکن است در ۱-۲ ماه آینده، زمانی که بانک‌ها در وام دادن با مشکل مواجه می‌شوند، کاهش یابد. با این حال، این وضعیت به زودی پایان خواهد یافت، زمانی که فعالیت‌های اعتباری از اواسط سال به بعد، زمانی که اقتصاد بهبود می‌یابد و مشاغل پول زیادی قرض می‌گیرند، دوباره افزایش یابد. نرخ بهره از اواسط سال ۲۰۲۴ به بعد، زمانی که ایالات متحده نرخ بهره را کاهش می‌دهد، افزایش خواهد یافت.

یک نظرسنجی از بسیاری از افرادی که در بانک‌ها پول سپرده‌گذاری می‌کنند، نشان می‌دهد که نرخ بهره بسیار پایین است، اما آنها دیگر به طور فعال به دنبال کانال‌های سرمایه‌گذاری با بازده بالاتر نیستند. خانم ان. اچ، یکی از سپرده‌گذاران بانک، می‌گوید: «دیدن اینکه پس‌اندازم روز به روز کمتر می‌شود، مرا غمگین می‌کند، اما هنوز نمی‌توانم راهی برای خروج از سرمایه‌گذاری پیدا کنم، بنابراین هنوز در حال تقلا هستم.»

احتمالاً این حس و حال بسیاری از مردم در شرایط مشکلات اقتصادی نیز هست، کانال‌های سرمایه‌گذاری همگی دارای خطرات بالقوه‌ای هستند، اگرچه فرصت‌های زیادی نیز وجود دارد.

خرید طلا فقط تاجران را ثروتمند می‌کند

خرید طلا در این زمان فقط جامعه تجاری طلا را ثروتمند می‌کند، در حالی که مردم ضرر می‌کنند. از آنجا که تفاوت بین قیمت خرید و فروش طلا تا 3 میلیون دونگ ویتنامی/تیل است، خرید منجر به ضرر فوری خواهد شد. ناگفته نماند که قیمت شمش‌های طلای SJC 17 میلیون دونگ ویتنامی/تیل بالاتر از قیمت جهانی است. در صورتی که بانک مرکزی اطلاعاتی داشته باشد یا اقدامات مداخله‌ای در بازار انجام دهد، قیمت طلای داخلی به شدت کاهش خواهد یافت و مانند حدود 10 روز پیش به شدت سقوط خواهد کرد.

آقای دین ترونگ تین ، آکادمی دارایی

لینک منبع: https://thanhnien.vn/tiet-kiem-lao-doc-nguoi-gui-tien-hut-hang-185240114223023237.htm