Services de transfert financier : problèmes sans réponse

Alors que de nombreuses Fintechs perdent de l'argent, NAPAS a enregistré une croissance continue de ses bénéfices, atteignant en moyenne des centaines de milliards de VND par an, et même près de mille milliards en 2022 grâce à ses services de commutation et de compensation financières. Cette marge bénéficiaire est également le rêve de nombreux grands noms de la bourse.

Grâce à l’activité de commutation financière, la compensation a généré environ un billion de bénéfices chaque année pour NAPAS.

Ces dernières années, les paiements scripturaux sont devenus de plus en plus courants au Vietnam. Si le marché se concentre exclusivement sur les Fintechs intermédiaires de paiement, la National Payment Corporation of Vietnam (NAPAS) est moins connue. Selon une étude du journal Journalist & Public Opinion, il s'agit du seul intermédiaire de paiement agréé par la Banque d'État pour fournir des services de commutation financière et de compensation électronique au Vietnam, et de l'entreprise affichant le taux de croissance le plus « effrayant ».

Entre 2017 et 2021, le chiffre d'affaires de NAPAS a été multiplié par près de quatre, passant de 1 160 milliards de VND à près de 4 300 milliards de VND. Si la croissance du chiffre d'affaires est évidente pour ce groupe Fintech, c'est probablement le bénéfice qui constitue la différence la plus importante.

Comparé à son chiffre d'affaires, le bénéfice de NAPAS a progressé encore plus rapidement. En 2017, l'entreprise a enregistré un bénéfice net de plus de 200 milliards de VND. Ce chiffre a doublé en 2018 et a presque quintuplé en 2021, atteignant près de 980 milliards de VND.

Outre ses activités commerciales, NAPAS a également connu une croissance continue de son actif total. En 2017, il atteignait moins de 800 milliards de VND. En 2021, ce chiffre a dépassé les 3 400 milliards de VND.

En outre, si l'on compare le taux de croissance entre NAPAS et les portefeuilles électroniques, il est facile de voir le contraste, car lorsque le marché des portefeuilles électroniques est extrêmement concurrentiel et que ces unités doivent souvent promouvoir et rembourser pour attirer les clients, alors que NAPAS est « dans le gâteau le plus lucratif ».

Les revenus de NAPAS proviennent principalement de la perception des frais bancaires. NAPAS est le seul intermédiaire de paiement agréé par la Banque d'État pour fournir des services de commutation financière et de compensation électronique au Vietnam. Par conséquent, plus le nombre de transactions bancaires est élevé, plus NAPAS en bénéficie.

Lors de la « Conférence de mise en œuvre des tâches 2023 », le représentant de NAPAS a déclaré que les activités de paiement électronique en 2022 ont continué de croître rapidement, le nombre total de transactions et la valeur des transactions effectuées via NAPAS continuant d'augmenter respectivement de 96,5 % et 87,3 % par rapport à 2021. La proportion de transactions de retrait d'espèces sur le total des transactions traitées via le système NAPAS est passée de 12 % en 2021 à 6,56 % en 2022.

La proportion de transactions par carte à puce effectuées via le système NAPAS est passée de 26 % en 2021 à plus de 60 % en 2022. Le service de livraison express NAPAS 247 utilisant le code VietQR a également connu une croissance impressionnante après plus d'un an de lancement, le paiement utilisant le code VietQR est devenu l'un des modes de paiement populaires et est bien accueilli par le marché.

La puissance du NAPAS

Il y a près de vingt ans, les cartes bancaires ne pouvaient être utilisées qu'aux distributeurs automatiques de la banque elle-même, ce qui entraînait des désagréments et des frais pour les utilisateurs. En 2004, la première alliance de cartes, BanknetVN, a été créée avec huit membres fondateurs. Trois ans plus tard, une autre alliance de cartes, Smartlink, a été créée. Ces deux alliances ont pour mission de commuter les connexions partagées et de connecter les banques membres.

En 2014, BanknetVN et Smartlink ont fusionné, unifiant le système de commutation de cartes, puis rebaptisé National Payment Corporation of Vietnam (NAPAS). NAPAS est alors devenue une entreprise fournissant des services de commutation financière aux banques.

Depuis son lancement, NAPAS a dynamisé le système national de paiement. Entre 2015 et 2019, le nombre total de transactions traitées par NAPAS a été multiplié par 21,5. Le système NAPAS traite 2,3 millions de transactions par jour, soit près de cinq fois plus qu'en 2015. La structure des transactions est également passée du mode de paiement par DAB au mode de paiement interbancaire.

Cependant, selon l'analyse des dirigeants de certaines grandes entreprises du secteur des technologies et des télécommunications, le système de paiement électronique vietnamien ne répond actuellement qu'à une partie des besoins de paiement de détail des populations urbaines. En réalité, de nombreuses autres entreprises sont parfaitement capables de mettre en place des systèmes de commutation financière et de compensation électronique pour desservir le marché intérieur, grâce aux infrastructures et technologies de télécommunications existantes.

Selon certains experts : « Autoriser une seule entreprise à participer aux activités de commutation financière et de compensation électronique constitue un frein à l’innovation et à la créativité. » Pour promouvoir les paiements scripturaux, développer l’argent mobile et s’imposer dans la Fintech… il est nécessaire de créer les conditions permettant aux entreprises dotées d’un potentiel technologique suffisant de participer à ce « morceau de gâteau » afin d’innover, d’accroître leur compétitivité et de réduire les frais pour les utilisateurs. Cependant, jusqu’à présent, le « morceau de gâteau » le plus savoureux reste NAPAS. Plus les services de transfert d’argent sont utilisés, plus NAPAS s’enrichit en tant qu’intermédiaire pour les transactions.

Selon l'opinion publique