ביטול מרחב אשראי – הזדמנויות ואתגרים הולכים יד ביד עבור...

הסרת מרחב האשראי היא צעד משמעותי ברפורמה בניהול המוניטרי, המסייע בשחרור משאבי אשראי ובפינוי סתימות בזרימות הון במשק. עם זאת,...

הסרת מרחב האשראי היא צעד משמעותי ברפורמה בניהול המוניטרי, המסייע בשחרור משאבי אשראי ובפינוי סתימות בזרימות הון במשק . עם זאת, מלבד הבנקים שנהנים מכך רבות, ישנם גם מוסדות אשראי רבים שעשויים להתמודד עם אתגרים אם אין להם יכולת ניהול סיכונים מספקת ואיכות הנכסים אינה מובטחת.

בהתאם לכך, בשנים האחרונות, בנק המדינה השתמש בכלי "חדר האשראי" כדי לשלוט בסכום הכסף הכולל המוזרם לכלכלה, להבטיח יציבות מקרו-כלכלית ולשלוט באינפלציה. עם זאת, בהקשר של כניסת הכלכלה הוייטנאמית לתקופה של ארגון מחדש חזק, הדורשת גיוס והקצאת משאבים יעילים, מחקר הסרת חדר האשראי נחשב לצעד הכרחי, התורם לשחרור משאבים ולהגברת התחרותיות במערכת הבנקאית. ד"ר קאן ואן לוק, מומחה פיננסי, אמר: "הסרת חדר האשראי היא צעד גדול קדימה, המסייע למנגנון השוק לפעול בצורה תקינה יותר. באותו זמן, כל בנק בעל יכולת ממשל תקינה ובקרת סיכונים יעילה יורשה להגדיל את צמיחת האשראי בהתאם לצרכים בפועל."

ד"ר נגוין טרי הייאו הזהיר: "הסרת חדר האשראי היא הכרחית, אך אם היא לא תלווה בפיקוח וסנקציות חזקים מספיק, הסיכונים המערכתיים עלולים לגדול, במיוחד כאשר בנקים קטנים רודפים אחר רווחים ומקלים את בקרת הסיכונים."

בהתאם לכך, ביטול מרחב האשראי ישפיע על השוק ועל התחרות הבנקאית. באופן כללי, ביטול מרחב האשראי יכול ליצור בידול חזק בין בנקים, ובפרט:

תמונה איורית

בינתיים, בנקים חזקים יתחזקו עוד יותר, משום שכאשר הם לא יהיו עוד "מרוסנים", הבנקים המובילים יוכלו להרחיב את האשראי במהירות, לצבור נתח שוק ולמשוך לקוחות טוב יותר. בינתיים, בנקים חלשים נאלצים לבצע ארגון מחדש. ואם הם לא ישפרו את יכולת ניהול הסיכונים שלהם, יגדילו את ההון ויצמצמו חובות אבודים, הבנקים החלשים "יסולקו" בהדרגה על ידי השוק. ראוי לציין שאם יימחק המרחב, הבנקים יצטרכו להתחרות באיכות השירות, בטכנולוגיה ובריביות אטרקטיביות כדי למשוך לקוחות - דבר שיועיל בחלקו ללווים.

לבטל את מרחב האשראי לטובת הבנקים

בהתאם לכך, על ידי "שחרור" ממרחב האשראי, לבנקים גדולים, בריאים ומנוהלים היטב תהיה הזדמנות להמשיך לפרוץ, משום שהם אינם עוד "מוגבלים". בפרט, בנקים בעלי הון גדול, יסודות פיננסיים איתנים ואיכות אשראי גבוהה נחשבים הראשונים להרוויח מהסרת מרווח האשראי. משום שכאשר בנקים אלה לא יהיו מוגבלים עוד על ידי מגבלות צמיחה, הם יוכלו לנצל את מלוא פוטנציאל ההון שלהם, מערכת הלקוחות והרשת שלהם כדי להרחיב את ההלוואות.

לדברי מר נגוין קוואנג תואן - יו"ר FiinGroup, "הסרת חדר האשראי תהיה זרז שיעזור לבנקים מובילים כמו Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank וכו' לצמוח חזק יותר, ובמקביל לאלץ בנקים קטנים לבצע רפורמות אם הם רוצים להתחרות."

בדרך כלל, Vietcombank הוא אחד מארבעת הבנקים הגדולים והוא תמיד נמצא בקבוצה עם מרחב האשראי הגבוה ביותר המוענק מדי שנה. עם בסיס הון חזק, יחס חובות אבודים נמוך ולקוחות איכותיים, ל-Vietcombank יהיה יותר מרחב לצמיחת אשראי כאשר המנגנון פתוח יותר.

או בנק אחר הוא Techcombank, הידוע בפעילות הקמעונאות החזקה שלו ובמערכות אקולוגיות תאגידיות גדולות כמו Vingroup, Masan... אם תינתן לו האוטונומיה לצמוח, Techcombank יכול לקדם זרימת הון מהירה יותר למערכת אקולוגית זו.

ישנם גם שמות אחרים כמו VIB, HDBank, BIDV: לבנקים אלה יש יכולת פיננסית טובה, הרבה מקום לצמיחת אשראי והם יישמו היטב טרנספורמציה דיגיטלית ויישומי טכנולוגיה - זהו אחד הקריטריונים החשובים בניקוד ניהול אשראי.

לדברי מר נגוין קווק הונג - המזכיר הכללי של איגוד הבנקים בווייטנאם (VNBA), "אם לא קיים עוד מנגנון להקצאת מרחב ניהולי, כל בנק שמצליח בניהול סיכונים, בעל יכולת פיננסית מספקת, עומד בתקני באזל II/III, בעל יחס חובות אבודים נמוך... יכול להגדיל באופן יזום לחלוטין את צמיחת האשראי, ובכך ליצור יתרון תחרותי. אני מעריך מאוד בנקים כמו Vietcombank, שהם יחידות שתמיד מקפידות על סטנדרטים גבוהים ובעלות יעילות עסקית טובה."

אתגרים גדולים לבנקים חלשים, חובות אבודים גבוהים, שליטה מיוחדת, בסיס לקוחות דליל

למרות שהסרת תקרת האשראי נחשבת לדחיפה משמעותית לתעשיית הבנקאות, לא כל הבנקים מוכנים להיכנס למשחק על פי מנגנון השוק. מומחים ומשקיעים מוסדיים רבים מודאגים מכך שחלק מהבנקים שחלשים בהון, בניהול סיכונים או נמצאים תחת פיקוח מיוחד לא יוכלו לנצל הזדמנויות, ואף לחשוף יותר סיכונים, ובכך יתקבצו באשכולות או ייאלצו לבצע ארגון מחדש.

בהתאם לכך, בתמונה האופטימית, בנקים בעלי הון גבוה, יסודות פיננסיים איתנים ואיכות אשראי גבוהה נחשבים הראשונים להרוויח מהסרת חדר האשראי. לעומת זאת, בנקים מסוימים בעלי איכות נכסים חלשה, יחס חובות אבודים גבוה, הנמצאים תחת פיקוח מיוחד או בתהליך של ארגון מחדש, יתמודדו עם קשיים בצמיחת האשראי כאשר מנגנון חדר האשראי יוסר.

מר נגוין דוק טרונג - אנליסט ב-VDSC: "כאשר לא יהיה עוד חדר אשראי שהוקצה על ידי בנק המדינה, לבנקים חלשים לא יהיה עוד 'גלגל הצלה' בכל פעם שהם צריכים להרחיב את ההלוואות שלהם. השוק לא יגן עליהם עוד, אלא יכריח את הבנקים לחשוף את יכולתם בפועל. זהו מבחן של חיים ומוות.", "בנקים הנמצאים תחת פיקוח מיוחד או בתהליך של ארגון מחדש כמו SCB ימשיכו להיות מרוסנים בצמיחתם משום שהם עצמם אינם עומדים בתקני הממשל, ההון והשקיפות הנדרשים על ידי בנק המדינה."

לדברי מנהל ההשקעות של קרן זרה בהו צ'י מין סיטי: "בנקים כמו PG Bank, VietABank או SaigonBank עדיין חסרים הון, אין להם מערכת אקולוגית ברורה ורמת הטרנספורמציה הדיגיטלית כמעט מחוץ לתחרות. אם הם לא יוכלו להתמזג עם בנקים גדולים, אני חושש שהם יאבדו בהדרגה נתח שוק."

בהתאם לכך, הסרת חדר האשראי אינה מסייעת לבנקים אלו לצמוח בחופשיות משום שהם מוגבלים על ידי יכולתם הפיננסית והסיכונים הגבוהים שלהם. לבנקים בעלי יחסי הלימות הון (CAR) נמוכים כמו PGBank, VietABank, Nam A Bank, OCB... יש יחסי CAR המתקרבים לרמה המינימלית. במקביל, בנקים אלו נבדקים ומנוטרים בקפידה לאיתור הפרות של תקנות. ראוי לציין כי חלק מהבנקים שימצאו כמי שהפרו סטנדרטים של הלוואות, בעלות צולבת או מראים סימנים של מניפולציה יהיו תחת פיקוח מיוחד ולא "חופשיים לניירות ערך" על פי כללי השוק.

מר פאם שואן הו - סגן מנהל לשעבר של מכון האסטרטגיה הבנקאית אמר: "מדאיג מאוד אם ישנם בנקים השואפים לצמיחת אשראי בכל מחיר לאחר הסרת המרחב, אך חסרים להם את היכולת לשלוט בסיכונים. ביניהם, לבנקים קטנים רבים יש שיעורי הלוואות גבוהים על נדל"ן, חובות אבודים פוטנציאליים גדולים והם נשלטים על ידי קבוצת בעלי מניות מניפולטיביים.", "בנקים עם יחס LDR (אשראי/ניוד) גבוה באופן חריג, CAR נמוך, ובנקים שלא יישמו במלואם את באזל II - לא צריכים לקבל רישיון לצמוח חזק למרות שהמרחב הוסר. הם יתמודדו עם קשיים לא רק מהרגולציות אלא גם מהשוק ומהמשקיעים."

בהתאם לכך, למרות שהסרת חדר האשראי נחוצה, על מנת שמדיניות זו תהיה יעילה ולא תיצור השלכות, יש להתמקד בחיזוק ניטור איכות האשראי בצורה הדוקה יותר מתמיד; חיזוק הניטור על פי קריטריונים כמותיים וציבוריים כגון חובות אבודים, CAR, מקדם LDR, רווחיות, יכולת ניהול סיכונים... שישמשו בסיס לבדיקה, פיקוח ובקרה. במיוחד בנושא השקיפות והגבלת מניפולציות ובעלות צולבת במוסדות אשראי.

לפיכך, הסרת חדר האשראי היא נקודת מפנה משמעותית במדיניות, הסוללת את הדרך למוסדות אשראי לפעול על פי מנגנוני השוק. עם זאת, רק בנקים בריאים באמת עם יסודות פיננסיים וממשלתיים טובים יכולים לנצל הזדמנות זו לפרוץ קדימה. להיפך, בנקים חלשים יעמדו בפני לחץ לבצע רפורמות, לשפר את יכולתם או להתמזג ולהתאחד אם ברצונם לשרוד.

מקור: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html