Tan Viet Securities n'a pas remboursé 14 800 milliards de VND d'obligations arrivées à échéance.

Récemment, Tan Viet Securities Corporation (TVSI) a annoncé son rapport financier audité de 2022, comportant de nombreux commentaires négatifs de la part de l'auditeur.

Il est à noter que, selon le commissaire aux comptes, TVSI a, dans le cadre de ses activités, acquis des obligations d'entreprises auprès d'émetteurs et d'investisseurs, puis les a revendues à plusieurs reprises à ces mêmes investisseurs. Parallèlement, la société a également conclu des contrats de rachat d'obligations vendues à des investisseurs à un prix et à une date ultérieure déterminés. Ces opérations de vente et de rachat d'obligations auprès d'investisseurs sont comptabilisées comme des opérations pour compte propre.

Au 31 décembre 2022, la valeur nominale totale des obligations pour lesquelles Tan Viet Securities a signé un contrat de rachat s'élève à environ 20 700 milliards de VND, dont environ 4 870 milliards de VND sont arrivés à échéance mais n'ont pas encore été payés.

Toutefois, le 18 août 2023, la société a annoncé le rapport d'audit de 2022, montrant que la valeur nominale totale des obligations pour lesquelles elle avait signé un contrat de rachat était d'environ 18 000 milliards de VND, dont le montant dû mais non encore payé s'élevait à plus de 14 800 milliards de VND.

En outre, l'opinion d'exception du commissaire aux comptes indiquait également qu'au 31 décembre 2022, la société avait constitué des provisions pour rupture du contrat de rachat d'obligations échu mais non exécuté à hauteur de 50 %, soit environ 195 milliards de VND de la valeur maximale de l'obligation contractuelle rompue, sur la valeur totale des contrats de rachat s'élevant à plus de 4 870 milliards de VND, car elle estimait que :

« La violation de TVSI était due à un cas de force majeure tel que stipulé dans le contrat. Par conséquent, lors du processus de règlement des différends, la société peut négocier pour éviter une amende maximale et ne versera d'indemnités qu'après décision d'un organisme d'État compétent », a déclaré le service d'audit.

Situation des dépôts au 31 décembre 2022 (Source : états financiers audités de TVSI).

Concernant ce point, TVSI a déclaré que jusqu'à présent, la société n'a eu à supporter aucun coût lié à la violation des contrats de rachat d'obligations, ce qui démontre que les dispositions susmentionnées sont appropriées et garantissent le principe de prudence comptable.

Par ailleurs, l'auditeur a également noté qu'au 2 novembre 2022, le solde des dépôts de TVSI à la Saigon Commercial Joint Stock Bank (SCB) s'élevait à environ 1 609 milliards de VND, dont environ 879 milliards de VND de dépôts d'investisseurs destinés au paiement des transactions sur titres et environ 730 milliards de VND de dépôts de TVSI destinés à d'autres obligations de paiement envers ses clients qui ne pouvaient être négociés.

La société a envoyé de nombreuses dépêches officielles aux autorités compétentes pour faire approuver les ordres de virement de fonds des comptes de TVSI chez SCB vers d'autres comptes destinés au négoce de titres, mais n'a pas encore reçu de réponse de leur part.

TVSI est actuellement placée sous contrôle spécial (du 18 mai au 17 septembre 2023) conformément à la décision de la Commission nationale des valeurs mobilières. Par conséquent, la société est suspendue de toute négociation de titres en bourse et de toute inscription à la négociation à compter du 27 juin 2023, jusqu'à ce que la Commission nationale des valeurs mobilières lève ce contrôle spécial.

Explication de la différence de profit de TVSI (Source : États financiers audités).

D'après le rapport financier audité de 2022, le chiffre d'affaires de la société reste inchangé à 2 552 milliards de VND par rapport au rapport initial. Cependant, les charges d'exploitation ajustées ont augmenté de 12 % pour atteindre 2 302 milliards de VND. En conséquence, le bénéfice net a diminué de 62 % pour s'établir à 148 milliards de VND.

Cette différence significative s'explique par le fait que la société comptabilise des charges supplémentaires pour la réévaluation des actifs financiers via le compte de résultat (FVTPL), les provisions pour créances douteuses et les provisions pour autres charges à payer, pour un montant total de 244 milliards de VND.

Au 31 décembre 2022, l'actif total de TVSI a diminué de 36 % par rapport au début de l'année pour s'établir à 4 288 milliards de VND. La trésorerie a presque sextuplé pour atteindre 1 967 milliards de VND et les actifs investis en propre ont progressé de 880 milliards de VND pour s'établir à près de 1 900 milliards de VND. En revanche, l'encours des prêts a chuté de 5 120 milliards de VND à seulement 363 milliards de VND.

Dans le rapport financier distinct du deuxième trimestre 2023, cumulé sur le premier semestre de l'année, TVSI a enregistré un chiffre d'affaires de 134 milliards de VND, en baisse de 92 % par rapport à la même période, et un bénéfice après impôt de seulement 24 milliards de VND, alors qu'il avait atteint 275 milliards de VND au cours de la même période.

Par ailleurs, au 30 juin 2023, les prêts de la société ont continué de diminuer pour atteindre 229 milliards de VND. Si l'on calcule ce montant depuis début 2022, le capital emprunté de Tan Viet Securities a diminué de 96 %.

Ainsi, au regard des prévisions de l'entreprise, ce résultat de TVSI est même relativement acceptable. En effet, en 2023, l'entreprise avait adopté un plan modeste, avec un objectif de chiffre d'affaires d'environ 200 milliards de VND, en baisse de 92 % par rapport à 2022, et une perte nette de 570 millions de VND. L'objectif cette année est de poursuivre les efforts pour résoudre l'émission obligataire, protéger les intérêts des investisseurs, maintenir les activités de courtage essentielles et atteindre l'équilibre financier .

Source: https://www.nguoiduatin.vn/chung-khoan-tan-viet-chua-thanh-toan-14800-ty-dong-trai-phieu-den-han-a623809.html