چین «پمپاژ پول» در خودروهای برقی را متوقف می‌کند: آیا دوران پول آسان جهانی به پایان رسیده است؟

(دن تری) - چین ناگهان خودروهای برقی را از برنامه پنج ساله خود حذف کرد. این اقدام نشان دهنده پایان دوران یارانه های میلیارد دلاری است و شرکت های خودروسازی را نه تنها در چین، بلکه در سطح جهانی نیز به نبردی شدید برای بقا سوق می دهد.

برای اولین بار در بیش از یک دهه، خودروهای برقی (EV) از فهرست صنایع استراتژیک در برنامه پنج ساله چین (2026-2030) حذف شده‌اند.

خبر رویترز در ۲۹ اکتبر، ضربه روانی بزرگی به بازار جهانی خودرو وارد کرد. این خبر، فراتر از یک تغییر سیاست ساده، واضح‌ترین نشانه از آمادگی پکن برای «جدا کردن» صنعتی است که صدها میلیارد دلار برای پرورش آن هزینه کرده است.

این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که صنعت خودروهای برقی چین، با وجود تسلط بر جهان ، با ظرفیت مازاد شدید و جنگ قیمتی بی‌رحمانه‌ای روبرو است. با خشک شدن «شیر» یارانه‌ها، پیش‌بینی می‌شود که یک پاکسازی خونین اجتناب‌ناپذیر باشد.

درس چین همچنین هشداری برای بازارهای دیگر مانند ایالات متحده است، جایی که فروش خودروهای برقی با از بین رفتن مشوق‌ها در حال کاهش است.

برای اولین بار در بیش از 10 سال گذشته، چین در بحبوحه بحران عرضه بیش از حد، خودروهای برقی را از صنعت استراتژیک خود حذف کرده است (عکس: ET Auto).

وقتی «کودک مورد علاقه» مجبور است خودش راه برود

تحلیلگران این تصمیم سیاست‌گذاران ارشد چین را به عنوان اعلام این نکته می‌دانند که صنعت خودروهای برقی «به بلوغ رسیده است». پس از سال‌ها یارانه‌های کلان، توسعه این صنعت اکنون تابع قوانین بازار خواهد بود.

دن وانگ، مدیر چین در گروه اوراسیا، به رویترز گفت: «این یک اذعان رسمی است که خودروهای برقی دیگر نیازی به اولویت سیاست‌گذاری ندارند. یارانه‌ها به تدریج حذف خواهند شد.»

در سه برنامه پنج ساله قبلی، خودروهای انرژی نو (NEVs)، شامل خودروهای برقی، هیبریدی‌های پلاگین و خودروهای پیل سوختی، همیشه در فهرست استراتژیک قرار داشتند. این سیاست میلیاردها دلار برای تشویق تولید و مصرف هزینه کرد.

گزارش ۲۰۲۴ مرکز مطالعات استراتژیک و بین‌المللی (CSIS) تخمین می‌زند که دولت چین از سال ۲۰۰۹ حداقل ۲۳۰ میلیارد دلار برای حمایت از غول‌های داخلی مانند BYD هزینه کرده است. این رقم حتی مشوق‌های بزرگ دولت‌های محلی را در نظر نمی‌گیرد.

نتایج چشمگیر بوده‌اند. چین یک زنجیره تأمین جامع ایجاد کرده است که غول‌هایی مانند BYD را به وجود آورده و این کشور را به بزرگترین بازار NEV در جهان تبدیل کرده است. تا ژوئیه ۲۰۲۴، NEVها بیش از ۵۰٪ از کل فروش خودرو را تشکیل خواهند داد، هدفی که ۱۰ سال زودتر از زمان برنامه‌ریزی‌شده اولیه به آن دست یافت.

اما این رشد سریع بهای سنگینی دارد.

جمعیت زیاد مهندسان و کارآفرینان

گفته می‌شود موفقیت چین همچنین بذر بحران فعلی است: ظرفیت مازاد شدید. طبق گزارش شرکت تحقیقاتی Jato Dynamics، ۹۳ خودروساز از ۱۶۹ خودروساز در چین سهم بازار کمتر از ۰.۱٪ دارند. بسیاری از خودروسازان داخلی به جای تقاضای واقعی بازار، از اهداف تولید تعیین‌شده توسط سیاست‌ها پیروی می‌کنند.

دن وانگ، که اکنون پژوهشگر موسسه هوور در دانشگاه استنفورد است، به بیزینس اینسایدر توضیح داد که بازار خودروهای برقی چین اشباع شده است زیرا «کارآفرینان، مهندسان و دولت‌های محلی زیادی وجود دارند که می‌خواهند «قهرمانان» خود را پرورش دهند.»

همین حمایت‌ها و یارانه‌های سخاوتمندانه است که حتی شرکت‌های بزرگ فناوری مانند هواوی و شیائومی را تشویق کرده است تا وارد بخش خودرو شوند و محیطی به شدت رقابتی ایجاد کنند. آقای وانگ اظهار داشت: «این امر باعث می‌شود شرکت‌ها مجموعه‌ای از محصولات مشابه را عرضه کنند، قیمت‌ها را بی‌رحمانه کاهش دهند و امیدوار باشند که رقبایشان قبل از آنها سرمایه خود را از دست بدهند.»

این یک «مسابقه تا پایین‌ترین حد» در قیمت‌گذاری است و عواقب آن در گزارش‌های مالی خود را نشان می‌دهد. در ماه اوت گذشته، BYD، با وجود اینکه بازیگر غالب بود، از کاهش 30 درصدی سود خالص سه‌ماهه دوم نسبت به مدت مشابه سال گذشته خبر داد. این غول خودروسازی اذعان کرد که سود کوتاه‌مدت به دلیل هزینه‌های بیش از حد بازاریابی و کاهش قیمت‌ها کاهش یافته است.

تو شینکوان، رئیس موسسه مطالعات سازمان تجارت جهانی در دانشگاه تجارت و اقتصاد بین‌الملل چین، به رویترز گفت: «در سطح ملی، نیازی به تمرکز بیش از حد بر خودروهای برقی جدید نیست، زیرا این امر می‌تواند ظرفیت مازاد را تشدید کند.»

شرکت BYD، سلطان خودروهای برقی چین، به دلیل کاهش قیمت‌ها و هزینه‌های گزاف بازاریابی، شاهد کاهش 30 درصدی سود خود در سه‌ماهه دوم بود (عکس: گتی).

پاکسازی اجباری: چه کسی زنده می‌ماند، چه کسی ناپدید می‌شود؟

حذف از برنامه پنج ساله به این معنی نیست که خودروهای برقی از مد افتاده‌اند. یک مشاور سیاست‌گذاری چینی که نخواست نامش فاش شود، گفت که خودروهای برقی هنوز از نظر صادرات و زنجیره‌های تأمین بسیار مهم هستند. اما این تغییر به این معنی است که خودروسازان باید بر اساس قدرت بازار رقابت کنند.

دولت چین برنامه یارانه خرید خودروهای برقی خود را در پایان سال ۲۰۲۲ پایان داده است و قصد دارد مشوق‌های مالیاتی برای خرید خودرو را در سال ۲۰۲۷ پایان دهد. پیش‌بینی می‌شود وقتی «شیر» خشک شود، حذف گسترده آن اتفاق بیفتد.

هه شیائوپنگ، مدیرعامل Xpeng، زمانی به روزنامه‌ی Straits Times گفته بود که اکثر خودروسازان چینی بیش از یک دهه‌ی آینده دوام نخواهند آورد. او گفت: «من معتقدم که فقط حدود هفت خودروساز بزرگ باقی مانده‌اند.»

پس چه کسی زنده خواهد ماند؟

تحلیلگران می‌گویند بازار به شدت متمایز خواهد شد. کوی دونگشو، دبیرکل انجمن خودروهای سواری چین، گفت که دولت تولیدکنندگان را به تمرکز بر نوآوری در محصول و مهار تولید خودروهای بی‌کیفیت سوق خواهد داد.

شائوچن وانگ، تحلیلگر کانترپوینت، دو مسیر اصلی برای بقا را مشخص می‌کند:

اول، مزیت هزینه است. شرکت‌هایی مانند BYD و Leapmotor با ادغام عمودی زنجیره‌های تأمین خود و معرفی مداوم محصولات ارزان‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر، موقعیت خود را تقویت می‌کنند.

دوم، مزیت تکنولوژیکی است. بازیگران جدیدی مانند شیائومی و اتحاد HIMA (هواوی) به لطف قدرت برند و فناوری هوشمند پیشرفته خود، کاربران را جذب می‌کنند.

شرکت‌های خودروسازی که مزیت اصلی مشخصی ندارند، اولین شرکت‌هایی خواهند بود که از بین خواهند رفت.

شوک «حذف یارانه‌ها» و درس‌های آشکار از آمریکا

اگر چین به طور فعال و برنامه‌ریزی‌شده یارانه‌ها را «کاهش» دهد، بازار ایالات متحده سناریوی «شوک دارویی» را نشان می‌دهد، زمانی که انگیزه‌ها ناگهان ناپدید می‌شوند.

طبق گزارش اتوپیان، آمار اولیه جی‌دی پاور تصویر وخیمی را ترسیم می‌کند: فروش خودروهای برقی در ایالات متحده در نیمه اول اکتبر می‌تواند تا ۴۳ درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش یابد. نکته قابل توجه‌تر این است که سهم خودروهای برقی در کل فروش خودرو می‌تواند از نزدیک به ۱۳ درصد در ماه سپتامبر به تنها ۵ درصد در ماه اکتبر کاهش یابد.

دلیلش این است که مجموعه‌ای از مشوق‌های فدرال برای خرید خودروهای برقی، ساخت کارخانه‌های باتری و نصب ایستگاه‌های شارژ کاهش یافته و مقررات مربوط به انتشار گازهای گلخانه‌ای (CAFE) نیز تسهیل شده است.

کارل براور، تحلیلگر ارشد iSeeCars، به صراحت به Automotive News گفت: «از دست دادن اعتبارات مالیاتی همراه با مقررات سهل‌گیرانه در مورد انتشار گازهای گلخانه‌ای باعث شده است که خودروسازان به جای ادامه ضرر دادن در خودروهای برقی، دوباره روی مدل‌های سودآور بنزینی و هیبریدی تمرکز کنند.»

آقای براور پیش‌بینی می‌کند که پس از تثبیت بازار، سهم خودروهای برقی جدید در ایالات متحده می‌تواند به تنها ۴ تا ۶ درصد کاهش یابد. با چنین سهم کوچکی از بازار، خودروسازان «هیچ انگیزه‌ای برای تولید نخواهند داشت، مگر اینکه حداقل بتوانند سودی کسب کنند.»

به نظر می‌رسد این موضوع بازار ایالات متحده را به یک چرخه معیوب سوق می‌دهد. در بخش خودروهای ارزان‌قیمت، چند شرکت خودروهای ارزان‌قیمتی مانند شورلت بولت و تسلا مدل ۳ را با تولید کم می‌فروشند که باعث می‌شود خودروهای برقی به طور فزاینده‌ای کمیاب شوند. در همین حال، بخش خودروهای گران‌قیمت هنوز وجود دارد و سودآور است، اما فقط برای کسانی که توانایی مالی دارند.

بخش زیادی از بازار از این طرح کنار گذاشته شده است، که ضربه‌ای به تلاش برای پذیرش خودروهای برقی است، که به دلیل هزینه‌های بالا و زیرساخت‌های ناکافی شارژ با مشکل مواجه شده است.

خودروهای برقی برای بسیاری از مردم مناسب هستند، اما بدون یارانه، تصویر بازار کاملاً متفاوت می‌شود (عکس: فایننشال تایمز).

اروپا - راه دیگری؟

در حالی که چین با مازاد عرضه دست و پنجه نرم می‌کند و ایالات متحده شاهد کاهش شدید عرضه است، به نظر می‌رسد بازارهای اروپایی مسیر ثابت‌تری را در پیش گرفته‌اند.

طبق گزارش انجمن صنعت خودروسازی اروپا، خودروهای تمام الکتریکی (BEV) در ماه سپتامبر 16.1 درصد از بازار را به خود اختصاص دادند، در حالی که خودروهای هیبریدی با 34.7 درصد همچنان انتخاب برتر بودند. سهم بازار ترکیبی خودروهای بنزینی و دیزلی از 46.8 درصد به 37 درصد کاهش یافت.

به گفته‌ی اتوپیان، آشکارترین تفاوت این است که اروپا خودروهای کوچک و مقرون‌به‌صرفه بیشتری دارد. این امر به تقاضای عمومی برای خودروهای برقی کمک می‌کند تا به شیوه‌ای طبیعی‌تر و پایدارتر، به جای تکیه کامل بر یارانه‌ها یا مدل‌های لوکس گران‌قیمت، رواج یابد.

چرخش چین فقط یک مسئله داخلی نیست. این نشان‌دهنده پایان دوران «پول آسان» است - دورانی که در آن شرکت‌های خودروسازی برقی می‌توانند با سرعت سرسام‌آوری رشد کنند و میلیاردها دلار از بودجه سرمایه‌گذاران و دولت را بدون نگرانی از سود، هدر دهند.

اکنون، از شانگهای تا دیترویت، خودروسازان با واقعیت تلخی روبرو هستند: یارانه‌ها تا ابد ادامه نخواهند داشت و مصرف‌کنندگان خودروهای برقی را صرفاً به دلیل «سبز» بودنشان نخواهند خرید.

جنگ جهانی خودروهای برقی وارد مرحله دوم می‌شود. این دیگر مسابقه‌ای برای دیدن اینکه چه کسی می‌تواند سرمایه بیشتری جذب کند، نیست، بلکه نبردی برای بقا است تا ببینیم چه کسی می‌تواند خودروهای برقی را با هزینه‌های به اندازه کافی پایین، با فناوری به اندازه کافی جذاب و از همه مهم‌تر، به طور سودآور و بدون نیاز به یارانه "حلقه نجات" تولید کند.

منبع: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm