Signaux positifs en provenance des banques : les coûts du capital diminuent, le volume des créances douteuses est

ANTD.VN - Les sources de mobilisation de capitaux à faible taux d'intérêt permettent aux banques de réduire leurs coûts en capital, améliorant ainsi leurs marges bénéficiaires nettes. Bien que les créances douteuses continuent d'augmenter, la part des créances de catégorie 2 diminue progressivement, signe d'un ralentissement de leur formation.

Le secteur bancaire public affiche une faible croissance du crédit

La société VNDirect Securities vient de publier son rapport sur les résultats de son activité dans le secteur bancaire pour le troisième trimestre 2023.

En conséquence, à la fin du troisième trimestre 2023, la croissance du crédit à l’échelle du système atteindra 7,0 % par rapport au début de l’année, soit beaucoup moins que les 11,0 % enregistrés à la même période l’an dernier, mais en nette augmentation par rapport aux 4,48 % de fin août 2023.

Les banques publiques Vietcombank et BIDV ont enregistré une croissance modeste de leurs crédits, respectivement de 1,0 % et 1,4 %, par rapport au trimestre précédent, un niveau nettement inférieur à la croissance moyenne de 2,4 % observée pour les 25 plus grandes banques cotées. Selon les experts, cette faible croissance s'explique par une demande de crédit atone, l'économie n'ayant pas encore véritablement repris sa croissance et ces banques étant peu enclines à prendre des risques.

Parallèlement, certaines banques commerciales par actions (JSC) ont enregistré une forte croissance de leurs crédits, principalement destinés aux entreprises. C’est le cas notamment de VPBank (+6,4 %), VIB (+4,6 %) et LPBank (+4,0 %) par rapport au trimestre précédent.

VNDirect estime qu'au quatrième trimestre, les banques disposant d'une part importante de prêts aux entreprises et de limites de croissance de crédit élevées (VPBank, MB, HDBank ) maintiendront leur position de leader en matière de croissance du crédit dans le secteur.

« Nous maintenons nos prévisions de croissance du crédit de 10 % en glissement annuel pour 2023, contre 7,0 % à la fin du troisième trimestre, mais ce chiffre reste inférieur à l’objectif de 14 % fixé par la SBV », indique le rapport.

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Les faibles taux d'intérêt aident les banques à réduire leurs coûts en capital.

Les faibles taux d'intérêt contribuent à réduire les coûts du capital

Selon les données, la marge d'intérêt nette totale (MIN) de 25 banques cotées a diminué de 47 points de base pour s'établir à 3,32 % au troisième trimestre, 22 banques sur 25 ayant enregistré une baisse de leur MIN par rapport à la même période en raison d'un taux de croissance des taux d'intérêt sur les prêts inférieur au taux de croissance des coûts de mobilisation des clients de ces banques.

Parmi les banques commerciales par actions de moyenne et grande capitalisation, seules Sacombank, VIB et VietinBank ont maintenu ou amélioré leurs marges d'intérêt nettes (MIN) par rapport à la même période. VIB et VietinBank, en particulier, ont tiré parti de ratios de prêts interbancaires élevés (leurs ratios les plus bas depuis 2022) dans leur structure de capital afin de réduire leurs coûts en fonds propres.

Pour Sacombank, la suppression de la pression liée aux intérêts courus a fortement stimulé la croissance de la marge d'intérêt nette en 2023.

Parallèlement, la marge d'intérêt nette (NIM) des banques présentant un taux élevé de détention d'obligations d'entreprises, telles que VPBank et Techcombank, a continué de diminuer le plus.

Toutefois, un signe positif est apparu : les dépenses d'investissement du secteur ont diminué de 33 points de base par rapport au trimestre précédent, ce qui représente la première baisse trimestrielle (par rapport au trimestre précédent) depuis début 2022.

Cela est principalement dû à l’efficacité croissante des sources de financement à faible coût et à l’augmentation du ratio CASA (de 18,1 % à la fin du deuxième trimestre 2022 à 18,9 % à la fin du troisième trimestre 2023).

« Au quatrième trimestre, nous prévoyons une nouvelle baisse des coûts de financement, car les dépôts à faible coût représenteront une part plus importante dans la composition du financement des banques (les taux de dépôt ont baissé de manière significative de 40 à 100 points de base sur toutes les échéances au troisième trimestre). »

Toutefois, compte tenu de la faiblesse actuelle de la demande de crédit, la marge d'intérêt nette (MIN) pourrait ne pas s'améliorer immédiatement. « Nous estimons que certaines banques présentant un ratio élevé de prêts personnels et un faible ratio de mobilisation de dollars américains auront de meilleures perspectives d'amélioration de leur MIN que d'autres », prévoient les experts de VNDirect.

VNDirect estime qu'en 2024, la marge d'intérêt nette (MIN) devrait se redresser grâce au retour de la demande de crédit et à la croissance économique.

La formation de créances douteuses a ralenti.

Le ratio de créances douteuses des 25 plus grandes banques cotées a poursuivi sa progression pour atteindre 2,24 % à la fin du troisième trimestre, son plus haut niveau depuis 2017. Cependant, le taux de couverture des créances douteuses n'a que légèrement diminué, s'établissant à 94 % à la fin du troisième trimestre, contre 98 % à la fin du deuxième trimestre et un niveau identique à celui de fin 2020. Ceci témoigne de la meilleure constitution de réserves par le secteur bancaire au fil des ans.

Par ailleurs, un signal positif est que le pourcentage total de la dette du groupe 2 (dette nécessitant une attention particulière) a diminué à 2,3 % contre 2,5 % à la fin du deuxième trimestre, ce qui montre que la formation de créances douteuses ralentit.

Toutefois, dans un contexte économique toujours difficile, les experts prévoient que les coûts de provisionnement continueront de peser sur les bénéfices des banques au cours des prochains trimestres. Les banques disposant de réserves de provisionnement importantes (Vietcombank : 270 %, VietinBank : 172 %, BIDV : 158 %) seront moins soumises à la pression sur les provisions que les autres.

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