La cryptomonnaie a besoin de temps en Asie

Contrairement aux attentes, de nombreux pays d'Asie du Sud-Est, comme la Thaïlande, Singapour, etc., ont pris des mesures de protection et se sont tenus à distance du Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) qui vient d'être approuvé par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour être négocié en bourse.

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Réponse immédiate

Depuis le 10 janvier, les ETF sont négociés sur les marchés boursiers, permettant aux investisseurs d'accéder aux fluctuations de prix des actifs sans détenir directement les actifs sous-jacents. Les ETF constituent ainsi le moyen le plus simple d'investir dans des actifs ou des classes d'actifs tels que l'or, les obligations spéculatives ou le bitcoin, sans avoir à les acheter eux-mêmes. Dès leur premier jour de négociation, les ETF spot bitcoin aux États-Unis ont attiré 4,6 milliards de dollars de capitaux.

Selon les analystes, il s'agit d'une victoire majeure pour Wall Street et pour le secteur des monnaies numériques après près de deux ans de turbulences qui ont conduit à la faillite de plusieurs sociétés de ce secteur, notamment FTX en novembre 2022. Les partisans de cette initiative espèrent qu'elle stimulera la demande pour les monnaies numériques et les aidera à s'intégrer davantage au système financier traditionnel. Cependant, la SEC a clairement indiqué que l'agence restait sceptique à l'égard des monnaies numériques et que cette décision ne signifie pas qu'elle a approuvé le bitcoin.

Soyez toujours prudent

Contrairement à Wall Street, les marchés asiatiques ont accueilli avec un accueil mitigé l'annonce de la négociation d'ETF sur les marchés boursiers d'Asie du Sud-Est. L'Autorité monétaire de Singapour a déclaré que le trading de cryptomonnaies était « hautement volatil et spéculatif par nature » et donc inadapté aux investisseurs particuliers, réitérant ainsi sa désapprobation. Parallèlement, la Securities and Exchange Commission thaïlandaise a pris une décision concernant les ETF Bitcoin au comptant. Dans un communiqué du 16 janvier, l'agence a indiqué que le développement des ETF Bitcoin au comptant sur les marchés étrangers en était encore à ses débuts et que ces ETF pourraient ne pas apporter de valeur économique directe dans le contexte actuel de la Thaïlande.

La réaction ci-dessus s'explique par le fait que Singapour et la Thaïlande ont récemment été témoins de la faillite de grands noms du secteur des monnaies virtuelles, notamment Three Arrows Capital et Zipmex, suite à la chute du cours de cette monnaie en 2022. Singapour est notamment le pays qui applique la réglementation la plus stricte sur les cryptomonnaies afin de protéger les investisseurs particuliers. La Banque centrale de Singapour a mis en place de nouvelles réglementations visant à protéger les intérêts des particuliers en limitant la possibilité d'échanger des cryptomonnaies, notamment en interdisant les limites de crédit pour l'achat d'actifs numériques volatils. Parmi les nouvelles mesures qui entreront progressivement en vigueur à partir de mi-2024, figurent l'interdiction d'inciter les particuliers à échanger des jetons numériques, ainsi que l'octroi de crédits d'échange gratuits et l'utilisation d'actifs numériques comme récompense.

Alors que les régulateurs financiers de Singapour, de Thaïlande et même de Corée du Sud ont durci leur position à l'égard des cryptomonnaies, des régions financières comme Hong Kong et Dubaï tentent d'attirer les investissements liés aux cryptomonnaies, selon Nikkei Asia. Le mois dernier, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et le Bureau des services financiers et du Trésor (FSTB) ont publié un document de consultation publique afin de recueillir l'avis du public sur le régime réglementaire des émetteurs de stablecoins. Par ailleurs, la HKMA a annoncé l'octroi de licences et la mise en place d'un « bac à sable » pour communiquer les attentes en matière de supervision et les directives de conformité aux émetteurs potentiels de stablecoins.

Parallèlement, les données de Chainalysis montrent qu'en 2023, l'Inde occupera la première place de l'indice mondial d'adoption des cryptomonnaies et sera également le deuxième marché mondial en termes de volume d'échanges. Cependant, le trading de cryptomonnaies dans le pays est confronté à des défis majeurs en raison d'une réglementation fiscale stricte, ce qui pousse les investisseurs et les entreprises à se tourner vers Dubaï, considérée comme le nouveau paradis d'un écosystème de cryptomonnaies florissant, avec une fiscalité réduite et des procédures de création d'entreprise simplifiées.

Les analystes prédisent que le nombre de propriétaires de crypto-monnaies pourrait passer de 850 millions à 950 millions de personnes en 2024. Selon les experts, avec des mesures et des directives juridiques claires, bien que prudentes, la région asiatique deviendra toujours l'une des économies de crypto-monnaies à la croissance la plus rapide au monde.

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