ANTD.VN - Le Vietnam compte des banques commerciales avec un ratio coût/revenu (CIR) d'environ 20% seulement, mais elles n'ont pas nécessairement les meilleurs résultats commerciaux correspondants.
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Le ratio CIR, d'environ 20 %, constitue également un niveau historiquement bas pour le système bancaire vietnamien à ce jour. Cependant, l'écart entre les banques reste important. Les résultats des entreprises du premier semestre 2023 le démontrent clairement.
Pour le secteur bancaire, outre les bénéfices, la rentabilité, les dividendes, les créances douteuses, etc., les investisseurs s'intéressent également au CIR en tant qu'indice reflétant l'efficacité de chaque étape de développement. Derrière chaque étape se cachent la stratégie et les préférences de la banque.
Pourquoi tant de différence ?
Dans le monde , le CIR varie selon le niveau de développement du marché et le système bancaire de chaque pays. Les banques disposant d'infrastructures stables optent souvent pour une stratégie d'augmentation du « dénominateur », c'est-à-dire d'augmentation des revenus, afin d'optimiser leurs opérations. Certaines banques privilégient la réduction du « numérateur », c'est-à-dire la réduction des coûts. D'autres encore choisissent d'harmoniser les deux axes pour améliorer le CIR.
Au Vietnam, on constate à première vue que les banques s'efforcent de réduire le CIR. Cependant, ce n'est pas nécessairement la priorité absolue, car cela dépend également des caractéristiques de développement de chaque membre, associées à chaque étape.
Dans le contexte du développement de l'industrie et du marché vietnamiens, les banques ont en commun d'exiger des ressources et des investissements importants. Les trois axes d'investissement les plus coûteux sont l'infrastructure des réseaux de succursales et de bureaux de transaction, le développement des ressources humaines et les technologies nécessaires à la transformation numérique.
Partant de différents points de départ et connaissant des fluctuations, le taux d'intérêt de référence (CIR) des banques vietnamiennes est également très variable. Le niveau le plus bas est actuellement celui de VPBank, avec environ 20 %, SHB se situe également près de ce niveau, tandis que Vietcombank et VietinBank se situent autour de 30 %, Techcombank et HDBank entre 32 % et plus de 34 %, et d'autres banques se situent encore autour de 40 %.
Le CIR est relatif et reflète le calendrier. Par conséquent, les analystes choisissent souvent la moyenne annuelle pour viser une plus grande uniformité dans la comparaison.
D'autre part, comme ci-dessus, en raison de points de départ différents, de hauts et de bas ou de goûts commerciaux et de choix d'investissement différents, en raison d'un équilibre différent entre l'efficacité et la gestion des coûts de risque, à différentes étapes, le CIR dans le système devient très différent entre les banques.
Viser un CIR optimal
La publication des résultats financiers du premier semestre de cette année révèle une réalité : la banque affichant le CIR le plus faible ne réalise pas nécessairement les meilleurs résultats financiers correspondants. Par conséquent, l'optimisation du CIR dans le contexte actuel de développement du système bancaire vietnamien dépend principalement des préférences et des choix de chaque membre.
Bien entendu, un ratio CIR élevé sur une longue période signifie que les opérations de la banque connaissent des difficultés. Au contraire, le maintien de ce ratio à un niveau bas ou normal, associé à une croissance stable et durable des bénéfices, indique une orientation de plus en plus optimale.
Lors de son intervention lors de l'assemblée générale des actionnaires en début d'année, M. Pham Quoc Thanh, directeur général de HDBank, a expliqué l'orientation équilibrée et optimisée mentionnée ci-dessus. Il y a deux ans, HDBank s'est concentrée sur l'investissement dans de nombreux projets technologiques, dont les coûts se sont avérés très élevés dans le CIR. Parallèlement, la banque a concentré ses investissements sur le projet d'application intégrale de Bâle III. À ce jour, le délai d'impact des investissements a été raccourci, les projets ont été mis en œuvre et Bâle III a été pleinement mis en œuvre. Les valeurs ont été progressivement transférées vers l'efficacité opérationnelle, contribuant ainsi à l'amélioration du CIR.
Plus précisément, le CIR de HDBank dépassait 40 % au cours de la période précédente, mais a rapidement diminué en 2021 et 2022, pour n'atteindre que 34,77 % au premier semestre de cette année. La tendance à l'optimisation progressive se dessine, mais le CIR de HDBank reste à la traîne. HDBank investira davantage dans l'expansion d'une série de nouvelles agences à l'échelle nationale afin de soutenir la stratégie de développement de l'axe agricole et rural et des marchés urbains secondaires.
Malgré l'augmentation des investissements, le CIR n'a peut-être pas diminué, mais la « valeur optimale » se reflète également indirectement dans d'autres résultats. Parallèlement au ROE le plus élevé du système, qui continue d'atteindre plus de 22 % dans les résultats récemment annoncés, le nombre de clients et de transactions numériques sur la plateforme numérique de HDBank a connu une croissance exponentielle au cours des deux dernières années et a continué de progresser fortement au premier semestre de cette année.
Ou chez Techcombank, dans le communiqué de presse sur les résultats de fin 2022 et début 2023, le directeur général de Techcombank, Jens Lottner, a expliqué : Le CIR a fortement augmenté au quatrième trimestre 2022 en raison de l'augmentation du budget d'investissement pour la technologie, mais au trimestre suivant, il a diminué au niveau normal de 33,8 %.
« La banque a continué d'investir dans la numérisation et le cloud computing, ce qui a entraîné une augmentation de 47 % des coûts d'amortissement des immobilisations sur la même période et de 170 % des coûts des technologies de l'information. Ces investissements ont permis à la banque de continuer à améliorer la productivité de ses employés », a déclaré Techcombank, expliquant les fluctuations du quatrième trimestre 2022, démontrant ainsi indirectement que l'optimisation progressive du CIR et de l'efficacité opérationnelle nécessite toujours un processus d'investissement préalable.
Dans ce sens, le ratio CIR de Vietcombank, banque affichant le meilleur bénéfice du système, pourrait fluctuer cette année. Des informations récentes indiquent que Vietcombank lance un projet de transformation numérique et recherche des consultants étrangers pour sa mise en œuvre. Ce projet nécessite assurément des investissements importants, liés à l'infrastructure technologique correspondante, avant d'atteindre un ratio CIR véritablement optimisé.
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