Les taux d'intérêt sur l'épargne augmentent considérablement.

Les taux d'intérêt sur l'épargne augmentent jusqu'au plafond

Les taux d'intérêt sur les dépôts d'épargne de moins de 6 mois proposés par certaines banques ont atteint le taux maximal autorisé de 4,75 % par an. Plus précisément, le taux d'intérêt à 3 mois chez MBV, Bac A Bank , VIB, NAM A BANK et Techcombank (dépôts avec retrait de capital en ligne flexible) a atteint ce plafond. Vikki Bank propose un taux légèrement inférieur, à 4,7 % par an, et Cake by VPBank, à 4,6 % par an. Eximbank, BVBank, NCB et OCB affichent quant à eux un taux de 4,5 % par an. Pour les dépôts à 6 mois, les taux d'intérêt ont également été portés à plus de 6 % par an. Ainsi, Bac A Bank propose un taux de 6,4 % par an, Cake by VPBank, 6,3 % par an, VCBNeo, 6,2 % par an, Vikki Bank, 6,1 % par an et VietABank, 6 % par an.

Certaines banques proposent des taux d'intérêt élevés de 7 à 9 % par an, mais assortis de conditions. Par exemple, PVcomBank applique un taux d'intérêt spécial de 9 % par an pour les dépôts effectués au guichet sur une durée de 12 à 13 mois. À condition de maintenir un solde minimum de 2 milliards de VND. HDBank propose un taux d'intérêt de 8,1 % par an pour un dépôt à 13 mois et de 7,7 % par an pour un dépôt à 12 mois, avec un solde minimum de 500 milliards de VND. Vikki Bank applique un taux d'intérêt de 7,5 % par an pour les dépôts d'une durée de 13 mois ou plus, avec un montant minimum de 999 milliards de VND. Bac A Bank applique le taux d'intérêt le plus élevé de 6,5 %/an pour les durées de 18 à 36 mois, 6,3 %/an pour les durées de 13 à 15 mois et 6,1 %/an pour les durées de 6 à 8 mois, 6,05 %/an pour les durées de 9 à 11 mois et 6,2 %/an pour les durées de 12 mois.

Les banques mobilisent des capitaux pour répondre à la demande de prêts de fin d'année. PHOTO : NGOC THANG

En novembre, une vingtaine de banques ont relevé leurs taux d'intérêt sur les comptes d'épargne. Par ailleurs, elles ont lancé une série d'offres promotionnelles et de cadeaux pour attirer les déposants en cette fin d'année. À l'inverse, le taux d'intérêt du VND sur le marché interbancaire a eu tendance à baisser au cours de la semaine, de l'ordre de 0,1 à 0,3 % par an. Le 20 novembre, le taux interbancaire était de 4,18 % par an à un jour, 4,43 % par an à une semaine, 4,74 % par an à deux semaines, 5,17 % par an à un mois et 6,2 % par an à trois mois. La Banque d'État du Vietnam (SBV) a injecté davantage de liquidités sur le marché en fin de semaine. Le 21 novembre, le volume des transactions gagnantes sur le marché libre a atteint 33 milliards de VND, toutes échéances confondues. Cela indique une diminution des tensions sur la liquidité. Toutefois, la hausse des taux d'intérêt sur les comptes d'épargne vise à répondre à la demande accrue de crédit prévue pour le quatrième trimestre.

Pression sur les taux d'intérêt

M. Nguyen The Minh, directeur de l'analyse de la division clientèle particuliers de Yuanta Securities Vietnam Company, a déclaré que la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts s'est largement répandue, notamment dans les grandes banques, dans un contexte de forte demande de crédit. Par conséquent, les banques qui maintiennent des taux d'intérêt bas sur les dépôts pourraient voir leurs clients retirer leur argent et le transférer vers des établissements proposant des taux plus élevés. Ainsi, l'harmonisation des taux d'intérêt sur les dépôts au sein du système bancaire, ou la promotion des dépôts, constitue une tendance. La hausse des taux d'intérêt devrait se poursuivre dans certaines banques qui ne les avaient pas augmentés récemment, mais ce rythme devrait bientôt ralentir, la plupart des banques ayant déjà procédé à des augmentations. Selon Vietcombank Securities Company, le crédit devrait s'accélérer en fin d'année lorsque la Banque d'État assouplira ses objectifs, contraignant les banques, et en particulier les banques commerciales, à renforcer leurs capitaux et augmentant ainsi le risque de pénurie de liquidités locales. Par ailleurs, la surchauffe des marchés immobiliers et des actifs financiers stimule la demande de crédit, incitant indirectement à un ajustement des taux d'intérêt sur les dépôts à un niveau raisonnable afin de contrôler les flux de capitaux.

D'après les informations de la Banque d'État du Vietnam, succursale régionale n° 2, à fin octobre, l'encours total des crédits à Hô Chi Minh-Ville et dans la province de Dong Nai atteignait 5 528 milliards de VND, soit une hausse de 1,19 % par rapport au mois précédent et de 10,37 % depuis le début de l'année. À Hô Chi Minh-Ville, l'encours s'élevait à 4 954,7 milliards de VND, représentant 89,6 % de l'encours total de la région et enregistrant une progression de 10,6 % depuis le début de l'année. Dans la province de Dong Nai, l'encours atteignait 574 000 milliards de VND, soit 10,4 % de l'encours total de la région et une hausse de 8,5 % depuis le début de l'année. Pour le seul mois d'octobre, l'encours des crédits dans la province de Dong Nai a diminué de 0,5 % par rapport au mois précédent, principalement en raison d'une baisse des crédits à court terme et en devises étrangères. En revanche, les crédits à moyen et long terme ont progressé de 0,03 %. Par ailleurs, les activités de crédit pour les projets de développement des infrastructures (transports, ports, aéroports, etc.) dans la province de Dong Nai, menées par des établissements de crédit situés hors de la zone (siège social), ont continué d'être décaissées et mises en œuvre conformément au plan. Cependant, l'activité de crédit globale à Hô Chi Minh-Ville et dans la province de Dong Nai a maintenu un taux de croissance positif au cours des trois derniers mois. Plus précisément, elle a progressé de 0,9 % en août, de 1,28 % en septembre et de 1,19 % en octobre. Il s'agit d'un taux de croissance relativement élevé, la région affichant la proportion de prêts en cours la plus importante du système.

M. Suan Teck Kin, directeur de la recherche économique et des marchés mondiaux chez UOB Bank (Singapour), a estimé que, compte tenu des résultats positifs de la croissance économique vietnamienne au cours des premiers mois de l'année et de l'absence de signes de ralentissement, la Banque d'État du Vietnam (SBV) dispose de très peu de marge de manœuvre pour assouplir sa politique monétaire. Parallèlement, les pressions inflationnistes persistent, l'inflation ayant atteint 3,38 % en septembre, soit une légère hausse par rapport aux 3,24 % du mois précédent. Depuis le début de l'année, l'inflation moyenne s'établit à 3,3 % en moyenne et à 3,2 % sous-jacente, dépassant ainsi les niveaux de 2024 (2,9 %) et de 2023 (3 %). En conséquence, les taux d'intérêt resteront inchangés pour le moment.

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