ארגון דירוג האשראי הבינלאומי S&P Global Ratings (S&P) החליט זה עתה לשדרג את דירוג האשראי ל-BB- עם תחזית "יציבה" עבור בנק המניות המסחרי הוייטנאמי ליצוא וייצוא (Eximbank).
מנהל ניתוח ודירוג אשראי, איוון טאן (סינגפור), אמר כי דירוג האשראי של Eximbank שודרג לאחר ש-S&P התאמתה את הערכת הסיכונים של מערכת הבנקאות של וייטנאם (BICRA) לקבוצה 8.
"שדרגנו את דירוג האשראי הנפרד (SACP) של אקסימבנק מ-B+ ל-BB. אקסימבנק ייהנה ממגמת הצמיחה הממוצעת של התמ"ג במדינה, שתשפיע לטובה על מצבו הפיננסי של הבנק", אמר מר איוון טאן.
מומחים מ-S&P ניתחו כי האסטרטגיה של Eximbank היא להתמקד בפלח הלקוחות הקמעונאיים (54% מסך ההלוואות שטרם נפרעו נכון ל-31 בדצמבר 2024) ובעסקים קטנים ובינוניים. רווחי Eximbank מגיעים בעיקר מפלחי לקוחות אלו בעלי תשואה גבוהה.
S&P מאמינה כי צמיחת הרווחים של Eximbank היא בת קיימא. מאמצי ארגון מחדש שבוצעו בשנים האחרונות, יחד עם סטנדרטים מחמירים של הערכה, יסייעו בשיפור הרווחים תוך הפחתת עלויות מתן אשראי.
התחזית היציבה של אקסימבנק משקפת את תחזית S&P לפיה הבנק יבנה על מאמצי הרה-ארגון שלו וישמור על הון המניות שלו במהלך 12-24 החודשים הקרובים.
S&P הדגישה גם כי הדירוג עשוי להשתדרג אם יחס ההון המותאם לסיכון (RAC) של Eximbank יגדל ברציפות ביותר מ-10%. זה יכול לקרות הודות לשיפור עקבי ובר-קיימא בהון באמצעות צמיחת רווחים והאטת צמיחת האשראי. ייתכן שהבנק יזדקק לשנים רבות כדי להשיג תוצאה זו.
S&P מעלה את דירוג האשראי של אקסימבנק ל-BB- (צילום: אקסימבנק).
בדוח שפורסם בעבר, ציינה S&P כי התשואה על הנכסים (ROA) של Eximbank עלתה מ-1.1% בשנת 2023 ל-1.5% בשנת 2024, הודות לשיפור בשולי הריבית נטו ועלויות הון נמוכות יותר. סוכנות דירוג האשראי צופה כי התשואה על הנכסים (ROA) של Eximbank תישאר יציבה בטווח של 1.25-1.35% ב-12-24 החודשים הקרובים, שכן הממשלה מעודדת את הבנקים להוריד את שיעורי הריבית כדי לתמוך בעסקים ובצמיחה הכלכלית .
S&P העריכה גם כי איכות הנכסים של Eximbank נמצאת תחת שליטה, כאשר יחס ההלוואות שאינן מבוצעות (NPL) ירד ל-2.5% עד סוף 2024. יחס החוב הדורש טיפול וארגון מחדש ירד גם הוא בחדות מ-5% ל-3.9%, דבר המראה תוצאות חיוביות מאמצעי בקרת סיכוני האשראי וטיפול בחובות אבודים של הבנק בתקופה האחרונה.
עם יחס RAC שנותר יציב השנה סביב 5.2%-5.4%, לאקסימבנק מוערך בסיס הון איתן לתמיכה בצמיחת האשראי בתקופה הקרובה. צמיחת האשראי של הבנק תגיע ל-16%-18%, גבוה משיעור הצמיחה היעד של כלל מגזר הבנקאות שקבעה הממשלה (12-15%).
S&P הכירה בגמישות של Eximbank בגיוון מקורות ההון שלה, תוך מתן עדיפות למקורות בעלי עלות נמוכה. מאמצי ארגון מחדש שבוצעו לאחרונה יצרו בסיס איתן, וסייעו לבנק לשפר את יכולתו להסתגל לתנודות ולשאוף למטרות פיתוח בר-קיימא לטווח ארוך.
נציג אקסימבנק אישר כי שדרוג דירוג האשראי של אקסימבנק ל-BB- על ידי S&P הוא עדות למאמצים המתמשכים בחיזוק היכולת הפיננסית, ניהול הסיכונים והפיתוח בר-קיימא. זוהי לא רק הכרה של סוכנות הדירוג הבינלאומית בהישגי אקסימבנק, אלא גם מאשררת את אמון השוק, השותפים והלקוחות במסע הרה-ארגון מקיף ובשינוי החזק הן במודל התפעולי של הבנק והן בחזון הפיתוח. אקסימבנק תמשיך לדבוק באסטרטגיית הפיתוח הבטוח-יעילה-בר-קיימא שלה, תוך תלווה את שגשוג הלקוחות ותתרום לכלכלה הוייטנאמית.
אקסימבנק נמצאת בשנה "מפתחת", ומניחה את היסודות לפריצת דרך חזקה בתקופה 2026-2030. אקסימבנק עובדת כעת עם שותפי ייעוץ וצוות מומחים בינלאומיים כדי לבצע ארגון מחדש מקיף של הבנק, לבנות אסטרטגיית פיתוח לטווח בינוני וארוך, להתמקד בלקוחות, לקדם טרנספורמציה דיגיטלית ולהרחיב את בסיס הלקוחות מעבר לשני הסגמנטים בהם היא מתמקדת.
לאחרונה, פרסם אקסימבנק את תוצאותיו העסקיות לששת החודשים הראשונים של השנה, ורשם רווח לפני מס של 1,488.5 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 0.97% לעומת התקופה המקבילה. ברבעון השני של 2025, אקסימבנק השיג רווח של 656.9 מיליארד דונג וייטנאמי. האשראי של אקסימבנק צמח באופן חיובי ב-9.8% ל-184,663 מיליארד דונג וייטנאמי, בעוד שסך הנכסים הגיע ל-256,442 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 6.95% מתחילת השנה.
אקסימבנק מתכונן כעת להעביר את המטה שלו להאנוי . זוהי נקודת מפנה אסטרטגית בתהליך הרה-ארגון, מיצוב מחדש של המותג וחיזוק מעמדה של אקסימבנק. כפי שניתח S&P על פלח השוק המוגבל של אקסימבנק, אסטרטגיה חדשה זו מסייעת לבנק לכסות את כל המדינה, ולהרחיב את עסקיו בשווקים הצפוניים והמרכזיים.
מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/eximbank-duoc-sp-global-ratings-nang-tin-nhiem-quoc-te-len-bb-voi-trien-vong-on-dinh-20250826115115848.htm
תגובה (0)