Les ressources en capital favorisent l'économie privée

Le crédit bancaire est devenu la principale source de capitaux permettant aux particuliers et aux entreprises de se développer, d'investir dans la production et d'accroître leur compétitivité, contribuant ainsi de manière significative au développement du secteur économique privé. Cependant, pour que ce secteur puisse véritablement s'épanouir dans cette nouvelle ère, une coordination plus étroite entre les banques, les entreprises et les organismes de gestion est indispensable, notamment des réformes institutionnelles profondes.

Prenant conscience de l'importance du secteur économique privé pour le développement de l'économie, le secteur bancaire, véritable « sève » de l'économie, a récemment mis en place de nombreux mécanismes et politiques, notamment en matière de crédit, de taux d'intérêt et de taux de change, afin d'aider les entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises (PME), à développer leur production et leurs activités, et à améliorer leur compétitivité.

« Tremplin » des entreprises

Selon Nguyen Kim Hung, président du conseil d'administration du groupe Kim Nam, le capital des entreprises privées dépend aujourd'hui majoritairement des banques. Autrement dit, les banques constituent le tremplin financier qui permet aux entreprises de décoller. De fait, nombreuses sont les entreprises qui, de leur création à leur développement ultérieur, n'ont pu se passer de crédits bancaires. Les entreprises spécialisées dans la production, la transformation et l'exportation de produits de la mer, telles que la société par actions Bien Quynh (ville de Hoang Mai, province de Nghe An ), en sont un exemple typique.

Les données de la Banque d'État du Vietnam (SBV) montrent qu'à la fin de 2024, l'encours des crédits des entreprises privées auprès des établissements de crédit atteindra près de 7 millions de milliards de VND, soit une augmentation d'environ 14,7 % par rapport à 2023, représentant environ 44 % de la dette totale en cours de l'économie.

Le directeur adjoint Hoang Van Long a indiqué que la société Bien Quynh avait été créée en 2018. Après sept années d'existence et de développement, chaque étape de sa transformation a été franchie grâce à un financement bancaire. Dès le premier jour, l'intégralité du capital social de 2 milliards de VND a été investie dans la construction de l'usine, ne laissant aucun fonds de roulement. Grâce au soutien de l'agence Agribank de Hoang Mai, la société a pu emprunter 500 millions de VND de fonds de roulement pour l'achat des matières premières nécessaires à sa production.

Ensuite, grâce à sa participation à un programme de promotion commerciale organisé par le Département de l'industrie et du commerce de Nghệ An, Bien Quynh a pu accéder au système Big C. La situation s'est compliquée lorsque le partenaire a exigé de l'entreprise qu'elle augmente sa capacité de production pour pouvoir distribuer ses produits dans la chaîne de supermarchés.

Cette fois encore, Agribank renouvelle son soutien à l'entreprise en lui octroyant un prêt supplémentaire d'un milliard de VND. « Dans un avenir proche, la société prévoit de mettre en œuvre un projet d'usine d'import-export pour l'exportation de marchandises à l'étranger, sur une superficie d'environ 1,7 hectare, pour un investissement total d'environ 40 milliards de VND. Et bien entendu, nous espérons pouvoir compter à nouveau sur le soutien financier d'Agribank à ce moment-là », a déclaré M. Long.

Récemment, à l'instar d'Agribank, des centaines d'autres établissements de crédit ont apporté un soutien financier au secteur privé. Les données de la Banque d'État du Vietnam (SBV) montrent qu'à la fin de 2024, l'encours des crédits aux entreprises privées auprès des établissements de crédit atteignait près de 7 millions de milliards de VND, soit une hausse d'environ 14,7 % par rapport à 2023, représentant environ 44 % de la dette totale de l'économie. Parmi ces établissements, 100 ont octroyé des crédits aux PME, pour un encours total de 2,74 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 10,7 % par rapport à la fin de 2023, représentant 17,6 % de la dette totale de l'économie ; près de 209 000 PME sont concernées par ces prêts. « Ce chiffre démontre que les capitaux de crédit bancaire ont rapidement répondu aux besoins de production et d'exploitation des entreprises privées, tout en contribuant à la croissance économique et à l'augmentation des recettes budgétaires », a affirmé Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam.

La directrice générale adjointe d'Agribank, Phung Thi Binh, a également indiqué qu'Agribank avait toujours accordé une importance particulière aux crédits d'investissement destinés au secteur privé. À ce jour, ce secteur représente environ 80 % de l'encours total de la dette d'Agribank, soit près de 1,4 million de milliards de VND. Parmi ces crédits, plus de 400 billions de VND sont détenus par des entreprises du secteur privé, représentant environ 90 % de l'encours de la dette des entreprises clientes et ayant progressé de plus de 30 % ces cinq dernières années. Afin de soutenir davantage le secteur privé, Agribank a continué, au cours des deux premiers mois de 2025, de réduire son taux plancher de prêt à court terme de 0,2 à 0,5 % pour stimuler la croissance du crédit. Agribank a notamment alloué 240 billions de VND de capitaux aux entreprises du secteur privé, accessibles à un large éventail d'acteurs tels que les grandes entreprises, les PME, les investisseurs directs étrangers (IDE) et les entreprises d'import-export.

Réforme institutionnelle, diversification du capital

Cependant, selon les experts, les entreprises continuent de rencontrer de nombreuses difficultés. La raison principale est que la plupart d'entre elles sont des PME, disposant de ressources financières et d'une compétitivité limitées. C'est également l'une des raisons pour lesquelles les entreprises privées peinent encore à accéder aux capitaux.

Selon Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, l'économie mondiale devrait continuer d'évoluer de manière complexe en 2025, marquée par des conflits géopolitiques, des tensions commerciales croissantes et des coûts d'emprunt élevés dans de nombreux pays. Cette situation aura un impact majeur sur une économie ouverte comme celle du Vietnam, notamment sur le secteur privé. Par conséquent, afin d'améliorer l'accès au capital pour les entreprises privées, de soutenir ce secteur dans sa croissance et de contribuer au développement rapide et durable du pays dans cette nouvelle ère, la Banque d'État du Vietnam poursuivra une politique monétaire proactive et flexible visant à stabiliser la macroéconomie, à maîtriser l'inflation, à stabiliser les taux de change et les taux d'intérêt des prêts, contribuant ainsi à créer un environnement commercial stable pour les particuliers et les entreprises. La Banque d'État du Vietnam surveillera, inspectera et examinera les banques commerciales qui augmentent leurs taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts et ne respectent pas les directives du Premier ministre et de la Banque d'État ; elle étudiera, révisera et perfectionnera les mécanismes et les politiques de crédit bancaire, etc.

Le président de l'Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises, Nguyen Van Than, a déclaré : « Il est essentiel que les entreprises rassurent les banques quant à l'octroi de prêts. Par conséquent, pour améliorer l'accès au capital, les PME doivent tisser des liens plus étroits avec les banques, renforçant ainsi leur crédibilité. L'Association des petites et moyennes entreprises peut jouer un rôle de médiateur entre les entreprises et les banques, contribuant à réduire les délais d'approbation des prêts et à accroître la confiance des banques envers les entreprises. »

Selon l'économiste Nguyen Dinh Cung, le rôle du secteur privé est primordial et de plus en plus reconnu. Cependant, à ce jour, les entreprises privées se développent encore de manière passive et se heurtent à de nombreux obstacles, principalement d'ordre institutionnel. Il propose donc deux axes majeurs : d'une part, la réforme institutionnelle, afin de créer un environnement commercial ouvert et transparent et de garantir la liberté d'entreprendre des entreprises privées ; d'autre part, le développement du marché des capitaux. Pour alléger la pression sur le système bancaire et créer les conditions d'un développement durable, il est nécessaire de diversifier les sources de financement, notamment par le biais de fonds d'investissement, de marchés boursiers et d'obligations d'entreprises, afin de réduire la dépendance des entreprises privées vis-à-vis des crédits bancaires.

Source : https://nhandan.vn/nguon-luc-von-thuc-day-kinh-te-tu-nhan-post867421.html