Lorsque les taux d'intérêt atteignent un niveau critique, les banques accumulent discrètement des capitaux à moyen terme.

Contrairement aux précédentes hausses de taux d'intérêt qui se concentraient principalement sur les échéances à long terme, de nombreuses banques augmentent désormais les dépôts à court terme (6 à 12 mois) afin de compléter rapidement leurs fonds propres à moyen terme et de répondre à la demande croissante de prêts à la production, aux entreprises et à la consommation.

La Banque d'État du Vietnam demande une inspection.

Face à la nouvelle hausse des taux d'intérêt sur les dépôts, la Banque d'État du Vietnam a émis une directive enjoignant ses succursales régionales à renforcer les contrôles de la mise en œuvre des politiques de réduction des taux d'intérêt dans les banques commerciales. Cette mesure vise à soutenir les entreprises, à stabiliser les taux d'intérêt des prêts et à maintenir la dynamique de la reprise économique .

Conformément aux exigences de l'autorité de régulation, les succursales de la Banque d'État doivent superviser directement et contrôler de manière exhaustive l'application des politiques de taux d'intérêt au sein des banques commerciales. En cas de constatation d'infractions ou de non-respect des directives, elles doivent traiter l'affaire dans le cadre de leurs compétences et en informer immédiatement l'Inspection générale de la Banque d'État, le Département de la supervision des établissements de crédit et le Département de la politique monétaire afin que des mesures concertées soient prises.

Le durcissement de la réglementation intervient alors que le système bancaire est confronté à une forte pression sur ses ressources en capital dès le premier trimestre 2026. Les données issues des rapports financiers de 27 banques commerciales cotées montrent que les dépôts consolidés de la clientèle à la fin du premier trimestre ont atteint environ 12 880 milliards de VND, soit une augmentation de seulement 0,6 % par rapport à fin 2025. Parallèlement, le crédit dans l’ensemble du système a progressé de 3,7 %.

Il est à noter que 12 banques sur 27 ont enregistré une baisse nette des dépôts de la clientèle au cours des trois premiers mois de l'année, soit la plus forte diminution depuis de nombreuses années. L'écart important entre la croissance du crédit et la mobilisation des dépôts a accentué les tensions sur la liquidité, contraignant de nombreuses banques à se livrer à une course pour attirer des capitaux.

Les observations du marché indiquent que les taux d'intérêt sur les dépôts des particuliers avoisinent désormais les 9 % par an dans certaines banques. Pour les entreprises, le taux d'intérêt effectif a même atteint deux chiffres, assorti de nombreuses conditions.

D'après une enquête de terrain menée par des journalistes à l'agence PVcombank de la rue Tran Dai Nghia ( Hanoï ), les employés de la banque ont indiqué que PVcomBank propose actuellement des taux d'intérêt allant jusqu'à 10 % par an aux entreprises clientes effectuant un dépôt d'épargne d'au moins 2 000 milliards de VND. Pour les particuliers, le taux d'intérêt maximal atteint 8,8 % par an sur une durée de 24 mois, sous certaines conditions telles que la souscription à une assurance maladie ou la participation à une offre permettant d'ouvrir un compte avec un numéro de compte privilégié.

PVCombank propose actuellement les taux d'intérêt les plus élevés pour les entreprises, jusqu'à 10 % par an, et 8,8 % par an pour les particuliers.

Que prévoient les banques en relevant les taux d'intérêt à moyen terme ?

Il est à noter que cette vague de hausses de taux d'intérêt se concentre principalement sur les échéances de 6 à 12 mois, contrairement aux périodes précédentes où les échéances plus longues étaient plus fréquentes. Ce phénomène est interprété comme un signe que les banques privilégient l'apport de capitaux à moyen terme afin de répondre à la demande croissante de prêts à la production, aux entreprises et à la consommation à court terme.

Chez Bac A Bank , les taux d'intérêt pour les dépôts de plus d'un milliard de VND, à des échéances de 6 à 12 mois, varient actuellement de 7,05 % à 7,1 % par an. De son côté, Saigonbank affiche des taux d'intérêt de 6,2 % à 6,4 % par an pour les dépôts à 6 mois, selon le mode de versement des intérêts, et de 7,3 % par an pour les dépôts à 13 mois.

Graphique des taux d'intérêt de la banque Bac A. Photo : PV

Selon le professeur agrégé Dinh Trong Thinh, la hausse simultanée des taux d'intérêt sur les dépôts pratiquée par de nombreuses banques témoigne de la nécessité d'équilibrer leurs fonds propres, la demande de crédit ayant fortement repris depuis le début de l'année. Lorsque le crédit augmente plus rapidement que les dépôts, les banques sont contraintes d'attirer activement ces derniers afin de garantir leur liquidité et de respecter les exigences réglementaires en matière d'adéquation des fonds propres.

L'expert a souligné qu'un aspect important de la hausse actuelle des taux d'intérêt réside dans le fait que les banques ne se concentrent plus sur la concurrence pour les prêts à long terme comme auparavant, mais augmentent considérablement les taux pour les échéances de 6 à 12 mois. Cela indique un besoin plus urgent de capitaux supplémentaires à moyen terme pour financer les prêts à la production, aux entreprises et aux consommateurs pendant la période de reprise de la demande de crédit.

De plus, le fait que de nombreuses banques proposent des taux d'intérêt réels supérieurs aux taux affichés, assortis de conditions de service supplémentaires, témoigne également de la concurrence de plus en plus féroce qui s'intensifie pour la mobilisation des capitaux au sein du système.

Selon le professeur agrégé Dinh Trong Thinh, si les taux d'intérêt sur les dépôts continuent d'augmenter fortement, la pression se répercutera rapidement sur les taux d'intérêt sur les prêts. Dans un contexte où les entreprises rencontrent encore de nombreuses difficultés de trésorerie et où la demande du marché ne s'est pas encore pleinement redressée, la hausse des taux d'intérêt sur les prêts pourrait compromettre leurs projets d'expansion de la production et d'investissement, ainsi que la reprise du secteur privé. « Il est compréhensible que les banques augmentent les taux d'intérêt sur les dépôts pour attirer des capitaux face à la forte croissance du crédit, mais si elles les augmentent excessivement, cela aura un effet domino sur l'ensemble de l'économie », a déclaré le professeur agrégé Dinh Trong Thinh.

Source : https://hanoimoi.vn/lai-suat-doi-diem-nong-ngan-hang-am-tham-gom-von-trung-han-826292.html