Un tournant après un long voyage

Après des mois d'attente anxieuse, les investisseurs du marché financier mondial ont été ravis lorsque, le 10 janvier, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a approuvé la création d'un fonds négocié en bourse (ETF) investissant dans le Bitcoin.

Il s’agit d’un tournant pour la plus grande crypto-monnaie du monde et pour l’industrie de la crypto-monnaie dans son ensemble.

Ainsi, les institutions financières ont parcouru un long chemin pour obtenir une position officielle pour le canal d’investissement en crypto-monnaie, sur les bourses, attirant ainsi de grands investisseurs. Le flux de trésorerie attendu est énorme.

Avec la décision de la SEC, les crypto-monnaies ont été officiellement reconnues dans la plateforme financière traditionnelle. Les institutions sont autorisées à créer des fonds négociés en bourse Bitcoin aux États-Unis. Il s’agit d’une question controversée aux États-Unis car les crypto-monnaies sont souvent volatiles et associées à de nombreux autres risques, notamment le blanchiment d’argent.

La décision de la SEC signifie que le plus grand gestionnaire d'actifs américain, Grayscale Bitcoin Trust, peut convertir 29 milliards de dollars de crypto-monnaies en ETF. D'autres fonds provenant d'institutions comme iShares de BlackRock et Fidelity seront également créés. Certains fonds ont commencé à fonctionner dès le 10 janvier.

Selon Reuters, la SEC a rapidement approuvé 11 demandes d'ouverture d'un ETF Bitcoin spot, y compris des demandes des géants BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco et VanEck.

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La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé la création d'un fonds négocié en bourse (ETF) au comptant qui investit dans le Bitcoin. (Photo : CNBC)

Les ETF devraient changer la donne pour la monnaie numérique Bitcoin. Cela aidera les institutions et les investisseurs individuels à accéder à la plus grande crypto-monnaie du monde sans détenir directement du Bitcoin.

Cela devrait également être un moteur pour le marché des cryptomonnaies après quelques années turbulentes, avec une série de scandales avec les échanges spontanés FTX (par Sam Bankman-Fried) ou Binance...

De nombreuses sociétés de gestion d'actifs ont demandé l'ouverture de fonds EFT depuis 2013. Cependant, la SEC les a rejetées car elle considérait ce type de fonds trop sensible aux fluctuations du marché.

Mais fin 2023, après une période de discussions et de lobbying intenses, le régulateur américain des valeurs mobilières SEC a envoyé des signaux positifs, créant ainsi une vague d'investissement dans Bitcoin.

Selon Coinglass, en 2023, le taux d’investissement dans Bitcoin a grimpé en flèche sur la plupart des bourses. Le Bitcoin a augmenté d'un total de 170 % en 2023 et a atteint 45 000 $ le 1er janvier 2024.

Une décennie après que l’idée de créer un ETF Bitcoin spot ait été lancée pour la première fois, c’est désormais une réalité. Avec l’émergence des ETF, l’avenir du secteur des crypto-monnaies s’éclaircit considérablement.

Sur Reuters, l'expert Andrew Bond de Rosenblatt Securities a déclaré que permettre la création d'un ETF Bitcoin spot contribue à renforcer la position du Bitcoin en tant que classe d'actifs. Elle favorise également la légalisation rapide de cette monnaie.

Bitcoin va-t-il atteindre 500 000 USD/BTC ?

Sur CNCB, le célèbre analyste de Wall Street Tom Lee - co-fondateur et responsable de la stratégie chez Fundstrat Global Advisors - a déclaré que Bitcoin passerait rapidement des 46 000 $ actuels à 150 000 $ après 12 mois et à 500 000 $/BTC après 5 ans, soit l'équivalent de plus de 12 milliards de VND/BTC.

Fundstrat Global Advisors est connu comme une société de recherche financière indépendante axée sur la recherche sur les crypto-monnaies et la blockchain.

Dans un rapport récent, la Standard Chartered Bank a prédit que les ETF Bitcoin au comptant pourraient attirer 50 à 100 milliards de dollars d'investissement rien qu'en 2024, ce qui pourrait pousser les prix du Bitcoin à 100 000 dollars.

En novembre 2021, le BTC a atteint un sommet historique de 69 000 $, mais a ensuite chuté.

Malgré la nouvelle choquante de l'approbation de l'ETF par la SEC, Bitcoin n'a pas beaucoup fluctué jusqu'au matin du 11 janvier. Le BTC a augmenté d'un peu plus de 1 % pour atteindre 46 540 $, bien moins que ce que les investisseurs attendaient.

Beaucoup de gens ne s'attendaient pas à une augmentation aussi faible, d'environ 1%, et craignaient qu'après une période de détention d'un ETF, si cette devise n'augmentait pas, il y ait une forte possibilité de vente à découvert, faisant baisser le prix.

Certains experts estiment que les flux de trésorerie vers Bitcoin ne changeront pas beaucoup, passant simplement de l'investissement direct sur les échanges aux fonds ETF. Il reste à voir combien coûtera la conversion. Les risques liés aux cryptomonnaies sont toujours énormes et ne sont pas très différents de ceux des actions mèmes.

De nombreux investisseurs considèrent encore l’investissement dans les cryptomonnaies comme l’achat de billets de loterie ou d’actions mèmes.

Dans un communiqué, le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que l’approbation des ETF est « la voie la plus durable à suivre ». Il n'a cependant pas oublié d'ajouter que l'agence ne soutient pas le Bitcoin, car il s'agit d'une monnaie très risquée et volatile.

Dans un rapport publié fin 2023, Crypto Crunch App a classé le Vietnam au troisième rang mondial en termes de nombre de détenteurs de crypto-monnaies, avec près de 26 millions de personnes, juste derrière l'Inde (près de 158 millions de personnes) et les États-Unis (44,3 millions de personnes). La Chine compte 19,9 millions d'habitants après que le pays a introduit de nombreuses mesures visant à restreindre les transactions en crypto-monnaie ces dernières années. Le trading de crypto-monnaie est illégal au Vietnam, totalement spontané et ne collecte pas d'impôts.

Bitcoin vient de connaître son pire trimestre depuis une décennie Les données de CryptoCompare montrent que Bitcoin a perdu 58 % de sa valeur au deuxième trimestre 2022. Plus précisément, la monnaie numérique est passée de 45 524 $ à environ 18 000 $ le dernier jour du trimestre.