Incitations fiscales pour les PME en 2025 : un coup de pouce économique attendu

VTV.vn - La loi de 2025 sur l'impôt sur les sociétés, avec un taux préférentiel de 15 à 17 %, devrait aider les petites et moyennes entreprises (PME) à accroître leur compétitivité.

Le 1er octobre 2025, la loi n° 67/2025/QH15 relative à l'impôt sur les sociétés est entrée en vigueur, instaurant un régime d'incitations fiscales considéré comme le plus important de ces dernières années pour les petites et micro-entreprises. Conformément à l'article 10 de cette loi, les entreprises dont le chiffre d'affaires annuel total n'excède pas 3 milliards de VND sont soumises à un taux d'imposition de 15 %, tandis que celles dont le chiffre d'affaires est compris entre 3 et 50 milliards de VND sont soumises à un taux de 17 %. Le chiffre d'affaires servant de base au calcul de cet avantage fiscal est celui de l'exercice fiscal précédent.

Selon le Dr Pham Nu Mai Anh (Faculté de fiscalité et des douanes, Académie des finances), cette politique de réduction d'impôt peut aider les petites entreprises à préserver leur capital, à équilibrer leur trésorerie et à réinvestir. Compte tenu du nombre important de PME, cette politique devrait avoir un impact considérable et stimuler l' économie nationale.

Les entreprises dont le chiffre d'affaires annuel total ne dépasse pas 3 milliards de VND seront soumises à un taux d'imposition de 15 %.

Toutefois, cette réduction demeure modeste au regard des coûts d'exploitation actuels. M. Mac Quoc Anh, vice-président et secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoï (Hanoisme), a souligné que les coûts de location des locaux, de main-d'œuvre, d'électricité pour la production et de matières premières augmentent fortement, rendant les « économies d'impôt » insuffisantes pour couvrir l'ensemble des dépenses. Le représentant de la VCCI a également indiqué que de nombreuses petites entreprises jugent cette réduction « peu intéressante », d'autant plus que leurs coûts d'exploitation augmentent plus rapidement que les incitations fiscales.

Le 1er octobre 2025, la loi n° 67/2025/QH15 relative à l'impôt sur les sociétés est entrée en vigueur, instaurant un taux d'imposition préférentiel de 15 % à 17 % pour les petites et micro-entreprises. Cette mesure est perçue comme un soutien important au secteur privé, qui représente la majorité des entreprises au Vietnam. Cependant, les experts soulignent que le mécanisme d'application présente encore de nombreux défis, des risques d'abus et des coûts de mise en conformité élevés.

Par ailleurs, il convient de noter les critères de chiffre d'affaires pour bénéficier des incitations fiscales. La loi stipule clairement que ces incitations ne s'appliquent pas aux filiales ou entreprises affiliées si la société mère (ou l'entreprise affiliée) ne remplit pas les conditions requises. Ceci crée une zone grise dans la classification des bénéficiaires. De plus, concernant les coûts de mise en conformité, de nombreuses PME craignent que la ventilation des revenus nécessaire pour justifier l'éligibilité aux incitations ne soit très onéreuse. Le PDG d'une société de logiciels à Hanoï a indiqué que ces coûts administratifs élevés réduiraient considérablement les avantages réels des incitations fiscales.

Il est nécessaire de moderniser les mécanismes afin d'éviter les « incitations timides ».

À l'échelle régionale, le taux d'imposition de 15 à 17 % appliqué par le Vietnam est considéré comme équivalent ou inférieur à celui de nombreux pays de l'ASEAN. Cependant, les experts avertissent que si les incitations fiscales ne sont mises en œuvre que sans politiques d'accompagnement de l'innovation, elles n'auront que peu d'impact.

Le Dr Mac Quoc Anh a souligné que Singapour, outre ses réductions d'impôts, dispose d'un mécanisme de déduction des crédits d'impôt pour la R&D très performant, favorisant l'innovation et la gouvernance. Cette différence révèle que le Vietnam ne possède pas de politique globale pour encourager la transformation numérique et l'investissement technologique dans les PME. Par ailleurs, le Dr To Hoai Nam, vice-président de l'Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises, a indiqué que les incitations fiscales ne sont efficaces que si les entreprises disposent des connaissances et des outils nécessaires pour en tirer pleinement parti. Le manque d'accompagnement en matière de gouvernance et de formation fiscale fait que de nombreuses PME, bien que bénéficiant d'incitations, ne savent pas comment les exploiter au mieux, ce qui accroît le risque que cette politique reste lettre morte.

Par ailleurs, au sein du groupe d'entreprises manufacturières, M. Tran Van Binh, propriétaire d'un atelier de mécanique à Hanoï, a déclaré que la prime de 17 % pendant 10 ans pour les projets d'incubation ou les dispositifs de soutien aux PME est trop lointaine pour les entreprises traditionnelles. Cela engendre un risque évident : cette prime pourrait ne pas atteindre ses objectifs, voire être accaparée par des entreprises plus prometteuses.

Enfin, un autre risque majeur réside dans l'abus des incitations fiscales. Si les entreprises ne distinguent pas clairement les revenus à avantages fiscaux, ou tentent de modifier leur chiffre d'affaires pour qu'il reste inférieur au seuil d'éligibilité, il peut s'avérer très difficile pour l'administration fiscale d'exercer un contrôle en l'absence d'une surveillance rigoureuse. Il en résulte des pertes budgétaires et une concurrence déloyale.

Quelles solutions les incitations fiscales peuvent-elles réellement « impacter » les petites et moyennes entreprises ?

Pour que la politique d'incitation à l'impôt sur les sociétés soit efficace et évite de devenir une mesure timide, les experts économiques proposent une feuille de route complète. Premièrement, un soutien important à la gestion fiscale des PME est indispensable. Les autorités fiscales et le ministère des Finances doivent organiser des formations régulières sur la gestion fiscale des PME, afin d'aider les entreprises à préparer leurs documents, à identifier les revenus à avantages fiscaux et à déclarer leurs revenus en toute transparence. Parallèlement, il est nécessaire de fournir gratuitement des outils de déclaration, tels que des logiciels facilitant l'identification des revenus à avantages fiscaux ou des modèles de dossiers standardisés pour réduire les coûts administratifs.

Le coût de la location des locaux, de la main-d'œuvre, de l'électricité pour la production et des matières premières augmente rapidement, ce qui rend les « économies d'impôt » insuffisantes pour couvrir tous les coûts.

Ensuite, le renforcement des incitations à l'innovation constitue une stratégie à long terme. Ce dispositif devrait inclure des déductions fiscales pour les dépenses de R&D, des incitations pour les projets technologiques et des mesures incitatives pour les entreprises vertes ou les jeunes pousses de haute technologie. Par ailleurs, les incitations fiscales devraient être associées à des politiques de crédit préférentielles afin d'encourager les entreprises à investir dans l'innovation technologique.

Dans le même temps, une transparence accrue et un contrôle rigoureux sont essentiels pour garantir la discipline budgétaire. Les autorités fiscales doivent publier la liste des entreprises bénéficiant d'incitations fiscales et intensifier les contrôles et audits périodiques afin de prévenir les abus. De plus, il est nécessaire de revoir les critères de chiffre d'affaires pour éliminer les zones d'ombre et d'appliquer des critères non financiers supplémentaires, tels que le nombre d'employés ou les secteurs d'activité prioritaires, afin de classer les PME plus équitablement.

Il apparaît clairement que l'incitation fiscale de 15 à 17 % sur les bénéfices des sociétés, prévue par la loi 67/2025/QH15, constitue une avancée significative dans la politique de développement des entreprises privées. Toutefois, pour que cette politique devienne un véritable moteur pour plus de 98 % des entreprises vietnamiennes, l'État doit procéder à des ajustements plus complets, allant du soutien administratif aux outils de déclaration, en passant par l'élargissement des incitations à l'innovation et un suivi transparent. Correctement mises en œuvre, les incitations fiscales peuvent devenir un levier puissant pour permettre aux PME d'améliorer leur compétitivité au sein de l'ASEAN. À l'inverse, si elles se limitent aux taux d'imposition, cette politique risque de rester lettre morte et de manquer l'occasion de promouvoir un développement durable du secteur des petites entreprises. Il est donc impératif que l'État prenne des mesures radicales pour que cette politique ait un impact concret sur les entreprises et aide les PME vietnamiennes à franchir une étape décisive au cours de cette nouvelle décennie.

Source : https://vtv.vn/uu-dai-thue-cho-dnnvv-nam-2025-ky-vong-cu-hich-thuc-day-kinh-te-100251121161844821.htm