Dans quel canal investir lorsque les taux bancaires baissent fortement ?

On estime qu'environ un demi-million de milliards de VND de dépôts d'épargne à taux d'intérêt élevés à la fin de 2022 et au début de cette année sont sur le point d'arriver à échéance.

L’immobilier, l’or et les titres de placement comportent tous des risques potentiels.

Mme Tran Thanh Thuy (Phuong Liet, Thanh Xuan, Hanoi ) a déclaré qu'en tant que fonctionnaire, elle avait l'habitude d'économiser son argent à la banque en raison de sa grande sécurité et du taux d'intérêt qui était dans le passé assez bon par rapport à l'investissement en bourse, dans l'immobilier ou dans d'autres activités commerciales.

Toutefois, selon Mme Thuy, en octobre 2023, les banques commerciales réduiront fortement les taux d’intérêt des dépôts pour de nombreuses durées. « Avec la tendance à la baisse des taux d'intérêt de l'épargne profonde, je pense choisir un autre canal d'investissement plus efficace que l'épargne bancaire, même si je sais que l'épargne bancaire est le canal le plus sûr à l'heure actuelle », a déclaré Mme Thuy.

Les experts affirment que l’immobilier est en baisse et qu’investir en ce moment n’est donc pas efficace. (Photo : Ha Phong).

En réponse à VTC News le matin du 5 novembre, l'expert financier et bancaire Nguyen Tri Hieu a analysé que la raison pour laquelle les banques ont abaissé leurs taux de dépôt était que récemment leurs taux d'intérêt élevés ont incité la plupart des gens à déposer de l'argent, tandis que les banques sont à court d'argent parce qu'il n'y a pas d'emprunteurs.

« Les banques ont réduit les taux d'intérêt sur les dépôts conformément aux directives de la Banque d'État pour assurer le flux d'argent des particuliers et des entreprises vers le marché de consommation, la production et les affaires, stimulant ainsi le développement économique », a analysé M. Hieu.

L'expert Nguyen Tri Hieu a déclaré qu'en regardant autour de lui, il n'y avait pas de canaux d'investissement attrayants. Par exemple, les actions ont atteint à un moment donné plus de 1 200 points, mais elles sont maintenant tombées à près de 1 100 points et il y a beaucoup de fluctuations à ce moment-là.

« Les actions ne constituent donc pas le canal d'investissement le plus adapté pour le moment. L'immobilier, quant à lui, n'est pas non plus rentable, car le marché n'a pas de capacité de consommation. Quant à l'or, il fluctue tantôt à la hausse, tantôt à la baisse, et il est très risqué, car l'écart avec le marché mondial est important. Le marché des devises a un potentiel de croissance, mais rien ne garantit qu'il soit rentable et les investisseurs ne peuvent pas y investir », a déclaré l'expert Nguyen Tri Hieu.

L'expert Le Dang Doanh a déclaré que la raison pour laquelle les banques réduisent les taux d'intérêt est que le gouvernement ne veut pas que les gens épargnent beaucoup, mais qu'il veut les encourager à utiliser leur argent pour faire des achats et consommer.

« Je pense que le gouvernement veut stimuler la croissance et avoir l’élan nécessaire pour augmenter l’investissement public, promouvoir la consommation et c’est une mesure pour promouvoir la croissance », a déclaré M. Doanh.

En ce qui concerne la question de savoir si les gens déplacent leurs tendances d'investissement vers les actions, l'immobilier, l'or et les devises étrangères, M. Doanh a déclaré qu'à l'heure actuelle, investir dans ces canaux n'est pas bénéfique, et est même très risqué.

Le marché immobilier est confronté à des difficultés. En temps normal, l'immobilier ne représente qu'environ 5 à 6 % du PIB. Mais si l'on ajoute d'autres secteurs comme les matériaux de construction, la pierre, le sable, le gravier, etc., sa part atteint près de 20 % du PIB.

S’ils investissent, les investisseurs individuels devraient investir dans l’agriculture propre, la biotechnologie et la logistique ; Les entreprises devraient investir dans les secteurs de développement futurs tels que les technologies de l’information et les sciences et technologies. « Nous ne devons pas faire d’investissements risqués car en ce moment l’économie mondiale connaît une stagnation et une inflation », a déclaré M. Doanh.

Le dépôt bancaire reste un choix sûr

M. Dang Tran Phuc, président du conseil d'administration d'AZfin Vietnam Joint Stock Company, a déclaré que dans le passé, les taux d'intérêt et les titres étaient considérés comme étant dans des directions opposées lorsque les taux d'intérêt augmentaient, les titres diminuaient et vice versa.

« Cependant, à l'heure actuelle, les taux d'intérêt sont en baisse constante, mais les actions ne connaissent pas de fluctuations brutales. Bien que l'indice VN ait parfois enregistré une hausse de plus de 20 %, les flux de trésorerie restent assez prudents », a déclaré M. Phuc.

Selon M. Phuc, il existe encore de nombreux facteurs imprévisibles dans la situation macroéconomique, ainsi que les leçons tirées du profond déclin du marché au second semestre 2022 avec de nombreuses similitudes avec le contexte actuel, qui poussent les investisseurs à ne plus investir tous dans un canal à haut risque comme les actions.

Bien que les taux d’intérêt aient baissé, l’épargne reste un canal d’investissement efficace et sûr.

Actuellement, les taux d'intérêt de l'épargne ont atteint leur plancher dans le contexte économique actuel. Le crédit augmente souvent rapidement au dernier trimestre, ce qui complique la tâche des banques pour abaisser davantage leurs taux d'intérêt.

En appliquant le nouveau taux de mobilisation de capitaux à court terme pour les prêts à moyen et long terme, il est prévu que les taux d'intérêt de mobilisation resteront stables d'ici la fin du premier trimestre de l'année prochaine. « Par conséquent, à l'heure actuelle, le moyen le plus sûr reste le dépôt à la banque », a déclaré M. Phuc.

Partageant ce point de vue, l'expert Nguyen Tri Hieu a commenté qu'il est possible de constater que, parmi les 5 canaux d'investissement : actions, immobilier, or, devises étrangères et dépôts bancaires, les dépôts sont toujours plus stables que les autres canaux et sont très sûrs.

« Par conséquent, l'hypothèse selon laquelle de nombreuses personnes se précipitent pour retirer de l'argent des banques en raison de la baisse des taux de dépôt est infondée à l'heure actuelle, à moins que les taux d'intérêt ne baissent encore plus et que d'autres marchés d'investissement ne se redressent, alors la situation pourrait changer », a déclaré l'expert Nguyen Tri Hieu.

L'expert Le Dang Doanh a également déclaré que dans ce contexte, les personnes disposant d'argent ne devraient pas prendre trop de risques en investissant en bourse, dans l'immobilier ou dans l'or, mais le canal d'investissement à long terme le plus stable reste l'épargne dans les banques.

« À l'heure actuelle, déposer de l'argent dans les banques ne génère pas de taux d'intérêt élevés ni de profits importants, mais si l'on examine les autres canaux d'investissement, aucun n'est aussi efficace que l'épargne. L'épargne est d'ailleurs le canal offrant le plus haut coefficient de sécurité », a déclaré M. Doanh.

PHAM DUY

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