Dans quel canal investir lorsque les taux d’intérêt bancaires baissent fortement ?

On estime qu'environ un demi-million de milliards de VND de dépôts d'épargne bénéficiant de taux d'intérêt élevés fin 2022 et début de cette année arrivent à échéance.

L'immobilier, l'or et les valeurs mobilières comportent tous des risques potentiels.

Mme Tran Thanh Thuy (Phuong Liet, Thanh Xuan, Hanoi ) a déclaré qu'en tant qu'employée de l'État, elle avait l'habitude d'utiliser son capital pour épargner à la banque en raison de sa grande sécurité et du fait que le taux d'intérêt était autrefois assez bon par rapport aux investissements en bourse, dans l'immobilier ou dans d'autres activités commerciales.

Cependant, selon Mme Thuy, en octobre 2023, les banques commerciales réduiront fortement les taux d'intérêt sur les dépôts à long terme. « Face à cette tendance à la baisse des taux d'intérêt sur l'épargne, j'envisage d'opter pour un autre placement plus avantageux que l'épargne bancaire, même si je sais que cette dernière reste actuellement le placement le plus sûr », a-t-elle déclaré.

Les experts affirment que le marché immobilier est atone et qu'investir actuellement n'est donc pas judicieux. (Photo : Ha Phong).

Interrogé par VTC News le matin du 5 novembre, l'expert financier et bancaire Nguyen Tri Hieu a expliqué que si les banques ont baissé leurs taux de dépôt, c'est parce qu'elles ont récemment attiré la plupart des gens en leur proposant des taux d'intérêt élevés, alors que les banques se retrouvent avec des liquidités inutilisées faute d'emprunteurs.

« Conformément aux directives de la Banque d’État, les banques ont réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts afin de garantir la circulation de l’argent des particuliers et des entreprises vers le marché de consommation, la production et les entreprises, et de stimuler le développement économique », a analysé M. Hieu.

L'expert Nguyen Tri Hieu a déclaré qu'en observant le marché, il n'existe actuellement aucune opportunité d'investissement intéressante. Par exemple, les actions, qui avaient atteint plus de 1 200 points, ont chuté à près de 1 100 points et sont actuellement très volatiles.

« Par conséquent, les actions ne constituent pas un placement judicieux actuellement. Le secteur immobilier n'est pas non plus rentable en ce moment, car le marché manque de dynamisme. Quant à l'or, son cours est très volatil et présente un risque élevé en raison de son fort écart avec les cours mondiaux . Le marché des devises a un potentiel de hausse, mais rien n'est garanti et les investisseurs restent prudents », a déclaré l'expert Nguyen Tri Hieu.

L'expert Le Dang Doanh a déclaré que si les banques baissent leurs taux d'intérêt, c'est parce que le gouvernement souhaite non pas que les gens épargnent beaucoup, mais plutôt les inciter à dépenser leur argent pour faire des achats et consommer.

« Je pense que le gouvernement souhaite stimuler la croissance et donner un élan à la croissance des investissements publics, promouvoir la consommation, et il s'agit d'une mesure visant à favoriser la croissance », a déclaré M. Doanh.

Concernant la question de savoir si les gens réorientent leurs investissements vers les actions, l'immobilier, l'or et les devises étrangères, M. Doanh a déclaré qu'à l'heure actuelle, investir dans ces secteurs n'est pas avantageux, et même très risqué.

« Le marché immobilier est confronté à des difficultés. En temps normal, l'immobilier ne représente qu'environ 5 à 6 % du PIB. Mais si l'on ajoute d'autres secteurs tels que les matériaux de construction, la pierre, le sable, le gravier, etc., ce chiffre atteint près de 20 % du PIB. »

« Les investisseurs particuliers devraient privilégier l’agriculture propre, les biotechnologies et la logistique, tandis que les entreprises devraient investir dans les secteurs d’avenir tels que les technologies de l’information, les sciences et les technologies. Il est déconseillé de prendre des risques inconsidérés, car l’économie mondiale est actuellement stagnante et inflationniste », a déclaré M. Doanh.

Le dépôt bancaire reste un choix sûr.

M. Dang Tran Phuc, président du conseil d'administration de la société par actions AZfin Vietnam, a déclaré que par le passé, les taux d'intérêt et les valeurs mobilières étaient considérés comme évoluant dans des directions opposées : lorsque les taux d'intérêt augmentaient, les valeurs mobilières diminuaient, et vice versa.

« Toutefois, durant la période actuelle, les taux d'intérêt ne cessent de baisser, mais les actions n'ont pas connu de variations soudaines. Bien que l'indice VN-Index ait parfois enregistré une hausse de plus de 20 %, les flux de trésorerie restent assez prudents », a déclaré M. Phuc.

Selon M. Phuc, la situation macroéconomique reste marquée par de nombreux facteurs imprévisibles, auxquels s'ajoutent les enseignements de la forte baisse du marché au second semestre 2022, qui présente de nombreuses similitudes avec le contexte actuel, incitant les investisseurs à ne plus miser uniquement sur un canal à haut risque comme les actions.

Bien que les taux d'intérêt aient diminué, l'épargne reste un placement efficace et sûr.

« Actuellement, les taux d’intérêt sur l’épargne ont tendance à atteindre leur niveau le plus bas compte tenu de la conjoncture économique actuelle. Le crédit augmente souvent rapidement au dernier trimestre de l’année, ce qui rend difficile pour les banques de baisser davantage les taux d’intérêt. »

L’application du nouveau taux de mobilisation de capitaux à court terme aux prêts à moyen et long terme devrait, selon les prévisions, maintenir le taux d’intérêt de mobilisation inchangé jusqu’à la fin du premier trimestre de l’année prochaine. Par conséquent, à l’heure actuelle, le moyen le plus sûr reste de déposer son argent en banque », a déclaré M. Phuc.

Partageant cet avis, l'expert Nguyen Tri Hieu a fait remarquer que, parmi les 5 canaux d'investissement (actions, immobilier, or, devises étrangères et dépôts bancaires), les dépôts restent plus stables et très sûrs que les autres.

« Par conséquent, l’hypothèse selon laquelle de nombreuses personnes se précipitent pour retirer de l’argent des banques en raison de la baisse des taux de dépôt est infondée pour le moment, à moins que les taux d’intérêt ne baissent encore davantage et que les autres marchés d’investissement ne se redressent, auquel cas la situation pourrait changer », a déclaré l’expert Nguyen Tri Hieu.

L'expert Le Dang Doanh estime également que, dans ce contexte, les personnes aisées ne devraient pas prendre trop de risques en investissant en bourse, dans l'immobilier ou dans l'or, mais que le placement à long terme le plus stable reste l'épargne bancaire.

« Actuellement, les dépôts bancaires n’offrent ni taux d’intérêt élevés ni profits importants, mais parmi les autres placements, aucun n’est aussi performant que l’épargne. De plus, l’épargne est le placement le plus sûr », a déclaré M. Doanh.

PHAM DUY

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