Grande ouverture, fermeture discrète

Ces dernières années, l’entreprise taïwanaise a parié sur le fait que l’essor de technologies comme l’intelligence artificielle (IA) stimulerait la demande pour ses microprocesseurs. Mais les débuts difficiles de Foxconn illustrent les obstacles auxquels se heurtent les entreprises qui cherchent à percer sur un marché dominé par des sociétés établies dotées d'une grande expérience et de chaînes d'approvisionnement complexes.

« L'industrie présente des barrières élevées à l'entrée pour les nouveaux acteurs, principalement l'intensité du capital et l'accès aux brevets clés », a déclaré Gabriel Perez, analyste chez BMI, une unité de Fitch Group. « Les géants des semi-conducteurs comme TSMC, Samsung ou Micron ont consacré des décennies à la recherche et au développement (R&D), à la création de processus techniques et à l'investissement de milliers de milliards de dollars pour atteindre leurs capacités actuelles. »

Foxconn, officiellement connu sous le nom de Hon Hai Technology Group, est un fabricant d'électronique sous contrat qui assemble des produits de consommation comme les iPhones. Au cours des deux dernières années, l’entreprise a accru sa présence dans le secteur des semi-conducteurs.

Le coup de pouce le plus important a été donné l'année dernière lorsque Foxconn a conclu un accord avec le groupe indien Vedanta pour créer une usine de fabrication de semi-conducteurs et d'écrans dans le pays, dans le cadre d'une coentreprise de 19,5 milliards de dollars.

En 2021, Foxconn a formé une coentreprise avec le fabricant de composants électroniques Yageo Corporation et a acquis une usine de puces de la société taïwanaise Macronix.

Neil Shah, vice-président de la recherche chez Counterpoint Research, a déclaré que l'intensification de Foxconn dans la fabrication de semi-conducteurs vise à diversifier ses activités et que la décision de créer une unité de voitures électriques fait partie de ce plan. L’entreprise taïwanaise a pour objectif de devenir un « guichet unique » pour les entreprises d’électronique et d’automobile.

Si Foxconn pouvait assembler des composants électroniques et fabriquer des puces, ce serait une entreprise unique et compétitive.

« La décision de Foxconn de créer une coentreprise en Inde répond à deux tendances clés, l’une étant le rôle croissant du marché en tant que centre de fabrication pour l’électronique grand public, et l’autre étant l’ambition de New Delhi de développer des semi-conducteurs nationaux grâce à des subventions et des incitations », a déclaré Perez de BMI.

Se retirer en silence

Ce mois-ci, Foxconn a annoncé qu'il se retirait de sa coentreprise avec Vedanta. « Les deux parties ont reconnu que le projet n’avançait pas assez vite, qu’il y avait des défis que nous ne pouvions pas résoudre facilement, ainsi que d’autres problèmes externes. »

Selon Reuters, l'une des principales raisons de l'échec est que les négociations avec le fabricant de puces STMicroelectronics, principal partenaire technologique du projet, sont tombées dans l'impasse.

Les semi-conducteurs restent encore l’apanage des géants traditionnels.

Foxconn et Vedanta voulaient obtenir une licence pour la technologie du fabricant européen, tandis que le gouvernement indien voulait que l'entreprise ait une participation dans la coentreprise, mais STMicro n'était pas d'accord.

L’échec de Foxconn, un géant de 47,9 milliards de dollars, montre à quel point il est difficile pour les nouvelles entreprises d’entrer dans le secteur de la fabrication de semi-conducteurs.

La fabrication de puces est dominée par TSMC, une société taïwanaise qui détient 59 % du marché mondial des puces, selon Counterpoint Research. Pour arriver là où elle est aujourd’hui, l’entreprise a accumulé plus de deux décennies d’expérience et des milliards de dollars d’investissement. TSMC s'appuie également sur une chaîne d'approvisionnement complexe d'entreprises qui fabriquent les outils critiques utilisés dans la fonderie de ses puces les plus avancées.

Dans le même temps, la coentreprise Foxconn s'appuie fortement sur son partenaire technologique STMicro et ne dispose pas elle-même d'une grande expertise en matière de semi-conducteurs.

« Les deux entreprises manquent de capacités de base en matière de fabrication de puces », a déclaré Shah de Counterpoint Research, ajoutant qu'elles s'appuient sur des technologies et des propriétés intellectuelles tierces. Le marché des semi-conducteurs est très concentré, avec une poignée d'acteurs qui ont mis plus de vingt ans à se développer jusqu'à présent. En moyenne, il faut plus de vingt ans pour atteindre le niveau de compétence et l'envergure nécessaires pour devenir une entreprise prospère de fabrication de semi-conducteurs.

(Selon CNBC)

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