Les cryptomonnaies ont besoin de temps en Asie.

Contrairement aux attentes, de nombreux pays d'Asie du Sud-Est, comme la Thaïlande, Singapour, etc., ont pris des mesures de protection et se sont tenus à distance du fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin qui vient d'être approuvé par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour être négocié sur le marché boursier.

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Réponse immédiate

Depuis le 10 janvier, les ETF sont cotés en bourse, permettant aux investisseurs de profiter des fluctuations de prix des actifs sans les posséder directement. Ainsi, les ETF constituent le moyen le plus simple d'investir dans des actifs ou des classes d'actifs comme l'or, les obligations spéculatives ou le bitcoin, sans avoir à les acheter physiquement. Dès leur premier jour de cotation aux États-Unis, les ETF Bitcoin au comptant ont attiré 4,6 milliards de dollars de capitaux.

D'après les analystes, il s'agit d'une victoire importante pour Wall Street et pour le secteur des cryptomonnaies après près de deux années de turbulences qui ont conduit à la faillite de plusieurs entreprises du secteur, notamment FTX en novembre 2022. Les partisans espèrent que cette décision stimulera la demande de cryptomonnaies et favorisera leur intégration au système financier traditionnel. Cependant, la SEC a clairement indiqué qu'elle reste sceptique à l'égard des cryptomonnaies et que cette décision ne signifie pas qu'elle approuve ou cautionne le bitcoin.

Restez prudent.

Contrairement à Wall Street, les marchés asiatiques ont accueilli avec tiédeur l'annonce de la cotation des ETF sur les marchés publics d'Asie du Sud-Est. L'Autorité monétaire de Singapour a déclaré que le trading de cryptomonnaies est « de nature très volatile et spéculative » et, par conséquent, inadapté aux investisseurs particuliers, réitérant ainsi sa désapprobation. Parallèlement, la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande s'est prononcée sur les ETF Bitcoin au comptant. Dans un communiqué du 16 janvier, l'agence a indiqué que le développement de ces ETF sur les marchés étrangers n'en est qu'à ses débuts et qu'ils pourraient ne pas apporter de valeur économique directe dans le contexte actuel de la Thaïlande.

La raison de cette réaction est que Singapour et la Thaïlande ont récemment connu la faillite de grands noms du secteur des cryptomonnaies suite à l'effondrement de leur cours en 2022, tels que Three Arrows Capital et Zipmex. Singapour, en particulier, est le pays qui applique la réglementation la plus stricte en matière de cryptomonnaies afin de protéger les investisseurs particuliers. La Banque centrale de Singapour a introduit de nouvelles réglementations pour protéger les intérêts des particuliers en limitant la possibilité d'échanger des cryptomonnaies, notamment en interdisant les lignes de crédit destinées à l'achat d'actifs numériques volatils. Parmi les nouvelles mesures qui entreront en vigueur progressivement à partir de mi-2024, les incitations visant à encourager les particuliers à échanger des jetons numériques sont interdites, de même que l'octroi de crédits de trading gratuits ou l'utilisation d'actifs numériques comme récompenses.

Alors que les autorités financières de Singapour, de Thaïlande et même de Corée du Sud ont durci leur position vis-à-vis des cryptomonnaies, des places financières comme Hong Kong et Dubaï s'efforcent d'attirer les investissements liés aux cryptomonnaies, selon Nikkei Asia. Le mois dernier, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et le Bureau des services financiers et du Trésor (FSTB) ont publié un document de consultation publique afin de recueillir l'avis du public sur le cadre réglementaire applicable aux émetteurs de stablecoins. Par ailleurs, la HKMA a annoncé la mise en place d'un système d'agrément et d'un environnement de test (« sandbox ») pour communiquer les attentes en matière de supervision et les directives de conformité aux émetteurs potentiels de stablecoins.

Par ailleurs, les données de Chainalysis indiquent qu'en 2023, l'Inde occupera la première place de l'indice mondial d'adoption des cryptomonnaies et sera également le deuxième marché mondial des cryptomonnaies en termes de volume d'échanges. Cependant, le commerce des cryptomonnaies dans le pays est confronté à des obstacles majeurs en raison d'une réglementation fiscale stricte, ce qui pousse les investisseurs et les entreprises à se tourner vers Dubaï, considéré comme le nouvel eldorado d'un écosystème de cryptomonnaies florissant, avec une fiscalité avantageuse et des procédures de création d'entreprise simplifiées.

Les analystes prévoient que le nombre de détenteurs de cryptomonnaies pourrait passer de 850 millions à 950 millions de personnes en 2024. Selon les experts, avec des mesures et des directives juridiques claires, même si elles doivent être mises en œuvre avec prudence, la région asiatique deviendra l'une des économies de cryptomonnaies à la croissance la plus rapide au monde.

KHANH HUNG

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