Les entreprises se plaignent de la difficulté à obtenir des prêts lorsqu'elles en ont besoin, mais lorsque les banques disposent de liquidités, elles n'ont pas besoin d'emprunter. Qu'en dit la Banque d'État ?

ANTD.VN - La Banque d'État a déclaré que la gestion de la politique monétaire est soumise à de fortes pressions, devant concilier des tâches et des objectifs interdépendants, voire parfois contradictoires.

Dans une pétition récemment adressée à la Banque d'État du Vietnam (SBV), des électeurs ont souligné : « Ces derniers temps, la gestion de la politique monétaire a eu un impact considérable sur les entreprises. Plus précisément : fin 2022, l'accès au crédit s'est heurté à de nombreuses difficultés, les banques commerciales ayant adopté une politique de recouvrement rapide, empêchant ainsi les entreprises de se développer pleinement. Actuellement, les banques commerciales disposent d'un excédent de liquidités à prêter, mais de nombreuses entreprises n'en ont plus besoin. »

Par conséquent, les électeurs ont suggéré que la Banque d'État étudie et mette en œuvre une politique monétaire plus flexible, cohérente et stable afin d'aider les entreprises à se sentir en sécurité et proactives dans leurs investissements dans la production et les affaires.

La gestion de la politique monétaire sous pression

En réponse à cette proposition, la Banque d'État a déclaré que ces derniers temps, suivant de près les directives du gouvernement et du Premier ministre, elle avait utilisé les instruments de politique monétaire de manière synchrone et flexible, en étroite coordination avec la politique budgétaire, afin d'atteindre l'objectif primordial de stabiliser la macroéconomie , de contrôler l'inflation et de soutenir une reprise économique appropriée.

Cependant, en raison de sa petite économie très ouverte, l'économie vietnamienne est facilement affectée par les fluctuations inhabituelles du marché mondial . La gestion de la politique monétaire, notamment les taux d'intérêt et le taux de change national, est soumise à la pression des ajustements de politique monétaire des principales banques centrales mondiales.

Dans ce contexte, la gestion de la politique monétaire doit équilibrer les tâches et les objectifs interdépendants, parfois même contradictoires, que sont le contrôle de l'inflation, la stabilisation de la macroéconomie, le soutien à la reprise économique, la stabilisation des marchés monétaires et des changes, la garantie de la sécurité du système des établissements de crédit, l'amélioration de la flexibilité de la gestion et la création d'une marge de manœuvre politique pour accroître la capacité d'absorber les chocs externes.

Par exemple, fin 2022, dans un contexte de forte inflation mondiale, de forte appréciation du dollar américain et de la tendance de la Fed à resserrer rapidement et fortement sa politique monétaire, la pression sur les taux d'intérêt et les taux de change nationaux s'est accrue, créant une pression sur l'inflation.

Par ailleurs, l'incident survenu à la Banque commerciale par actions de Saigon (SCB) a exercé une forte pression sur le marché des changes. La Banque d'État du Vietnam a relevé son taux directeur de 0,8 à 2 % par an en septembre et octobre 2022 afin de contribuer à la maîtrise de l'inflation, à la stabilisation de la macroéconomie, au soutien de la stabilité du taux de change et du marché des changes.

« Il s’agit d’une solution opportune, conforme à la tendance générale à la hausse des taux d’intérêt dans le monde entier, visant à privilégier la maîtrise de l’inflation, à stabiliser les taux de change, à créer une nouvelle marge de manœuvre pour s’adapter aux fluctuations du marché et à contribuer à la stabilisation de la macroéconomie et à la sécurité du système », a déclaré la Banque d’État.

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc điều hành chính sách tiền tệ chịu rất nhiều áp lực

La Banque d'État estime que la gestion de la politique monétaire est soumise à de fortes pressions.

Au cours des premiers mois de 2023, lorsque les conditions du marché le permettent et afin de soutenir la reprise de la croissance économique conformément à la politique de l'Assemblée nationale , aux directives du gouvernement et du Premier ministre, la Banque d'État a abaissé ses taux d'intérêt opérationnels à quatre reprises, à raison de 0,5 à 2 % par an, dans un contexte de hausse continue des taux d'intérêt mondiaux qui se maintiennent à des niveaux élevés. Cette mesure a permis de réduire le niveau des taux d'intérêt sur les prêts, aidant ainsi les entreprises et les particuliers à emprunter des capitaux pour la production, le commerce et la consommation.

Gestion du crédit conformément aux pratiques

En matière de gestion du crédit, pour 2022, à compter d'octobre 2022, suite à l'épisode de retraits massifs survenu à la SCB et qui a montré des signes de propagation à un certain nombre d'établissements de crédit, affectant fortement la liquidité du système, les établissements de crédit doivent renforcer leur garantie de liquidité et limiter leur capacité à octroyer de nouveaux crédits.

En décembre 2022, un certain nombre d'établissements de crédit avaient atteint ou étaient sur le point d'atteindre leurs objectifs de crédit, et à mesure que la liquidité du marché s'améliorait et que le sentiment du marché se redressait progressivement, la Banque d'État a ajusté l'objectif de croissance du crédit pour l'ensemble du système de 1,5 à 2 % le 5 décembre 2022 afin de créer les conditions permettant aux établissements de crédit capables d'accroître la croissance du crédit de fournir des capitaux supplémentaires pour soutenir la croissance économique.

Grâce à cela, la croissance du crédit de l’ensemble du système bancaire a atteint 14,18 % en 2022 (le taux le plus élevé des 5 dernières années).

La SBV estime donc que sa gestion du crédit en 2022 est appropriée, opportune et permet de résoudre harmonieusement un certain nombre de défis dans le contexte de l'époque.

Plus précisément, la gestion du crédit doit soutenir la croissance économique tout en assurant la sécurité du système, alors que les indicateurs monétaires tels que la mobilisation du crédit/capital et le solde du crédit/PIB du Vietnam ont été et sont à des niveaux d'alerte, le marché immobilier et le marché des obligations d'entreprises sont confrontés à de nombreuses difficultés ;

Dans le même temps, il convient d'assurer le bon fonctionnement du système des établissements de crédit alors que le marché est fortement impacté par l'incident sans précédent survenu à la banque SCB, ce qui affecte considérablement la liquidité et la confiance des déposants.

En outre, outre le maintien et le respect intégral des indicateurs de sécurité opérationnelle prescrits par la Banque d'État, l'expansion/la contraction du crédit dépend également de la stratégie commerciale, de l'appétit pour le risque, des caractéristiques opérationnelles... des établissements de crédit à chaque période.

« En cas de réception de plaintes ou de commentaires de clients concernant des établissements de crédit qui ne respectent pas intentionnellement la réglementation légale relative aux activités bancaires et à l’octroi de crédit, la Banque d’État les examinera et les traitera, en veillant à ce que les activités de crédit se déroulent de manière fluide, sûre et efficace », a déclaré la Banque d’État.

En 2023, dès le début de l'année, la Banque d'État a annoncé l'objectif de croissance du crédit pour chaque établissement de crédit et, en juillet 2023, dans un contexte de croissance économique difficile et de difficultés d'accès aux capitaux, la Banque d'État a ajusté l'objectif de croissance du crédit au niveau du système pour qu'il soit égal à l'objectif de 2023.

Bien que la Banque d'État ait mis en œuvre de nombreuses solutions radicales, la croissance du crédit dans l'ensemble du système est inférieure à l'objectif fixé en début d'année et au niveau annoncé par la Banque d'État aux établissements de crédit.

Parallèlement, le taux de croissance du crédit étant inégal, la Banque d'État a ajusté de manière proactive et flexible l'objectif de croissance du crédit dans l'ensemble du système, des établissements de crédit qui n'ont pas pleinement utilisé cet objectif à ceux qui doivent continuer à se développer, à compter du 29 novembre 2023.

La Banque d'État a également déclaré qu'en 2024, tout en continuant de suivre de près la résolution de l'Assemblée nationale, les directives du gouvernement et du Premier ministre visant à créer des conditions favorables à l'octroi de capitaux aux établissements de crédit pour répondre aux besoins de croissance économique, elle a publié un plan visant à orienter la croissance du crédit à environ 15 % en 2024, avec les ajustements nécessaires en fonction de l'évolution de la situation et des circonstances réelles. Ce plan fixe des objectifs de croissance du crédit pour tous les établissements de crédit dès le début de l'année et annonce les principes de calcul de ces objectifs afin qu'ils puissent déterminer leurs propres cibles.

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