Les super-riches américains cherchent refuge dans les « bunkers » suisses face à la tempête incertaine

(Dan Tri) - Les craintes de récession, les risques politiques et un « plan B » poussent les millionnaires et milliardaires américains à se précipiter pour ouvrir des comptes en Suisse.

Les capitaux circulent à travers l'Atlantique

Ces derniers mois, les banques et sociétés de gestion de patrimoine suisses ont constaté une hausse significative de l'intérêt et des ouvertures de comptes de la part des particuliers fortunés (HNWI) aux États-Unis. Le phénomène n'est pas entièrement nouveau, mais son intensité et son ampleur suscitent une attention particulière de la part de la communauté financière internationale.

Selon les experts du secteur, des centaines de millions de dollars seraient transférés de comptes américains vers des destinations plus sûres, la Suisse devenant une destination de choix.

Robert Paul, co-responsable de la clientèle privée chez London and Capital, un gestionnaire d'actifs basé au Royaume-Uni, a déclaré à propos de l'ampleur de cet afflux : « Il s'agit de sommes très importantes. Au cours des trois à quatre dernières semaines, nous avons traité cinq dossiers de 40, 30, 30, 100 et 50 millions de dollars. » Paul a prédit que la tendance se poursuivrait, voire s'intensifierait.

Cette hausse a été confirmée par plusieurs autres institutions. La banque privée Pictet a déclaré avoir constaté une « augmentation significative » des demandes de clients américains via sa filiale suisse Pictet North America Advisors.

Pierre Gabris, PDG d'Alpen Partners International, société de conseil financier suisse, décrit ce phénomène comme se produisant par vagues, liées aux événements politiques et économiques majeurs aux États-Unis : « Lorsque l'ancien président Barack Obama a été élu, nous avons assisté à une vague importante. Puis la Covid-19 en a créé une autre. Et maintenant, les politiques douanières et le retour de l'administration Trump en créent une nouvelle. »

Judi Galst, directrice générale de la banque privée chez Henley & Partners à New York, a également constaté cette tendance. Elle a déclaré au Telegraph qu'environ un quart de ses clients envisageaient d'ouvrir des comptes en Suisse. « J'entends beaucoup parler de la Suisse et du Liechtenstein », a déclaré Galst, citant un banquier suisse qui a déclaré avoir ouvert 12 comptes pour des Américains en seulement deux semaines.

Il convient de noter que ce transfert d'argent ne se limite pas à la Suisse. Certains investisseurs américains s'intéressent également à d'autres centres financiers offshore, comme Jersey et Guernesey, deux îles de la Manche, dans le cadre d'une stratégie de diversification plus large.

Ce phénomène est qualifié par les observateurs d'une stratégie de « désaméricanisation » des portefeuilles d'investissement. Robert Frank, journaliste de renom spécialisé dans les grandes fortunes américaines, constate que de plus en plus d'Américains fortunés franchissent ce pas. Ils sont conscients des risques liés à la concentration de tous leurs actifs dans un seul pays et une seule monnaie, notamment dans le contexte incertain actuel.

L’incertitude croissante et les craintes de restrictions possibles sur les flux de trésorerie étrangers poussent les riches à déplacer des centaines de millions de dollars hors des États-Unis (Photo : WSJ).

La force motrice derrière la vague de mouvements d'actifs

Quels sont donc les principaux facteurs qui poussent les super-riches américains à transférer une part importante de leur patrimoine vers la Suisse et d'autres places financières internationales ? Les experts soulignent un mélange complexe de préoccupations économiques , d'incertitude politique et de volonté stratégique de diversification.

Préoccupations macroéconomiques

Les craintes d'une récession imminente aux États-Unis constituent un facteur majeur. De plus, de nombreux investisseurs fortunés ont exprimé des inquiétudes quant à la santé à long terme du dollar, estimant que le fardeau croissant de la dette américaine pourrait affaiblir la monnaie à l'avenir.

Par conséquent, le transfert d’une partie des actifs vers des devises plus fortes et plus stables, comme le franc suisse, est considéré comme une mesure de précaution raisonnable.

Incertitude politique et stratégique sous Trump

La présence et les politiques potentielles de l'administration Trump constituent un facteur incontournable. Nombreux sont ceux qui, au sein de l'élite, s'inquiètent de « l'incertitude de l'administration Trump », comme l'a exprimé Josh Matthews, cofondateur de la société de gestion d'actifs Maseco, et ont constaté une tendance similaire lors de la crise financière de 2008. Plus précisément, ils craignent d'éventuels contrôles des capitaux ou des restrictions sur les sorties de capitaux du pays.

Les gens ont peur des contrôles de capitaux et des restrictions sur les transferts d'argent, et la raison pour laquelle la vague a été si forte au cours des quatre dernières semaines est que le gouvernement a changé sa position très rapidement, a souligné Robert Paul.

Ce sujet est devenu un « sujet récurrent lors des dîners des super-riches », a-t-il déclaré. D'autres s'inquiètent de l'affaiblissement de l'État de droit aux États-Unis, ce qui les incite à rechercher la stabilité et la fiabilité du système juridique suisse.

Le charme de la Suisse

Le pays est connu depuis longtemps pour sa neutralité politique, son économie stable, son système bancaire solide et sa monnaie de grande valeur, qui sont attrayants pour les investisseurs en quête de sécurité et de préservation du capital à long terme.

En outre, la Suisse est également le premier centre mondial de raffinage et de stockage d’or physique, attirant les investisseurs qui souhaitent posséder ce métal précieux comme valeur refuge traditionnelle.

Stratégie de diversification et « plan B »

Au-delà des préoccupations immédiates, l'ouverture d'un compte offshore s'inscrit dans une stratégie de gestion de patrimoine à long terme. Comme le souligne Pierre Gabris, de nombreux Américains réalisent que « leur portefeuille est entièrement en dollars » et se disent : « Peut-être devrais-je diversifier ». Judi Galst confirme également que nombre de ses clients estiment que « conserver tous leurs actifs aux États-Unis n'est plus la meilleure solution ».

Pour certains, il s'agit aussi de préparer un « plan B ». Ils ne se contentent pas de transférer de l'argent, ils étudient également les programmes d'immigration par investissement, comme le programme de visa néo-zélandais, ou cherchent à obtenir la résidence et une seconde nationalité en Europe, avec l'intention d'y acheter un bien immobilier.

UBS - la banque suisse secrète privilégiée par les super-riches américains (Photo : Getty).

Cadre juridique, réalité opérationnelle et avenir

Si les comptes bancaires secrets suisses ont toujours été associés à l'évasion fiscale, la réalité est aujourd'hui bien différente. L'ouverture d'un compte bancaire suisse pour les citoyens américains est désormais strictement réglementée, transparente et conforme aux lois des deux pays.

La loi américaine FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), promulguée pour lutter contre l'évasion fiscale en obligeant les institutions financières étrangères à déclarer les comptes des citoyens américains, a changé la donne. Techniquement, les citoyens américains ne peuvent plus ouvrir un compte dans n'importe quelle banque suisse comme auparavant. Mais la porte n'est pas complètement fermée.

La solution réside dans les sociétés de gestion d'actifs ou les conseillers financiers suisses enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Ces organisations sont légalement autorisées à gérer des actifs et à ouvrir des comptes pour des clients américains, à condition que toutes les procédures de déclaration fiscale requises par la loi FATCA et l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis soient pleinement respectées.

Les grandes banques américaines, bien qu'elles n'ouvrent pas directement de comptes suisses, ont souvent des filiales, des sociétés suisses enregistrées auprès de la SEC, qui répondent aux besoins de leurs clients. Vontobel SFA, considérée comme la plus grande banque suisse enregistrée auprès de la SEC au service de la clientèle américaine, et Pictet North America Advisors sont de parfaits exemples de ce modèle opérationnel.

Ouvrir un compte en Suisse est donc aujourd'hui une démarche légale, exigeant transparence et documentation complète, loin de l'image douteuse qu'elle avait autrefois. Elle reflète un besoin légitime de diversification et de gestion des risques plutôt qu'une volonté de dissimuler des actifs.

Mais il y a un autre point de vue à considérer. Un dirigeant anonyme d'une petite société de gestion d'actifs américaine a déclaré que cette augmentation ne constituait pas nécessairement une « vague massive » comme le prétendent les médias. Elle pourrait plutôt s'expliquer par le fait que les institutions financières suisses sont devenues plus compétentes au fil des ans dans la gestion des procédures fiscales complexes liées aux clients américains, facilitant et popularisant l'ouverture de compte.

Même si les explications peuvent varier en intensité, on ne peut nier la tendance croissante des Américains fortunés à rechercher des solutions financières au-delà des frontières nationales.

Face à un avenir économique et politique incertain, diversifier son portefeuille vers la stabilité de places financières comme la Suisse devient une stratégie de gestion de patrimoine de plus en plus populaire parmi l’élite américaine, une expression claire de prudence et de recherche proactive de sécurité dans un monde volatil.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm