Légalisation de la résolution 42 : un corridor, de nombreuses opportunités

Le vide juridique laissé par l'expiration de la résolution 42 ne relève pas uniquement d'une question de procédure. Dans ce contexte, la légalisation de la résolution 42 n'est pas qu'une simple manœuvre technique, mais une décision stratégique visant à ouvrir de nouvelles perspectives de croissance.

L'Assemblée nationale a adopté la loi modifiant et complétant un certain nombre d'articles de la loi sur les établissements de crédit.

Des « résolutions spéciales » à la nécessité d’établir un cadre durable

Le week-end dernier, l'Assemblée nationale a adopté la loi modifiant et complétant plusieurs articles de la loi sur les établissements de crédit. Elle a notamment repris trois éléments importants de la résolution 42/2017 / QH14 relative à l'expérimentation du traitement des créances douteuses des établissements de crédit : le droit de saisir les actifs garantis, le droit de saisir des actifs en exécution de jugements et les dispositions relatives à la restitution des actifs à titre de preuve dans les affaires pénales.

La résolution 42, adoptée par l'Assemblée nationale en 2017, confère le droit de saisir les actifs garantis conformément aux accords contractuels, raccourcit les délais de traitement et réduit considérablement les coûts juridiques. Depuis son entrée en vigueur et jusqu'à fin 2023, cette résolution a permis de gérer près de 444 000 milliards de VND de créances irrécouvrables, un chiffre impressionnant qui témoigne de son efficacité concrète.

La résolution 42 facilite non seulement le règlement des dettes, mais elle modifie également les comportements du marché. Le taux de remboursement anticipé des dettes par les clients a augmenté, et leur implication auprès des banques s'est améliorée. Ces réformes contribuent à débloquer les flux de capitaux, créant ainsi les conditions d'une croissance du crédit, notamment pour les petites et moyennes entreprises.

Toutefois, en tant qu'instrument juridique pilote à durée limitée, la résolution 42 expirera le 1er janvier 2024. À ce moment-là, la loi modifiée de 2024 sur les établissements de crédit n'héritera que d'une partie de son contenu.

Le droit de saisir les actifs garantis n'étant plus valable, les banques sont contraintes de recourir à des procédures contentieuses coûteuses et lentes, ce qui perturbe le recouvrement des créances douteuses. Les établissements de crédit risquent de perdre leur capacité à gérer proactivement leurs actifs, tandis que les emprunteurs adoptent une attitude de procrastination et cherchent à se soustraire à leurs obligations de remboursement.

Le ratio de créances douteuses au bilan, qui a atteint 4,3 % en janvier 2025, dépasse le seuil de sécurité de 3 % fixé par le système bancaire. Cette situation entraîne une hausse des coûts de provisionnement, impactant directement les bénéfices et la capacité à baisser les taux d'intérêt des prêts. Plus largement, elle crée un effet de « goulot d'étranglement » pour l' économie , le financement de nouveaux crédits étant bloqué par d'anciennes créances non recouvrées.

« Le gouvernement vietnamien vise une croissance d'au moins 8 % en 2025, et le secteur bancaire devrait jouer un rôle déterminant dans la relance de l'économie. Compte tenu de l'expiration de la résolution 42 et du taux élevé de créances douteuses pour l'ensemble du secteur (4,3 % en janvier 2025), la mise en place d'un cadre juridique officiel pour la gestion de ces créances devient urgente », a commenté l'équipe d'analystes de VNDirect Securities.

Des opportunités pour les personnes motivées et compétentes

Les prêteurs spécialisés dans le crédit à la consommation qui gèrent un grand nombre de petits prêts ou ceux qui adoptent une stratégie davantage axée sur le crédit automobile en tireront profit.

Cette législation n'accorde pas plus de privilèges aux banques, mais crée des conditions de concurrence équitables où les organisations dotées de capacités de mise en œuvre, de processus internes rigoureux et de stratégies de crédit claires auront l'avantage.

« Nous pensons que la légalisation des réglementations susmentionnées de la Résolution 42 constitue une étape importante pour éliminer les difficultés liées au processus de gestion des créances douteuses dans le secteur bancaire », a déclaré SSI Research dans son rapport d'évaluation sur le secteur bancaire.

Une fois le cadre juridique établi, les créances irrécouvrables ne resteront plus longtemps en suspens, évitant ainsi une mentalité d'emprunteur irresponsable. Au contraire, les emprunteurs seront contraints à la prudence, tandis que les banques disposeront de davantage de moyens pour faire respecter les contrats publiquement, sous contrôle, garantissant ainsi l'équité et la conformité à la loi.

D'après l'équipe d'analyse de VNDirect, les établissements de crédit spécialisés dans le crédit aux particuliers, tels que VPBank, ACB, TPB et VIB, qui gèrent un grand nombre de petits prêts ou qui ont une stratégie axée sur le secteur des prêts automobiles, en bénéficieront. Par ailleurs, la loi facilitera également la restructuration des établissements de crédit faisant l'objet de transferts obligatoires, comme VPBank, MB, Vietcombank ou HDBank, grâce à la possibilité de recouvrer proactivement les garanties.

Pour les banques, un avantage important réside dans les préparatifs effectués lors de la phase précédente. Pendant la période d'application de la résolution 42, le secteur de la banque de détail, notamment les principales banques du marché comme VPBank, a mis en place des centres de traitement des créances centralisés et intégré les technologies numériques à la gestion des garanties. Grâce à cela, lorsque le cadre juridique a été rétabli et modernisé par la légalisation, les services étaient prêts, tant sur le plan humain que procédural.

Juste avant la légalisation de la résolution 42, en 2024, VPBank a créé la Division Recouvrement et Règlement des Créances (DCD) afin de répondre à la demande croissante en matière de gestion des risques. Grâce à cette initiative, au premier trimestre 2025, les recouvrements de VPBank issus de créances à risque résolu ont atteint 856 milliards de VND, soit plus du double du montant enregistré à la même période, contribuant ainsi significativement au résultat net des autres activités. Selon Vietcap Securities, la légalisation de la résolution 42 devrait améliorer considérablement l'efficacité du recouvrement des créances de VPBank en 2025, réduisant ainsi la pression exercée par les coûts de mobilisation et la concurrence sur les taux d'intérêt.

En résumé, cette légalisation créera un cadre juridique stable et efficace à long terme, contribuant à renforcer la confiance des investisseurs nationaux et étrangers dans la capacité de gestion macroéconomique et la transparence du marché financier vietnamien. Dans un contexte d'intégration et de concurrence mondiales, il s'agit d'un atout majeur pour le Vietnam en matière d'attraction de capitaux d'investissement à long terme.

Source : https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html