Hier (28 mars), la police de la ville de Thu Duc ( Ho Chi Minh- Ville) s'est coordonnée avec des unités professionnelles pour inspecter Home Credit Vietnam Company Limited (Home Credit Vietnam) à l'adresse du bâtiment 20 Nguyen Dang Giai, quartier Thao Dien, ville de Thu Duc, Ho Chi Minh-Ville.
Selon une étude, Home Credit est un groupe mondial de financement à la consommation qui est entré sur le marché vietnamien en 2008, détenu à 100 % par PDF Group. Mme Annica Witschard est actuellement PDG de Home Credit Vietnam (depuis 2020).
Home Credit propose des produits de financement à la consommation dans trois catégories principales : les prêts à tempérament pour les biens de consommation (motos, appareils électroménagers, électronique, meubles, etc.), les prêts en espèces et les cartes de crédit.
La société financière compte environ 6 000 employés et a servi 12 millions de clients.
Dans le même temps, Home Credit a connecté plus de 3 000 points de paiement Payoo, 4 000 points de paiement MoMo, liés au système postal de Vietnam Post , au système de magasins Viettel et aux banques à l'échelle nationale.
Mobiliser en permanence les obligations
Sur le marché vietnamien, avec FE Credit, Home Credit est l'une des sociétés leaders dans le domaine des prêts à la consommation à tempérament.
Home Credit mobilise des capitaux sous forme de réception de dépôts d'organisations, sur la base de sa licence d'exploitation. Dans le même temps, emprunter des capitaux auprès d'établissements de crédit et d'institutions financières étrangers et nationaux conformément aux dispositions de la loi , et émettre des certificats de dépôt, des lettres de crédit, des billets à ordre et des obligations pour mobiliser des capitaux pour l'organisation.
En outre, la société fournit également des crédits sous forme de prêts, notamment des prêts à la consommation et des prêts à tempérament, et émet des cartes de crédit, selon les informations de sa licence d'exploitation.
Cependant, elle n’est pas soutenue par des banques mères nationales comme FE Credit dont le principal actionnaire est VPBank ; MCredit est une filiale de MBBank et HDSaison est une filiale de HDBank ou a de nombreuses transactions faisant appel à des capitaux d'investissement étrangers tels que F88, Home Credit mobilise des capitaux principalement à partir de l'émission d'obligations.
En moins d'un mois en 2022, Home Credit a émis un total de 1 100 milliards de VND d'obligations.
Ainsi, plus récemment, en octobre 2022, Home Credit a mobilisé avec succès 200 milliards de VND en obligations à 18 mois, dont 200 obligations d'une valeur nominale de 1 milliard de VND, avec une date d'échéance le 15 mars 2024.
Aucune information sur le taux d’intérêt, les détenteurs d’obligations ou la partie organisant l’opération n’a été divulguée. Mais début mars 2023, SSI Securities Company a fait 3 annonces concernant la réception du premier taux d'intérêt pour 3 lots d'obligations de Home Credit Vietnam.
Le 31 août 2022, la société a finalisé avec succès l'émission d'obligations d'une valeur de 600 milliards de VND. Auparavant, le 13 septembre, Home Credit a également mobilisé avec succès 300 milliards de VND en obligations à 18 mois, dont 300 obligations d'une valeur nominale de 1 milliard de VND par obligation.
Ainsi, en moins d’un mois, Home Credit a émis un total de 1 100 milliards de VND d’obligations.
Les revenus et les bénéfices continuent de baisser
Selon l'évaluation de Home Credit par l'agence de notation de crédit Fitch Ratings, la note de défaut de l'émetteur à long terme (IDR) est de « B+ » et la note de défaut de l'émetteur à court terme est de « B ».
Selon l'agence de notation, Home Credit a maintenu une capitalisation saine avec un ratio de levier inférieur à 4 fois les capitaux propres gérés depuis 2013. Cependant, la société a augmenté ses créances à un rythme plus rapide que ses capitaux propres au cours des années suivantes. Les comptes clients ont augmenté de 67 % en 2016 et de 52 % en 2017.
Selon Fitch Ratings, les créances de Home Credit ne sont pas faibles, à 2,1 % du portefeuille total en 2017 et 2,6 % en 2016. Le rendement des actifs (ROA) était élevé à 11,0 % en 2017 (contre 11,7 % en 2016), soutenu par une marge bénéficiaire nette élevée de 30,3 %.
Cependant, ce ratio a progressivement diminué par la suite, et en 2019, le ROA était estimé à 6,1 %. Les chiffres estimés de Fitch Ratings montrent également qu'en 2019, 55 % du total des prêts de Home Credit ont été financés par des prêts bancaires et 45 % par des certificats de dépôt.
À la fin de 2020, l'actif total de la société s'élevait à 22 316 milliards de VND, dont les capitaux propres s'élevaient à 4 639 milliards de VND, soit 21 % du capital.
Le chiffre d'affaires en 2020 n'a atteint que 638 milliards de VND, soit seulement 39 % par rapport à 2017. Bien qu'à la fin de 2021, le total des actifs de cette société financière ait dépassé 1 milliard USD pour atteindre 26 571 milliards de VND, soit une augmentation de près de 50 % par rapport à il y a 4 ans. Cependant, les revenus sont restés quasiment stables au cours de cette période et se situaient autour de 5 000 milliards de VND.
En conséquence, le bénéfice après impôts a également diminué de manière continue, pour atteindre 550 milliards de VND en 2021, soit seulement 1/3 par rapport à 2017 .
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