Pourquoi le CIR est-il différent selon les banques ?

ANTD.VN - Le Vietnam compte des banques commerciales avec un ratio coût/revenu (CIR) d'environ 20% seulement, mais elles n'ont pas nécessairement les meilleurs résultats commerciaux correspondants.

Le ratio CIR d'environ 20 % est également un niveau historiquement bas pour le système bancaire vietnamien jusqu'à présent. Cependant, la différence entre les banques reste encore assez importante. La première saison de publication des résultats commerciaux des six premiers mois de 2023 le montre clairement.

Pour le secteur bancaire, en plus de l’histoire des bénéfices, de la rentabilité, des dividendes, des créances douteuses, etc., les investisseurs s’intéressent également au CIR en tant qu’indice reflétant l’efficacité de chaque étape de développement. Derrière chaque étape se cache la stratégie et le goût choisis par la banque.

Pourquoi tant de différence ?

Dans le monde , le CIR est élevé ou faible selon le niveau de développement du marché et du système bancaire de chaque pays. Les banques qui ont développé une infrastructure stable choisissent souvent la stratégie d'augmentation du « dénominateur », c'est-à-dire d'augmentation des revenus pour optimiser. Certaines banques choisissent de se concentrer sur la réduction du « numérateur », c’est-à-dire sur la réduction des coûts. Ou il existe la possibilité de combiner les deux directions pour améliorer le CIR.

Au Vietnam, on constate à première vue que les banques se précipitent pour réduire le CIR. Mais ce n’est pas forcément le choix prioritaire en même temps, car cela dépend aussi des caractéristiques de développement de chaque membre, associées à chaque étape.

Dans le contexte du développement de l’industrie et du marché vietnamiens, le point commun des banques est qu’elles nécessitent des ressources et des coûts d’investissement importants. Les trois axes d’investissement les plus coûteux sont l’infrastructure du réseau des succursales et des bureaux de transaction, le développement des ressources humaines et la technologie pour la course à la transformation numérique.

Partant de différents points et connaissant des hauts et des bas différents, le CIR parmi les banques vietnamiennes est également très différent. Le niveau le plus bas appartient actuellement à VPBank avec environ 20%, celui de SHB est également proche de ce niveau, tandis que Vietcombank et VietinBank sont autour de 30%, Techcombank et HDBank de 32% à plus de 34%, certaines autres banques sont encore élevées autour de 40%...

Le CIR n’est que relatif et reflète le timing. C’est pourquoi les analystes choisissent souvent une moyenne annuelle pour obtenir une plus grande uniformité dans la comparaison.

D'autre part, comme ci-dessus, en raison de points de départ différents, de hauts et de bas ou de goûts commerciaux et de choix d'investissement différents, en raison d'un équilibre différent entre l'efficacité et la gestion des coûts de risque, à différentes étapes, le CIR dans le système devient très différent entre les banques.

Viser un CIR optimal

La saison des rapports financiers du premier semestre de cette année montre une réalité : ce n’est pas nécessairement la banque avec le CIR le plus bas qui obtient les meilleurs résultats de profit correspondants. En conséquence, l’optimisation du CIR dans le contexte actuel de développement du système bancaire vietnamien dépend principalement du goût et du choix de chaque membre.

Bien entendu, un CIR élevé sur une longue période signifie qu’il y a un problème avec les opérations de la banque. À l’inverse, maintenir ce ratio bas ou normal, associé à une croissance stable et durable des bénéfices, est synonyme d’une direction de plus en plus optimale.

Lors de sa réponse à l'Assemblée générale des actionnaires plus tôt cette année, M. Pham Quoc Thanh, directeur général de HDBank, a expliqué l'équilibre ci-dessus et la direction d'optimisation. Au cours des deux dernières années, HDBank s’est concentré sur l’investissement dans de nombreux projets technologiques, et les coûts reflétés dans le CIR sont assez élevés. Parallèlement, la Banque se concentre sur l’investissement dans le projet d’application globale de Bâle III. Maintenant que le délai d’impact des investissements a été raccourci, que les projets sont entrés en service et que Bâle III a été pleinement mis en œuvre, les valeurs ont été progressivement transférées vers l’efficacité opérationnelle, contribuant à améliorer le CIR.

Plus précisément, le CIR de HDBank au cours de la période précédente était supérieur à 40 %, mais a rapidement diminué en 2021 et 2022, et au premier semestre de cette année, il n'était que de 34,77 %. La tendance à l'optimisation progressive se manifeste, mais le CIR de HDBank est toujours à la traîne et augmentera ses investissements dans l'expansion d'une série de nouvelles succursales à l'échelle nationale pour servir la stratégie de développement de l'axe agricole et rural et des marchés urbains de deuxième rang.

Avec un investissement accru, le CIR ne peut pas être réduit, mais la « valeur optimale » se reflète également indirectement dans d’autres résultats. Parallèlement au ROE le plus élevé du système, qui continue d'atteindre plus de 22 % dans les résultats récemment annoncés, le nombre de clients numériques et de transactions sur la plateforme numérique de HDBank a connu une croissance exponentielle au cours des deux dernières années et a continué d'augmenter fortement au cours du premier semestre de cette année.

Ou chez Techcombank, dans le communiqué de presse sur les résultats de fin 2022 et début 2023, le directeur général de Techcombank, Jens Lottner, a expliqué : Le CIR a fortement augmenté au quatrième trimestre 2022 en raison de l'augmentation du budget d'investissement pour la technologie, mais au trimestre suivant, il a diminué au niveau normal de 33,8 %.

« La banque a continué d'investir dans la numérisation et le cloud computing, ce qui a entraîné une augmentation de 47 % des coûts d'amortissement des immobilisations sur la même période et de 170 % des coûts des technologies de l'information. Ces investissements ont permis à la banque de continuer à améliorer la productivité de ses employés », a déclaré Techcombank, expliquant les fluctuations du quatrième trimestre 2022, démontrant ainsi indirectement que l'optimisation progressive du CIR et de l'efficacité opérationnelle nécessite toujours un processus d'investissement préalable.

Dans ce sens, chez Vietcombank, la banque avec le bénéfice le plus élevé du système, le CIR pourrait fluctuer cette année. Des informations récentes montrent que Vietcombank lance un projet de transformation numérique et recherche des consultants étrangers pour le mettre en œuvre. Ce projet nécessite certainement des coûts d’investissement importants, associés à l’infrastructure technologique associée, avant de viser un ratio CIR véritablement optimisé.

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