Efforts pour réduire les taux de prêt

La pression sur le taux de change et les impacts des facteurs externes rendent difficile une baisse importante des coûts de mobilisation des capitaux, mais les banques sont tenues de réduire leurs coûts afin de réduire davantage les taux d’intérêt des prêts.

Les taux d’intérêt des prêts continuent de baisser, contribuant à soutenir les entreprises et les particuliers dans le développement de la production et des affaires.

Poursuivre la tendance à la baisse

Selon les résultats d'une enquête menée auprès des établissements de crédit récemment par la Banque d'État du Vietnam (SBV), les établissements de crédit prévoient que les taux d'intérêt des dépôts et des prêts en VND resteront globalement inchangés d'ici fin 2025 par rapport à fin 2024. La SBV continuera de mettre en œuvre des solutions de gestion du crédit adaptées à la situation macroéconomique , à l'évolution de l'inflation et à la capacité d'absorption des capitaux de l'économie , contribuant ainsi à la croissance économique en 2025.

Selon le dirigeant de la SBV, les taux d'intérêt des prêts ont poursuivi leur tendance à la baisse depuis le début de l'année. Le nouveau taux d'intérêt moyen des prêts s'établit à 6,23 %/an, en baisse de 0,7 %/an par rapport à fin 2024, ce qui contribue à encourager les entreprises et les particuliers à recourir aux prêts pour développer leur production et leurs activités.

La gouverneure de la Banque d'État du Vietnam, Nguyen Thi Hong, a déclaré que le secteur bancaire s'efforçait de réduire davantage les taux d'intérêt débiteurs, contribuant ainsi à la croissance. La politique monétaire doit être étroitement coordonnée et synchronisée avec la politique budgétaire et les autres politiques macroéconomiques, afin de promouvoir une croissance économique durable associée à la stabilité macroéconomique, de maîtriser l'inflation et de garantir les principaux équilibres de l'économie.

Concernant plus spécifiquement les taux d'intérêt, la SBV maintient le taux d'intérêt opérationnel à un niveau bas afin de favoriser la baisse des taux d'intérêt débiteurs et de créer des conditions favorables à l'accès au capital pour les entreprises et les particuliers. La SBV demande également aux établissements de crédit de réduire leurs coûts, de promouvoir les applications technologiques, la transformation numérique et de mettre en œuvre d'autres solutions pour réduire les taux d'intérêt débiteurs.

Sur le marché interbancaire, la Banque d'État a mené des opérations d'open market avec souplesse, en s'adaptant à l'évolution de l'offre et de la demande sur le marché des changes. Concernant les taux de change, la Banque d'État a également agi avec souplesse, en s'adaptant à la situation du marché et aux facteurs macroéconomiques. À l'avenir, la Banque d'État demandera aux établissements de crédit de poursuivre la réduction des coûts, de maintenir la stabilité des taux d'intérêt sur les dépôts, de s'efforcer de réduire davantage les taux d'intérêt sur les prêts et de créer des marges de manœuvre pour soutenir la production et l'activité.

VCBS prévoit une stabilisation des taux d'intérêt sur les dépôts à l'avenir, la Banque d'État maintenant des taux stables afin de garantir leur cohérence avec les taux d'intérêt généraux de l'économie. Les taux d'intérêt sur les prêts resteront bas afin de soutenir les entreprises, conformément aux orientations du gouvernement. Toutefois, les entreprises présentant des antécédents de crédit fragiles pourraient encore avoir des difficultés à accéder aux capitaux et être contraintes d'accepter des taux d'intérêt plus élevés.

Depuis le début du troisième trimestre 2025, certaines banques ont légèrement augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts, mais les experts financiers affirment que le niveau du taux d'intérêt sur les intrants ne devrait pas augmenter beaucoup.

Selon le Dr Nguyen Tri Hieu, expert bancaire, il est peu probable que les taux d'intérêt augmentent, car le gouvernement et la Banque d'État du Vietnam continuent d'exiger des banques qu'elles s'efforcent de réduire leurs coûts afin de réduire les taux d'intérêt. De plus, dans le contexte actuel du marché, alors que les canaux d'investissement (or, taux de change, actions, immobilier) présentent encore des risques potentiels, les sources de financement inactives restent prudentes et privilégient l'épargne. En effet, ces derniers temps, malgré la faiblesse des taux d'intérêt bancaires, le montant des dépôts bancaires a atteint un niveau record.

Français Selon la Banque d'État du Vietnam, à la fin du mois de mai 2025, les dépôts des particuliers et des organisations économiques auprès des établissements de crédit ont atteint plus de 15,3 millions de milliards de VND, soit une augmentation de près de 1 % par rapport à avril 2025. Parmi eux, les dépôts des résidents ont atteint plus de 7,6 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 7,61 % par rapport au début de l'année (rien qu'en mai 2025, ils ont augmenté d'environ 65 427 milliards de VND). Parallèlement, les dépôts des entreprises ont atteint plus de 7,7 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 0,97 % par rapport à la fin de 2024 (une augmentation de plus de 116 370 milliards de VND par rapport à la fin d'avril 2025).

Demande de capitaux à la fin de l'année

Le crédit s'est accéléré au premier semestre 2025, avec une hausse de près de 10 % des encours de crédit dans l'ensemble de l'économie et une croissance significative de 7 % à près de 20 % pour les banques. Parallèlement, la croissance du crédit a été tirée par le crédit aux entreprises, grâce au faible niveau des taux d'intérêt, tandis que celle du crédit aux particuliers a ralenti en raison de la faiblesse de la demande.

MBS prévoit que la croissance du crédit atteindra environ 17 à 18 % d'ici la fin de 2025. Les activités de prêt au cours du second semestre 2025 devraient être motivées par trois facteurs principaux.

Le premier objectif est d'accélérer le décaissement des investissements publics. Selon les données du rapport du MBS, fin juin 2025, les décaissements des investissements publics ont atteint 268 000 milliards de VND, soit une augmentation de 42,3 % par rapport à la même période, réalisant seulement 29,6 % du plan annuel. Le MBS prévoit une accélération des décaissements au second semestre 2025.

Deuxièmement, la résolution 68-NQ/TW renforce le rôle et la position du secteur économique privé. Sa contribution au PIB devrait atteindre 55 à 58 % et le nombre d'entreprises devrait atteindre 2 millions d'ici fin 2030.

Concernant l'immobilier, le MSB a estimé que la résolution 68-NQ/TW avait effectivement levé des obstacles juridiques et administratifs de longue date. Parmi les principales mesures figurent le passage d'une inspection préalable à une inspection postérieure ; l'encouragement des prêts basés sur les flux de trésorerie et les nouveaux modèles de développement ; et une distinction claire entre la responsabilité juridique des entreprises et la responsabilité pénale individuelle.

La troisième solution consiste à éliminer la « marge de crédit ». Selon les experts de MBS, cela permettra aux banques, dotées de bases solides en termes de ratio de solvabilité (RCS), de faible coût du capital et de ratio prêts/dépôts (RPD), d'améliorer leur compétitivité.

Toutefois, les analystes de MBS prévoient une légère hausse des taux d'intérêt sur les dépôts d'ici le quatrième trimestre 2025, la croissance du crédit ayant tendance à s'accélérer fortement vers la fin de l'année. Compte tenu de ces facteurs, MBS prévoit que les taux d'intérêt sur les dépôts à 12 mois des principales banques commerciales fluctueront autour de 4,7 % en 2025.

Selon M. Nguyen Quang Huy, directeur exécutif de la Faculté de finance et de banque (Université Nguyen Trai), la tendance des taux d'intérêt d'ici la fin de 2025 restera à un niveau raisonnablement bas, tant que les conditions macroéconomiques telles que l'inflation, les taux de change et la liquidité du système bancaire resteront sous contrôle.

M. Huy a déclaré que le taux d'intérêt moyen des prêts n'est actuellement que d'environ 6,23 % par an, son plus bas niveau depuis de nombreuses années, ce qui montre que la marge de manœuvre de la politique monétaire a été pleinement exploitée. Par conséquent, la marge de manœuvre pour une nouvelle baisse d'ici la fin de l'année est très limitée et la prudence est de mise, car l'écart de taux d'intérêt entre le dollar et le dong se réduit, ce qui pourrait exercer une pression sur le taux de change. À l'heure actuelle, la politique de taux d'intérêt doit être gérée de manière stable, flexible et prudente.

Source : https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html