Signaux positifs des banques : les coûts du capital diminuent, les créances douteuses sont

ANTD.VN - Les sources de mobilisation de capitaux à faible taux d'intérêt aident les banques à réduire leurs coûts de capital, améliorant ainsi leurs marges nettes d'intérêt. Les créances douteuses continuent d'augmenter, mais la part des créances du groupe 2 diminue progressivement, ce qui indique un ralentissement de leur formation.

Le secteur bancaire public connaît une faible croissance du crédit

VNDirect Securities Company vient d'annoncer son rapport sur les résultats commerciaux du secteur bancaire au troisième trimestre 2023.

En conséquence, à la fin du troisième trimestre 2023, la croissance du crédit à l'échelle du système a atteint 7,0 % par rapport au début de l'année - bien inférieure aux 11,0 % de la même période l'année dernière, mais a augmenté de manière significative par rapport aux 4,48 % de la fin août 2023.

Le groupe de banques publiques Vietcombank et BIDV a enregistré une croissance modeste du crédit de 1,0 % et 1,4 % respectivement par rapport au trimestre précédent, ce qui est nettement inférieur à la croissance moyenne de 2,4 % du crédit des 25 plus grandes banques cotées. Selon les experts, la faible croissance du crédit résulte d'une faible demande de crédit, l'économie n'étant pas encore complètement rétablie et le faible appétit au risque de ces banques pour les prêts.

Parallèlement, certaines banques commerciales par actions (JSC) ont enregistré une forte croissance du crédit, en particulier auprès des entreprises. Parmi elles, VPBank a enregistré une hausse de 6,4 % par rapport au trimestre précédent, VIB de 4,6 % et LPBank de 4,0 % par rapport au trimestre précédent.

VNDirect estime qu'au quatrième trimestre, les banques ayant une grande proportion de prêts aux entreprises et des limites de croissance de crédit importantes (VPBank, MB, HDBank ) maintiendront leur position de leader en matière de croissance du crédit dans le secteur.

« Nous maintenons notre prévision de croissance du crédit de 10 % en glissement annuel pour 2023, contre 7,0 % à la fin du troisième trimestre, mais toujours en dessous de l'objectif de 14 % fixé par la SBV », indique le rapport.

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Les faibles taux d’intérêt sur les dépôts aident les banques à réduire leurs coûts en capital

Les faibles taux d’intérêt contribuent à réduire les coûts d’investissement

Selon les données, la marge nette d'intérêt (NIM) totale de 25 banques cotées a diminué de 47 points de base à 3,32% au troisième trimestre, 22/25 banques ayant une baisse de NIM par rapport à la même période en raison du taux de croissance des taux d'intérêt des prêts inférieur au taux de croissance des coûts de mobilisation pour soutenir les clients de ces banques.

Parmi les banques commerciales par actions de moyenne et grande capitalisation, seules Sacombank, VIB et VietinBank ont pu maintenir des marges nettes d'intérêts stables ou supérieures à celles de la même période. VIB et VietinBank ont notamment profité de ratios de prêts interbancaires élevés par rapport à la même période (ces banques affichaient leur ratio le plus bas depuis 2022) dans leur structure de capital pour réduire leurs coûts de capital.

Pour Sacombank, l'absence de pression supplémentaire sur les intérêts courus a fortement stimulé la croissance du NIM en 2023.

Dans le même temps, le NIM des banques ayant un ratio de propriété d'obligations d'entreprise élevé, telles que VPBank et Techcombank, a continué de diminuer le plus.

Il y a toutefois eu un signe positif puisque les dépenses d'investissement du secteur ont diminué de 33 points de base par rapport au trimestre précédent et ont constitué la première baisse trimestrielle (par rapport au trimestre précédent) depuis début 2022.

Cela est principalement dû au fait que les sources de financement à faible coût commencent à être efficaces et que le ratio CASA augmente (de 18,1 % à la fin du deuxième trimestre 2022 à 18,9 % à la fin du troisième trimestre 2023).

« Au quatrième trimestre, nous prévoyons que les coûts de financement continueront de baisser, car les dépôts à faible coût représenteront une proportion plus élevée du mix de financement des banques (les taux de dépôt ont considérablement baissé de 40 à 100 points de base sur toutes les durées au troisième trimestre).

Toutefois, le NIM pourrait ne pas s'améliorer immédiatement dans le contexte actuel de faible demande de crédit. Nous pensons que certaines banques affichant une forte proportion de prêts personnels et une faible proportion de dépôts en dollars américains auront plus de chances d'améliorer leur NIM que d'autres, prévoient les experts de VNDirect.

En 2024, VNDirect estime que le NIM se redressera probablement grâce au retour de la demande de crédit et à la croissance économique.

La formation de créances douteuses a ralenti.

Le ratio de créances douteuses des 25 plus grandes banques cotées en bourse a continué de maintenir une tendance à la hausse pour atteindre 2,24 % à la fin du troisième trimestre, soit le niveau le plus élevé depuis 2017. Toutefois, le ratio de couverture des créances douteuses n'a que légèrement diminué pour atteindre 94 % à la fin du troisième trimestre, contre 98 % à la fin du deuxième trimestre et égal au niveau de fin 2020. Cela montre le meilleur tampon de provisionnement du secteur au fil des ans.

En outre, un signal positif est que le pourcentage total de la dette du groupe 2 (dette nécessitant une attention particulière) a diminué à 2,3% contre 2,5% à la fin du deuxième trimestre, montrant que la formation de créances douteuses ralentit.

Toutefois, dans le contexte de difficultés économiques, les experts prévoient que les coûts de provisionnement continueront d'éroder les bénéfices des banques au cours des prochains trimestres. Les banques disposant de réserves de provisionnement élevées (Vietcombank 270 %, VietinBank 172 %, BIDV 158 %) subiront moins de pression sur le provisionnement que les autres banques.

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