קריפטו מתפוצץ מעבר ל-4 טריליון דולר: האם משקיעים קטנים צריכים לקחת את הסיכון או למשוך?

(דן טרי) - הקריפטו עובר את רף 4,000 מיליארד הדולר, לווייתנים מבצעים מניפולציות, ביטקוין מחזיק ב-113,000 דולר, את'ריום יכול להגיע ל-250,000 דולר. באיזו אסטרטגיה כדאי למשקיעים קמעונאיים לבחור כדי לשרוד?

ב-9 בספטמבר, שוק המטבעות הקריפטוגרפיים פתח את השבוע החדש עם "גל ירוק" שהתפשט על פני הלוח האלקטרוני. 95/100 מטבעות מובילים עלו במחירם, מה שדחף את סך שווי התעשייה כולה ב-2% ועבר את רף 4,000 מיליארד הדולר בפעם הראשונה. שני ה"קטרים" ביטקוין (BTC) ואת'ריום (ETH) עלו שניהם ב-1.3%, ונסחרו סביב אבני הדרך החשובות של 113,000 דולר ו-4,359 דולר, בהתאמה - מספרים קטנים לכאורה אך בעלי משמעות פסיכולוגית רבה עבור משקיעים.

במבט ראשון, התמונה נראית בהירה יחסית, תחושה של ביטחון לאחר תיקון שנמשך בחודש האחרון. עם זאת, מאחורי הקליפה האופטימית הזו מסתתר זרם תת-קרקעי מורכב. בעולם הקריפטו, תנודות שנראות אקראיות משקפות לעתים קרובות את תזמורם של "לווייתנים" - קבוצת משקיעים המחזיקה כמויות עצומות של נכסים, המסוגלת לשנות את סנטימנט השוק בעסקה אחת בלבד.

במקביל, וול סטריט המסורתית גם היא עוברת צעד אחר צעד אל תוך הבלוקצ'יין, כאשר את'ריום מתגלה כמועמד מספר אחת להפוך לפלטפורמה הפיננסית הגלובלית של הדור הבא.

סנטימנט השוק, כפי שנמדד על ידי מדד הפחד והחמדנות, עלה רק במעט מ-42 ל-44 נקודות - עדיין באזור ה"ניטרלי". המשקיעים חששו פחות אך לאו דווקא התרגשו, בעיקר משום שחיכו לפרסום נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב ב-11 בספטמבר.

לדברי המומחה שון דוסון (Derive.xyz), השוק "הימר מראש" על תרחיש שבו הפד יוריד את הריבית, אך כל הפתעה ממדד המחירים לצרכן עלולה להגביר את התנודתיות.

ב-9 בספטמבר, קריפטו כיסה את לוח המחירים בירוק: שווי השוק עבר את ה-4,000 מיליארד דולר, ביטקוין שמר על סף של 113,000 דולר, את'ריום נגע ב-4,359 דולר (צילום: CNBC TV18)

בתוך "מיכל הלווייתנים": פענוח טריקים של מניפולציה בשוק

מתחת לניתוח המאקרו מסתתרת מציאות יומיומית יותר: שוק הקריפטו נותר אוקיינוס ​​שבו "לווייתנים" - יחידים או ארגונים המחזיקים כמויות עצומות של מטבעות - יכולים ליצור גלים שיכולים להציף משקיעים קטנים.

על פי דיווח בלעדי של Fleet Miner, לווייתנים משתמשים לעתים קרובות באסטרטגיות מחושבות בקפידה כדי לתמרן את השוק, תוך ניצול חמדנות ופחד של ההמון. טקטיקות נפוצות כוללות:

משאבה ופיצול: לווייתנים קונים בשקט כמות גדולה של נכס במחיר נמוך. לאחר מכן הם משגרים פקודות קנייה ענקיות, ויוצרים תחושה של FOMO (פחד מהחמצה), ומעלה את המחיר באופן מלאכותי. כאשר משקיעים קמעונאיים קופצים פנימה, הלווייתנים זורקים את כל הנכסים שנצברו, מרוויחים רווחים עצומים ומשאירים את השוק באדום.

זיוף: זהו טריק פסיכולוגי. "לווייתנים" מבצעים פקודות קנייה או מכירה גדולות במיוחד ללא כוונה לבצע אותן. לדוגמה, "חומת קנייה" ענקית יכולה ליצור אשליה של תמיכה חזקה, ולעודד משקיעים לקנות. לעומת זאת, "חומת מכירה" יכולה לגרום לפאניקה. ברגע שהשוק מגיב, פקודות מזויפות אלה מבוטלות.

התרסקות בזק: על ידי השלכת כמות גדולה של מטבעות בפרק זמן קצר מאוד, "לווייתנים" יכולים להפעיל שרשרת של פירוקים בבורסות נגזרים, ולגרום לקריסה פתאומית של מחירים. לאחר מכן הם יכולים לקנות בחזרה את אותו הנכס במחיר זול בהרבה.

זיהוי דפוסים אלה הוא הצעד הראשון במניעת נפילה קורבן. כאשר אתם רואים עלייה פתאומית במחיר ללא חדשות יסודיות מוצקות, זו עלולה להיות מלכודת.

את'ריום ו"רגע 1971": ההימור הגדול של וול סטריט

אם משחק הלווייתנים הוא קרב לטווח קצר, החזון של ההוגים הגדולים בתעשייה נקבע לעתיד רחוק יותר, ושם, לאת'ריום תפקיד מרכזי.

חברת המחקר הפיננסי הנודעת Fundstrat, בראשות האסטרטג טום לי, עשתה תחזית מזעזעת. הם מאמינים שאם הביטקוין יגיע למיליון דולר, אתריום יוכל להגיע לסכום מדהים של 250,000 דולר. אפילו בתרחיש צנוע יותר, אם הביטקוין יגיע ל-250,000 דולר, ETH יוכל להיסחר במחיר של 62,500 דולר.

הבסיס לאופטימיות הקיצונית הזו אינו טמון בגרפים טכניים, אלא במהפכה מהותית: טוקניזציה.

טום לי השווה את השלב הנוכחי של האת'ריום ל"רגע 1971" של אמריקה. זו הייתה השנה בה ארה"ב נטשה את תקן הזהב, ובישרה עידן של חדשנות פיננסית חסרת תקדים בוול סטריט. כיום, בלוקצ'יין, ואת'ריום בפרט, עומדים להפוך לבסיס לגל חדשנות דומה.

"מה תעשה וול סטריט ב-10 עד 15 השנים הבאות כדי לחדש בתחום הבלוקצ'יין?" שאל לי. "הם יבנו מטבעות יציבים שייצרו טוקניזציה של מניות, אשראי, נדל"ן, אפילו מוניטין וקניין רוחני. וחלק גדול מזה יקרה באת'ריום."

חזון זה אינו עוד רק תיאוריה. העדות הברורה ביותר לכך היא המהלך האחרון של נאסד"ק. בורסת ניירות הערך השנייה בגודלה בעולם הגישה רשמית בקשה למסחר במניות אמריקאיות עם טוקניזציה.

מהלך היסטורי זה יכול ליצור גשר איתן המחבר את שוק הפיננסים המסורתי בשווי מאות טריליוני דולרים עם עולם הבלוקצ'יין. במקביל, בסין, קבוצת Ant מביאה גם נכסי תשתית אנרגיה בשווי של יותר מ-8.4 מיליארד דולר לפלטפורמת AntChain.

האופטימיות של טום לי היא יותר ממילים בלבד. ביוני האחרון, החברה שהוא עומד בראשה, Bitmine, רכשה כמעט 2 מיליון ETH (שווי של מעל 8 מיליארד דולר), המהווים כ-1.5% מכלל ההיצע. זו הייתה "הימור" ענק, הצהרה נועזת של אמונה בעתיד האת'ריום.

אסטרטגיה למשקיעים חכמים: "לכבוש לווייתנים" ולתפוס את הגל לטווח ארוך

בין תנודות לטווח קצר לבין פרספקטיבות לטווח ארוך, משקיעים פרטיים זקוקים לאסטרטגיה ממושמעת כדי לשרוד ולשגשג.

חשבו על ממוצע עלות דולר (DCA) לטווח ארוך: הדרך היעילה ביותר להתמודד עם תכסיסי הלווייתנים היא לא לנסות "לגלוש" עליהם. במקום זאת, השתמשו באסטרטגיה הנקראת ממוצע עלות דולר - השקעה של סכום כסף קבוע במרווחי זמן קבועים (למשל, שבועי או חודשי) ללא קשר לתנודות מחירים. גישה זו ממזערת את הסיכון של קנייה בשיאים ובונה פוזיציה איתנה לאורך זמן.

פיזור חכם: אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. תיק עבודות מאוזן צריך לכלול "זהב דיגיטלי" כמו ביטקוין (כמחסן ערך), פלטפורמות חוזים חכמים פוטנציאליות כמו את'ריום וסולאנה, יחד עם מטבעות יציבים כדי להפחית סיכונים ולהיות מוכנים להזדמנויות קנייה כאשר השוק יתוקן.

ניהול סיכונים הדוק: יש תמיד לקבוע הוראות סטופ-לוס כדי להגן על ההון מירידות מחירים פתאומיות. השוק הנוכחי מראה סיכוי של 20% ש-BTC יירד מתחת ל-100,000 דולר וסיכוי של 20% ש-ETH יירד מתחת ל-3,500 דולר. חיוני להתכונן לתרחיש הגרוע ביותר.

ניטור נתונים בשרשרת וזרימות של קרנות סל: במקום להאמין להייפ, ניטור הנתונים בפועל. כאשר ארנקי "לווייתנים" מתחילים להעביר כמויות גדולות של מטבעות לבורסות, זה יכול לאותת על מכירה. באופן דומה, זרימות ספוט של קרנות סל של ביטקוין ואת'ריום הן אינדיקטור חשוב לסנטימנט המשקיעים המוסדיים.

הנתונים האחרונים מראים כי בעוד ש-ETF של ביטקוין עדיין משך זרימה נטו של 368 מיליון דולר, ETF של את'ריום נמשך בסכום נטו של 96 מיליון דולר, דבר המראה זהירות לטווח קצר עבור ETH.

שוק המטבעות הקריפטוגרפיים כבר אינו המערב הפרוע. הוא מתבגר בהדרגה למערכת אקולוגית פיננסית מורכבת, עם חוקים משלו. על ידי הבנת משחק ה"לווייתנים" והבנת מגמות הטכנולוגיה הבסיסיות, משקיעים פרטיים יכולים להפוך כאוס להזדמנות ולבנות שגשוג בעידן הפיננסי הדיגיטלי.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/crypto-bung-no-vuot-4000-ty-usd-nha-dau-tu-nho-nen-lieu-hay-rut-20250910095534153.htm