Légalisation de la résolution 42 : un couloir, de nombreuses opportunités

Le vide laissé par l'expiration de la Résolution 42 ne constitue pas seulement un problème de procédure. Dans ce contexte, la légalisation de la Résolution 42 n'est pas seulement une mesure technique, mais une décision stratégique visant à ouvrir de nouveaux espaces de croissance.

L'Assemblée nationale a adopté la loi modifiant et complétant un certain nombre d'articles de la loi sur les établissements de crédit.

Des « résolutions spéciales » à la nécessité d’établir un cadre durable

Le week-end dernier, l'Assemblée nationale a adopté la loi modifiant et complétant plusieurs articles de la loi sur les établissements de crédit. Elle a notamment repris trois piliers importants de la résolution 42/2017 / QH14 relative au pilotage du traitement des créances douteuses des établissements de crédit , notamment le droit de saisir les actifs garantis, le droit de saisir les actifs en exécution des jugements et la réglementation relative à la restitution des actifs comme preuves dans les affaires pénales.

La résolution 42, adoptée par l'Assemblée nationale en 2017, accorde le droit de saisir les actifs garantis conformément aux accords contractuels, raccourcit les délais de traitement et diminue considérablement les frais juridiques. Depuis son entrée en vigueur jusqu'à fin 2023, cette résolution a permis de gérer près de 444 000 milliards de VND de créances douteuses, un chiffre impressionnant qui témoigne clairement de son efficacité pratique.

La Résolution 42 facilite non seulement le règlement des dettes, mais contribue également à remodeler le comportement du marché. Le taux de remboursement proactif des dettes des clients a augmenté et leur sensibilisation à la coopération avec les banques s'est améliorée. Ces réformes contribuent à débloquer les flux de capitaux, créant ainsi les conditions d'une croissance du crédit, notamment dans le secteur des petites et moyennes entreprises.

Toutefois, en tant qu’instrument juridique pilote à durée limitée, la résolution 42 expirera le 1er janvier 2024. À cette date, la loi révisée sur les établissements de crédit de 2024 n’héritera que d’une partie de son contenu.

Le droit de saisir les garanties n'est plus valable, ce qui contraint les banques à recourir à des procédures judiciaires coûteuses et lentes, perturbant ainsi le traitement des créances douteuses. Les établissements de crédit risquent de perdre leur capacité à gérer proactivement leurs actifs, tandis que les emprunteurs commencent à tergiverser et à éviter de rembourser leurs dettes.

Le ratio de créances douteuses au bilan – qui a atteint 4,3 % en janvier 2025 – est supérieur au seuil de sécurité de 3 % fixé par le système bancaire, ce qui entraîne une hausse du coût des provisions, affectant directement les bénéfices et la capacité à réduire les taux d'intérêt. Plus généralement, cela crée un effet de « goulot d'étranglement » pour l' économie lorsque de nouveaux crédits sont bloqués en raison d'anciennes créances non recouvrées.

« Le gouvernement vietnamien vise une croissance d'au moins 8 % en 2025, période durant laquelle le secteur bancaire devrait jouer un rôle important pour stimuler l'économie. Dans le contexte de l'expiration de la Résolution 42 et du maintien d'un taux de créances douteuses élevé pour l'ensemble du secteur (4,3 % en janvier 2025), il devient urgent de mettre en place un cadre juridique officiel pour gérer les créances douteuses », a commenté l'équipe d'analyse de VNDirect Securities.

Des opportunités pour ceux qui le souhaitent et qui le peuvent

Les prêteurs axés sur les prêts de détail qui gèrent un grand nombre de petits prêts ou une stratégie davantage axée sur les prêts automobiles en bénéficieront.

La législation n’accorde pas plus de privilèges aux banques, mais crée des conditions de concurrence équitables où celles qui disposent d’une capacité de mise en œuvre, de processus internes solides et de stratégies de crédit claires auront l’avantage.

« Nous pensons que la légalisation des réglementations susmentionnées de la Résolution 42 est une étape importante pour éliminer les difficultés liées au processus de gestion des créances douteuses du secteur bancaire », a déclaré SSI Research dans son rapport d'évaluation sur le secteur bancaire.

Une fois le cadre juridique établi, les créances douteuses ne resteront plus longtemps en souffrance, ce qui engendrerait une mentalité d'emprunt irresponsable. Au contraire, les emprunteurs seront contraints de réfléchir attentivement, tandis que les banques disposeront de davantage d'outils pour faire respecter les contrats publiquement, sous surveillance, garantissant ainsi l'équité et le respect de la loi.

Selon l'équipe d'analyse de VNDirect, les établissements de crédit axés sur les prêts aux particuliers, tels que VPBank, ACB, TPB et VIB, qui doivent gérer de nombreuses petites créances ou qui ont pour stratégie de se concentrer davantage sur le segment des prêts automobiles, en bénéficieront. De plus, la loi aidera également les établissements de crédit bénéficiant de transferts obligatoires, tels que VPBank, MB, Vietcombank ou HDBank, à restructurer les banques fragiles grâce à la possibilité de recouvrer proactivement les garanties.

Pour les banques, les étapes préparatoires de la phase précédente constituent un avantage important. Lors de l'entrée en vigueur de la Résolution 42, les groupes de banque de détail, notamment les plus grandes banques du marché comme VPBank, ont développé des centres de traitement centralisé des créances et intégré le numérique à la gestion des garanties. Ainsi, lorsque le cadre juridique a été rétabli et modernisé grâce à la légalisation, les unités étaient prêtes, tant sur le plan humain que sur le plan des processus.

Juste avant la légalisation de la Résolution 42, en 2024, VPBank a créé la Division Recouvrement et Règlement des Créances (DCD) afin de répondre à la demande croissante en matière de gestion des risques. Ainsi, au premier trimestre 2025, le recouvrement des créances résolues par VPBank a atteint 856 milliards de VND, soit plus du double de la même période, contribuant ainsi significativement au résultat net des autres activités. Selon Vietcap Securities, la légalisation de la Résolution 42 améliorera considérablement l'efficacité du recouvrement des créances de VPBank en 2025, réduisant ainsi la pression exercée par les coûts de mobilisation et la concurrence des taux d'intérêt.

En résumé, la légalisation créera un cadre juridique stable et efficace à long terme, contribuant à renforcer la confiance des investisseurs nationaux et étrangers dans la capacité de gestion macroéconomique et la transparence du marché financier vietnamien. Dans un contexte d'intégration et de concurrence mondiales, il s'agit d'un atout majeur pour le Vietnam, qui cherche à attirer des capitaux d'investissement à long terme.

Source : https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html