Comment les 4 « grandes » banques ont-elles réalisé d'énormes profits, atteignant près de 5 milliards de dollars américains ?

Le groupe bancaire public reste en tête et le marché du crédit est principalement concentré entre les mains des « quatre grands ». Quatre banques (dont Agribank ) représentent à elles seules 45 % du marché.

Les banques d'État détiennent une part importante du marché du crédit - Photo : QUANG DINH

Les banques n'ont pas encore publié leurs rapports financiers pour le quatrième trimestre 2024, mais les estimations montrent que le groupe des « Big 4 » (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) continuera d'établir de nouveaux sommets en matière de bénéfices en 2024.

S'exprimant auprès de Tuoi Tre Online , le directeur de la recherche d'une société de valeurs mobilières a déclaré que le groupe bancaire « Big 4 » disposait de nombreux avantages tant en matière de mobilisation de capitaux que d'octroi de prêts.

« Le marché obligataire ne s'est pas encore redressé, les entreprises restent dépendantes des capitaux de crédit et la croissance du crédit demeure élevée malgré les difficultés économiques . Les taux d'intérêt sur les prêts ont diminué, mais de façon marginale, tandis que les taux d'intérêt sur la mobilisation sont faibles et n'augmenteront que progressivement vers la fin de l'année », a-t-il déclaré.

Quatre banques détiennent près de la moitié des parts de marché.

La plupart des rapports d'analyse des sociétés de valeurs mobilières évaluent Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (à l'exception d'Agribank car elle n'est pas cotée)... comme des banques ayant des avantages concurrentiels en matière de coûts de capital, ce qui leur permet de disposer de nombreuses opportunités pour maintenir leur marge d'intérêt nette et augmenter leur part de marché dans le contexte de la reprise de la demande de crédit.

Le département d'analyse des valeurs mobilières de VPBank a indiqué que le groupe bancaire public conserve sa position de leader et que les parts de marché des prêts sont principalement concentrées entre les mains de quatre banques majeures. Ces quatre banques (dont Agribank) représentent à elles seules 45 % des parts de marché.

MBB, VPB et TCB détiennent des parts de marché importantes, mais le volume de prêts des trois principales banques privées n'est qu'à peu près égal à celui des seuls prêts de BIDV.

Agribank* (30 juin 2024)	1,59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1,95
MBBank	0,7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Données : États financiers consolidés

Chez Vietcombank, la banque n'a pas donné de chiffre, se contentant d'indiquer que son bénéfice avant impôt en 2024 restait le plus élevé du secteur bancaire et que le plan prévu avait été atteint.

Avec un objectif de croissance de 5 % fixé début 2018, le bénéfice consolidé avant impôt de Vietcombank devrait dépasser 43 300 milliards de VND, et 42 500 milliards de VND pour l'ensemble de ses activités. Ce niveau continue de battre le record établi l'année précédente.

Selon SSI, le bénéfice de VCB a augmenté au-delà des prévisions grâce aux revenus nets d'intérêts, à l'amélioration de la qualité des actifs et à une forte diminution des provisions pour créances douteuses, même si ces améliorations ont dû compenser une baisse de près de 15 % du résultat d'exploitation sur la même période.

Chez BIDV, la banque a annoncé que son bénéfice avant impôt en 2024 est estimé à 30 006 milliards de VND (équivalent à plus de 1,1 milliard de dollars US), soit une augmentation de 12,4 % par rapport à l'année précédente.

Grâce à ce bénéfice, BIDV est la deuxième banque la plus rentable du système, juste derrière Vietcombank. À l'instar de ses trois « frères », BIDV détient une part de marché importante dans le secteur du crédit.

Fin 2023, BIDV affichait également le plus important en termes d'actifs de tout le secteur bancaire, dépassant 2 300 milliards de VND. Le segment des particuliers représente la part la plus importante de la structure de crédit de BID, à hauteur de 44 %, selon les données de KB Securities Vietnam (KBSV).

Agribank	11
Vietinbank	16,88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
À l'échelle de l'industrie	15 août

Par ailleurs, VietinBank a annoncé avoir atteint et dépassé ses prévisions de bénéfices. Ce chiffre est estimé à environ 26 300 milliards de VND, soit une hausse de 8,7 % par rapport à 2023.

D'après un analyste de VPBanks, le potentiel de prêt de Vietinbank est important, la banque figurant constamment parmi les quatre premières du marché. La structure du crédit a évolué positivement en faveur des particuliers et des petites et moyennes entreprises (PME). La reprise des PME, malgré une certaine prudence, continue de stimuler la demande de capitaux.

Auparavant, le segment de vente au détail de CTG avait connu une croissance de 11,8 % au troisième trimestre 2024 par rapport au début de l'année, soit 1,7 fois supérieure à celle des grandes entreprises clientes.

Sans oublier que le segment IDE de Vietinbank a également progressé de 17,8 % par rapport au début de l'année, ce qui démontre que la banque bénéficie d'un avantage concurrentiel en matière de produits de crédit IDE et qu'elle profite de la dynamique positive des IDE, selon les experts de VPBank.

Pour en dire plus, Mme Tran Thi Khanh Hien, directrice de l'analyse chez MB Securities (MBS), a déclaré que les banques publiques font partie du groupe qui gère bien ses coûts.

« L’an dernier, le secteur bancaire a eu tendance à réduire le nombre d’agences, de points de vente et de distributeurs automatiques de billets, et à accroître sa digitalisation et ses services en ligne. De plus, entre 2018 et 2020, de nombreuses banques ont dû investir dans leurs systèmes bancaires centraux, et l’amortissement est désormais presque terminé », a déclaré Mme Hien.

Prévisions pour le secteur bancaire en 2025 : une concurrence de plus en plus féroce

Selon les experts de VPBanks, le revenu net d'intérêts a augmenté d'une année sur l'autre grâce à une croissance du crédit plus positive et à des coûts de capital plus attractifs (en raison des faibles taux d'intérêt sur les dépôts).

Mais l'analyse de la marge d'intérêt nette (MIN) révèle une concurrence encore plus féroce dans le secteur bancaire, la plupart des MIN ayant diminué par rapport à la même période. « Cette baisse de la MIN touche aussi bien les établissements publics que privés, et non plus seulement le secteur privé comme auparavant », ont indiqué les experts de VPBanks.

Cela montre que le secteur bancaire pourrait entrer dans un cycle de saturation, car les taux d'intérêt au Vietnam devraient rester au niveau actuel ; il est donc très important pour les banques de diversifier leurs sources de revenus autres que les intérêts.

Cependant, les revenus hors intérêts de la plupart des banques ont diminué l'an dernier, à l'exception de quelques établissements ayant enregistré des revenus exceptionnels comme LPB et SHB. Cela s'explique notamment par la reprise, certes modeste, du marché de la vente croisée d'assurances vie.

Dans ses prévisions concernant les bénéfices du secteur bancaire pour 2025, l'équipe d'analyse d'ACB Securities (ACBS) prévoit une augmentation de près de 15 % par rapport à 2024. Les revenus hors intérêts devraient croître lentement, à hauteur de 8,5 %, en raison des difficultés persistantes attendues dans le segment de la vente croisée d'assurances.

Mme Hoang Viet Phuong, directrice de l'analyse et du conseil en investissement chez SSI, a déclaré qu'au début de la reprise économique, de nombreuses banques rencontrent encore des difficultés pour résoudre le problème des créances douteuses et trouver des moyens de contrôler les dettes présentant des risques de crédit potentiels.

Toutefois, les experts de SSI estiment que la reprise du marché immobilier du Nord améliorera quelque peu le moral et la confiance des investisseurs.

« Nous prévoyons que ce phénomène s'étendra progressivement au marché du Sud dans les prochains mois. Si le marché immobilier se redresse plus rapidement que prévu et que les problèmes juridiques sont résolus en 2025, les banques ayant une part importante de prêts en cours au secteur immobilier en bénéficieront », prévoient les experts de SSI.

Source : https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm