Les 3 et 4 avril, se faisant passer pour une personne ayant besoin d'un prêt bancaire pour acheter un appartement à Hô Chi Minh-Ville, un journaliste du quotidien Nguoi Lao Dong a contacté plusieurs banques pour se renseigner sur les taux d'intérêt. Un employé de la Banque de développement agricole et rural ( Agribank ) a indiqué que le taux d'intérêt actuel pour les prêts immobiliers était d'environ 14 % par an et qu'aucune offre promotionnelle n'était en vigueur.
Le taux d'intérêt de l'ancien prêt a également augmenté.
Dans une agence de la Banque commerciale du commerce extérieur du Vietnam ( Vietcombank ), un chargé de crédit a indiqué que la banque propose un prêt à taux fixe sur 6 mois avec un taux d'intérêt annuel de 9,6 %, ou de 10,5 % si le taux est fixe pendant les 12 premiers mois. Plusieurs autres banques commerciales proposent également des prêts immobiliers à des taux d'intérêt annuels d'environ 10 % à 11,5 %, fixes pendant les 12 à 24 premiers mois, puis variables en fonction du marché. Ces taux d'intérêt sont restés élevés ces derniers mois.
Les acheteurs de logements restent en difficulté car les taux d'intérêt des prêts ne montrent aucun signe de ralentissement. Photo : LAM GIANG
Face à la hausse rapide des taux d'intérêt depuis début 2026, nombreux sont ceux qui sont contraints de revoir leurs projets d'achat immobilier. M. Hoang Nam (habitant du quartier de Hiep Binh à Hô Chi Minh-Ville) explique être propriétaire d'un terrain de plus de 50 m² dans le quartier de Long Phuoc, d'une valeur marchande d'environ 3,5 milliards de dongs. Il envisage de vendre ce terrain afin d'acquérir un appartement dans le quartier de Binh Trung, d'une superficie de 70 à 80 m², pour un prix avoisinant les 6 à 7 milliards de dongs.
Cependant, le terrain, mis en vente depuis la fin de l'année dernière, n'a toujours pas trouvé preneur, tandis que les taux d'intérêt des prêts bancaires continuent d'augmenter. « Actuellement, de nombreuses banques proposent des taux d'intérêt préférentiels initiaux aussi bas que 10 à 11 %, et certaines même jusqu'à 14 %. Si j'emprunte environ 2,5 à 3 milliards de dongs, les frais d'intérêt seront très élevés, je dois donc reporter mes projets », a expliqué M. Nam.
Non seulement les nouveaux prêts, mais aussi les taux d'intérêt des prêts existants ont été revus à la hausse. Mme Minh Thu (habitant le quartier de Tan Phu à Hô Chi Minh-Ville) a indiqué que le taux d'intérêt de son prêt immobilier auprès de Vietcombank avait récemment été ajusté pour la deuxième fois, passant de 9 % à 9,9 % par an. Bien que cette augmentation ne soit pas excessive par rapport au taux du marché actuel, deux hausses consécutives en si peu de temps représentent une pression financière importante pour elle et sa famille.
D'après les informations disponibles, les taux d'intérêt sur les prêts ont fortement augmenté ces derniers temps, notamment dans le secteur immobilier. Un rapport de la sociétéACB Securities indique que ces taux élevés pénalisent la demande des consommateurs, ainsi que les prévisions de vente et les bénéfices des promoteurs immobiliers.
Plus précisément, en mars 2026, le taux d'intérêt fixe préférentiel pour les douze premiers mois s'est établi entre 8,5 % et 10 % par an, soit une hausse d'environ 2 à 3 points de pourcentage par rapport à la même période de l'année précédente. Après cette période préférentielle, le taux d'intérêt variable s'est généralement situé entre 12 % et 14 % par an, soit une hausse d'environ 2 à 3 points de pourcentage par rapport à la même période.
Un simple « tournant » à court terme (?!)
Du point de vue du marché, Mme Pham Thai Thanh Truc, directrice de l'analyse du secteur immobilier chez ACB Securities Company, a noté que le marché financier est actuellement confronté à de nombreuses difficultés en raison du durcissement des politiques contrôlant les flux de crédit vers l'immobilier.
Plus précisément, dès le début de l'année, la Banque d'État du Vietnam a exigé des banques qu'elles contrôlent la croissance du crédit immobilier afin qu'elle ne dépasse pas le taux de croissance global du crédit de l'économie, qui devrait se situer autour de 15 %.
Parallèlement, en 2025, le crédit immobilier devrait progresser de 32 %, un taux nettement supérieur aux 20,4 % enregistrés l'année précédente et aux 19 % de l'économie dans son ensemble. « Dans ce contexte, seules les grandes entreprises immobilières réputées, dotées d'un cadre juridique transparent, seront prioritaires pour l'accès aux capitaux. À l'inverse, les petites entreprises ou les projets dont la documentation juridique est incomplète rencontreront des difficultés et seront contraints de se tourner vers d'autres sources de financement, comme les obligations », a déclaré Mme Truc.
Du point de vue des acheteurs de logements, en particulier ceux qui empruntent pour acheter en vue d'une occupation réelle, le Dr Nguyen Tuan Anh, maître de conférences en finance à l'université RMIT Vietnam, estime que les fluctuations actuelles des taux d'intérêt ne sont qu'un « tournant » à court terme dans un plan financier à long terme.
D'après lui, les prêts immobiliers ont généralement une durée de 15 à 20 ans, tandis que les cycles de resserrement monétaire ne durent habituellement que de 12 à 18 mois. Bien que les taux d'intérêt sur les dépôts aient tendance à augmenter, la liquidité du système bancaire reste maintenue, permettant ainsi la mise en place de prêts à taux fixe pendant les 1 à 3 premières années, constituant un « amortisseur » pour les emprunteurs.
« Pour ceux qui ont constitué un ratio de fonds propres sûr (plus de 30 % de la valeur des actifs) et qui disposent d'un revenu stable, les décisions d'acheter une maison ou de réaliser des investissements à long terme ne devraient pas être retardées par les fluctuations cycliques à court terme », a souligné M. Tuan Anh.
Conséquences d'une période de croissance rapide.
L'économiste Dinh The Hien estime que la hausse des taux d'intérêt sur les prêts immobiliers n'est pas un phénomène inhabituel, mais la conséquence d'une période de forte croissance du crédit. Plus précisément, depuis fin 2025, le crédit immobilier a progressé de plus de 20 %, contraignant les autorités de régulation à intervenir. Comparé à 2024, où les taux d'intérêt des prêts immobiliers oscillaient entre 6 % et 8 % par an (environ 9 % à 10 % après déduction des incitations), le taux actuel de 12 % à 14 % par an représente une augmentation significative.
Selon cet expert, bien que la tension ne soit pas encore aussi forte qu'auparavant, la hausse actuelle des taux d'intérêt a un impact significatif sur le marché. « Entre 2026 et 2028, les taux d'intérêt élevés devraient affecter de manière significative les acheteurs de logements, les investisseurs et les promoteurs immobiliers. Dans ce contexte, les opportunités d'investissement à court terme se raréfieront et le marché entrera dans une phase de consolidation plus marquée, notamment pour les activités spéculatives », a déclaré le Dr Dinh The Hien.
Source : https://nld.com.vn/ap-luc-cho-nguoi-mua-nha-196260403212310886.htm
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