Les super-riches américains cherchent refuge dans les « bunkers » suisses face à la tempête incertaine

(Dan Tri) - Les craintes de récession, les risques politiques et un « plan B » poussent les millionnaires et milliardaires américains à se précipiter pour ouvrir des comptes en Suisse.

Les capitaux circulent à travers l'Atlantique

Ces derniers mois, les banques et sociétés de gestion de patrimoine suisses ont enregistré une augmentation significative de l’intérêt et des ouvertures de nouveaux comptes de la part des particuliers fortunés (HNWI) aux États-Unis. Ce phénomène n’est pas entièrement nouveau, mais son intensité et son ampleur attirent une attention particulière de la part de la communauté financière internationale.

Selon les experts du secteur, des centaines de millions de dollars seraient transférés de comptes américains vers des destinations plus sûres, la Suisse devenant une destination de choix.

Robert Paul, co-responsable de la clientèle privée chez London and Capital, société de gestion d'actifs basée au Royaume-Uni, a déclaré à propos de l'ampleur de cet afflux : « Il s'agit de sommes très importantes. Au cours des trois à quatre dernières semaines, nous avons traité cinq dossiers, représentant respectivement 40, 30, 100 et 50 millions de dollars. » M. Paul prédit que cette tendance va se poursuivre, et même s’accentuer.

Cette augmentation est confirmée par de nombreuses autres organisations. La banque privée Pictet a déclaré avoir constaté une « augmentation significative » du nombre de demandes de renseignements de clients américains via sa filiale suisse Pictet North America Advisors.

Pierre Gabris, PDG d'Alpen Partners International, société de conseil financier suisse, décrit le phénomène comme se produisant par vagues, liées aux événements politiques et économiques majeurs aux États-Unis : « Lorsque l'ancien président Barack Obama a été élu, nous avons assisté à une vague importante. Puis la Covid-19 en a créé une autre. Et maintenant, les politiques douanières et le retour de l'administration Trump en créent une nouvelle. »

Judi Galst, directrice générale des services à la clientèle privée chez Henley & Partners à New York, a également remarqué cette tendance. Elle a déclaré au Telegraph qu'environ un quart de ses clients envisageaient d'ouvrir des comptes en Suisse. « J'entends beaucoup de gens parler de la Suisse et du Liechtenstein », a déclaré Galst, citant un banquier suisse qui a déclaré avoir ouvert 12 comptes pour des Américains en seulement deux semaines.

Il est à noter que ce transfert d’argent ne se limite pas à la Suisse. Certains investisseurs américains se tournent également vers d’autres centres financiers offshore tels que Jersey et Guernesey, deux îles de la Manche, dans le cadre d’une stratégie de diversification plus large.

Ce phénomène est qualifié par les observateurs de partie d’une stratégie visant à « désaméricaniser » le portefeuille d’investissement. Robert Frank, le principal journaliste américain spécialisé dans la richesse, remarque que de plus en plus d'Américains fortunés font ce choix. Ils reconnaissent les risques liés à la concentration de tous leurs actifs dans un seul pays et une seule monnaie, en particulier dans le climat volatile actuel.

L’incertitude croissante et les craintes de restrictions possibles sur les flux de trésorerie étrangers poussent les riches à déplacer des centaines de millions de dollars hors des États-Unis (Photo : WSJ).

La force motrice derrière la vague de mouvements d'actifs

Quels sont donc les facteurs clés qui poussent les super-riches américains à transférer une part importante de leur richesse vers la Suisse et d’autres centres financiers internationaux ? Les experts soulignent un mélange complexe de préoccupations économiques , d’instabilité politique et d’un désir stratégique de diversification.

Préoccupations macroéconomiques

Les inquiétudes concernant une récession imminente aux États-Unis ont été l’un des principaux moteurs de cette situation. En outre, de nombreux investisseurs fortunés ont exprimé des inquiétudes quant à la santé à long terme du dollar américain. Ils estiment que le fardeau croissant de la dette américaine pourrait affaiblir la valeur de la monnaie à l’avenir.

Par conséquent, le transfert d’une partie des actifs vers des devises plus fortes et plus stables, comme le franc suisse, est considéré comme une mesure de précaution raisonnable.

Incertitude politique et stratégique sous Trump

La présence et les politiques potentielles de l’administration Donald Trump sont un facteur qui ne peut être ignoré. De nombreux membres de l’élite s’inquiètent de « l’incertitude de l’administration Trump », comme l’a déclaré Josh Matthews, cofondateur de la société de gestion d’actifs Maseco, et ont observé une tendance similaire lors de la crise financière de 2008. Il existe notamment une crainte de contrôles potentiels des capitaux ou de restrictions sur les sorties d’argent du pays.

Les gens ont peur des contrôles de capitaux et des restrictions sur les transferts d’argent, a souligné Robert Paul. La raison pour laquelle cette vague s’est intensifiée si fortement au cours des quatre dernières semaines est que le gouvernement a changé sa position très rapidement.

Il a également déclaré que ce sujet est devenu « un sujet régulier lors des dîners des super-riches ». D’autres s’inquiètent de l’affaiblissement de l’État de droit aux États-Unis, ce qui les incite à rechercher la stabilité et la fiabilité du système juridique suisse.

Le charme de la Suisse

Le pays est connu depuis longtemps pour sa neutralité politique, sa stabilité économique, son système bancaire solide et sa monnaie de grande valeur. Il s’agit de facteurs attractifs pour les investisseurs en quête de sécurité et de préservation du capital à long terme.

En outre, la Suisse est également le premier centre mondial de raffinage et de stockage de l’or physique, attirant les investisseurs qui souhaitent posséder ce métal précieux comme valeur refuge traditionnelle.

Stratégie de diversification et « plan B »

Au-delà des préoccupations immédiates, l’ouverture d’un compte offshore s’inscrit dans une stratégie de gestion de patrimoine à long terme. Comme le note Pierre Gabris, de nombreux Américains se rendent compte que « 100 % de leur portefeuille est en dollars américains » et pensent : « Peut-être devrais-je diversifier ». Judi Galst a également confirmé que nombre de ses clients estiment que « conserver tous leurs actifs aux États-Unis n'est plus l'option optimale ».

Pour certains, c'est aussi une préparation au « plan B ». Ils ne se contentent pas de transférer de l'argent, mais s'informent également sur les programmes d'immigration par investissement, comme le programme de visa de la Nouvelle-Zélande, ou recherchent des opportunités de résidence et de seconde citoyenneté en Europe et envisagent d'y acheter des biens immobiliers.

UBS - la banque suisse secrète privilégiée par les super-riches américains (Photo : Getty).

Cadre juridique, réalité opérationnelle et avenir

Bien que l’image des comptes bancaires secrets suisses ait été autrefois associée à l’évasion fiscale, la réalité est aujourd’hui bien différente. L'ouverture d'un compte en Suisse pour les citoyens américains est actuellement strictement réglementée, transparente et dans le strict respect des lois des deux pays.

La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA), promulguée pour lutter contre l'évasion fiscale en obligeant les institutions financières étrangères à déclarer les comptes des citoyens américains, a changé la donne. Techniquement, les citoyens américains ne peuvent pas entrer librement dans une banque suisse et ouvrir un compte comme ils le faisaient auparavant. Cependant, la porte n’est pas complètement fermée.

La solution réside dans les sociétés de gestion d’actifs ou les conseillers financiers en Suisse enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. Ces organisations sont légalement autorisées à gérer des actifs et à ouvrir des comptes pour des clients américains, à condition que toutes les procédures de déclaration fiscale requises par la FATCA et l'IRS (Internal Revenue Service) soient entièrement respectées.

Les grandes banques américaines, bien qu'elles n'ouvrent pas directement de comptes suisses, ont souvent des filiales qui sont des sociétés suisses enregistrées auprès de la SEC pour répondre à ce besoin de leurs clients. Vontobel SFA, considérée comme la plus grande banque suisse enregistrée auprès de la SEC pour servir les clients américains, et Pictet North America Advisors sont de parfaits exemples de ce modèle opérationnel.

Ouvrir un compte en Suisse est donc aujourd’hui une démarche légale, exigeant transparence et documentation complète, loin de l’image douteuse qu’elle avait autrefois. Cela reflète un besoin légitime de diversification et de gestion des risques plutôt qu’une intention de cacher des actifs.

Cependant, une autre perspective doit également être prise en compte. Un dirigeant anonyme d'une petite société de gestion d'actifs aux États-Unis a déclaré que cette augmentation n'était pas nécessairement une « vague massive » comme le décrivent les médias. Il se peut plutôt qu’au fil des années, les institutions financières suisses soient devenues plus compétentes dans la gestion des procédures fiscales complexes liées aux clients américains, rendant l’ouverture d’un compte plus facile et plus populaire.

Même si les explications peuvent varier en intensité, on ne peut nier la tendance croissante des Américains fortunés à rechercher des solutions financières au-delà des frontières nationales.

Face à un avenir économique et politique incertain, la diversification des portefeuilles vers la stabilité des centres financiers comme la Suisse devient une stratégie de gestion de patrimoine de plus en plus populaire parmi l'élite américaine. Il s’agit d’une manifestation claire de prudence et de recherche proactive de sécurité dans un monde instable.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm