ריביות הפיקדונות של הבנקים ירדו ברציפות מאז סוף הרבעון הראשון של 2023. נכון לעכשיו, הריבית הגבוהה ביותר המוחלת על אגרות חוב ארוכות טווח נפוצות היא רק 7-7.5% לשנה, במקום כ-10% לשנה כמו בתחילת השנה. עם זאת, יתרות הפיקדונות של הלקוחות ברוב הבנקים עדיין רשמו צמיחה חיובית גם לאחר המחצית הראשונה של השנה.
האם ניתן לשמור על קצב צמיחה זה בתקופה הקרובה או שמא תזרים המזומנים יעבור לאפיקי השקעה שמראים סימני התחממות על רקע מגמת הירידה המתמשכת של ריביות הבנקים?
הכסף זורם לבנק
סיכום הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2023 מראה כי בנקים רבים חוו צמיחה דו-ספרתית חזקה בפיקדונות הלקוחות. ראוי לציין כי הבנק המסחרי של הו צ'י מין סיטי לפיתוח ( HDBank ) גדל בכמעט 43.5% בהשוואה לתחילת השנה, מה שהביא את יתרת הפיקדונות ליותר מ-309,600 מיליארד דונג וייטנאמי. זהו גם שיעור צמיחת הפיקדונות הגבוה ביותר בתעשייה בששת החודשים האחרונים. בינתיים, צמיחת האשראי של HDBank נכון ל-30 ביוני 2023 הייתה קצת יותר מ-9%.
בהסבירו את הנתונים הללו, אמר מר פאם קווק טאנה, מנכ"ל HDBank, כי הצמיחה בניוד, במיוחד גיוס משוק 1 (גיוס מאנשים פרטיים וארגונים), היא חלק מאסטרטגיית צמיחת ההון והנכסים הכוללים של HDBank, במיוחד באסטרטגיית עמידה בתקנים בינלאומיים של באזל III ואיזון יחס ההלוואה לפיקדונות (LDR).
"HDBank ניצלה את הזדמנות השוק כאשר הריביות ירדו בחדות כדי לצמוח חזק עם ריביות סבירות. הרציונליות באה לידי ביטוי בשולי הרווח (NIM) שנשמרו על 5% ועדיין הבטיחו יעילות בפעילות העסקית", אמר מר טאנה.
בפרט, הדגיש המנכ"ל כי גיוס הון והפחתת עלויות נועדו גם הם להתכונן לצמיחת אשראי, במיוחד במחזור העסקים התוסס יותר בששת החודשים האחרונים של השנה. מכיוון שגיוס ברבעון הרביעי של כל שנה כרוך לעתים קרובות בעלויות גבוהות, ל-HDBank יש אסטרטגיה שונה להתכונן להון בסוף השנה.
גם חלק מהבנקים רשמו צמיחה גבוהה בהשוואה לתחילת השנה, כגון Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) עם 27.86%; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) כמעט 20%; Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) יותר מ-17%; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) עלה ב-16.3%; Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) עלה ב-13.26%...
רק שני בנקים רשמו ירידה בפיקדונות, דהיינו הבנק המסחרי הלאומי (NCB) ובנק המסחרי המסחרי פטרולימקס (PG Bank) עם ירידות של 1.4% ו-0.1% בהתאמה בהשוואה לתחילת השנה.
בינתיים, מבחינת מאזן מוחלט, קבוצת "ארבעת הגדולים" של 4 בנקים מסחריים ממשלתיים גדולים עדיין דורגה במקום הראשון מבחינת פיקדונות לקוחות לאחר שני הרבעונים הראשונים של השנה, ועקפה בהרבה את הבנקים הנותרים, למרות שריבית הגיוס של קבוצה זו היא תמיד הנמוכה ביותר במערכת.
באופן ספציפי, הבנק הווייטנאמי לחקלאות ופיתוח כפרי (Agribank) רשם יתרת פיקדונות של כמעט 1.7 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי בסוף הרבעון השני של 2023, עלייה של 3.8% בהשוואה לתחילת השנה. אחריו נמצא הבנק המסחרי המשותף של וייטנאם להשקעות ופיתוח (BIDV) עם יותר מ-1.5 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי בפיקדונות, עלייה של כמעט 4.9%.
הבנק המסחרי המשותף לסחר חוץ של וייטנאם (Vietcombank) והבנק המסחרי המשותף לתעשייה ומסחר של וייטנאם (VietinBank) רשמו יתרות פיקדונות של למעלה מ-1.3 קוודריליון דונג וייטנאם, עלייה של 6.71% ו-4.87% בהתאמה בהשוואה לתחילת השנה.
הפוזיציות הבאות הן בנק המניות המסחרי Saigon Thuong Tin (Sacombank) עם יתרת פיקדונות של יותר מ-500,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 10.3%; בנק המניות המסחרי הצבאי (MB) עם יותר מ-475,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של כמעט 7.2%; בנק המניות המסחרי האסיאני (ACB) עם 432,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 4.2%; בנק המניות המסחרי Saigon-Hanoi (SHB) עם 409,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 13.26%...
על פי נתוני בנק המדינה, יותר מ-482,000 מיליארד דונג וייט בפיקדונות מתושבים נכנסו למערכת הבנקאית בחמשת החודשים הראשונים של השנה, מה שהביא את יתרת פיקדונות התושבים לכמעט 6.35 מיליון מיליארד דונג וייט, עלייה של 8.21% בהשוואה לסוף שנת 2022.
הנתונים הנ"ל משקפים חלקית את מגמת הבחירות של אנשים בחודשים הראשונים של השנה, תוך מתן עדיפות לחיסכון בבנק. מכיוון שלמרות ירידת הריבית, זה עדיין נחשב לאפיק ההשקעה הבטוח ביותר בהקשר של שוק הנדל"ן, שוק המניות איטי, אג"ח קונצרניות מעורבות בהפרות רבות...
מצד שני, תזרים המזומנים לבנק מכוון גם לשימור הון, תוך המתנה להזדמנויות עסקיות כאשר פעילויות הייצור וההשקעה של מפעלים בתקופה האחרונה התמודדו עם קשיים רבים, מה שמקשה על התרחבות בקנה מידה.
המשמרת הקרובה
למרות שסכום הכסף המופקד בבנקים עדיין עולה, קצב הצמיחה נטה להאט בחודשים האחרונים. באופן ספציפי, אם בינואר 2023, פיקדונות התושבים רשמו עלייה של יותר מ-177,000 מיליארד דונג וייט בהשוואה לחודש הקודם, עד אפריל 2023 העלייה הייתה רק 52,028 מיליארד דונג וייט בהשוואה לחודש מרץ. מגמה זו של צמצום קצב הצמיחה צפויה להימשך, במיוחד לאחר ארבע פעמים רצופות שבהן בנק המדינה הפחית סוגים רבים של ריביות תפעוליות, מה שגרם לירידה ברמת הריבית לגיוס.
בהשוואה לחודשים הראשונים של השנה, שיעורי הריבית בבנקים ירדו בחדות, עם ירידה ממוצעת של כ-1-1.6%. הריבית הגבוהה ביותר המיושמת לטווח ארוך היא בדרך כלל רק 7-7.5% לשנה; אפילו ב"ארבעת הגדולים", הריבית הגבוהה ביותר היא רק 6.3% לשנה.
לאחרונה, חלק מהבנקים המשיכו להפחית את שיעורי הריבית על פיקדונות ב-0.3 - 0.5% לשנה לתקופות רבות כמו ב-SHB, VietABank, HDBank, ACB...
בפרט, SHB מיישמת ריביות גיוס מקוונות של 6.7% לשנה בלבד לתקופות של 6-8 חודשים; 6.8% לשנה לתקופות של 9-11 חודשים ו-6.9% לשנה לתקופות של 12 חודשים ומעלה. ב-VietABank, ריביות הפיקדונות לתקופות של 6-11 חודשים הן 7% לשנה; לתקופות של 12-18 חודשים הן 7.3% לשנה...
ב-HDBank, הריבית הגבוהה ביותר שהוחלה באוגוסט היא רק 9.1% לשנה במקום 9.3% לשנה כבעבר עבור לקוחות המפקידים סכום של 300 מיליארד וונד ומעלה לתקופה של 13 חודשים; מתחת ל-300 מיליארד וונד, הריבית היא 7.35% לשנה. עם תקופה של 12 חודשים, HDBank מיישם גם ריבית של 8.6% לשנה עבור פיקדונות החל מ-300 מיליארד וונד ומעלה ו-7% לשנה עבור פיקדונות מתחת ל-300 מיליארד וונד...
מנכ"ל HDBank אמר כי מעתה ועד סוף השנה, הבנק מתכנן להפחית את עלות ההון הממוצעת שלו מתחת ל-6%.
הכלכלן ד"ר נגוין טרי הייאו העריך: הורדת שיעורי הריבית התפעוליים על ידי בנק המדינה יוצרת מגמה של הורדת שיעורי ריבית בשוק בתקופה הקרובה, מסייעת למוסדות אשראי לקבל תנאים ולהיות החלטיים יותר בהפחתת שיעורי הריבית על הלוואות, תומכת באנשים, בעסקים ובכלכלה כולה.
בדרך כלל, ירידה חדה בריביות החיסכון תהפוך אפיק השקעה זה לפחות אטרקטיבי, ותגרום למעבר תזרים מזומנים לאפיקי השקעה כגון מניות, נדל"ן, אג"ח וכו'.
על פי תחזית חברת VNDirect Securities Corporation, עד סוף 2023, הריבית הממוצעת על פיקדונות ל-12 חודשים עשויה להיות 6-6.2% לשנה ותרד אף נמוכה יותר בשנת 2024. משם, VNDirect מאמינה כי המגמה של שינוי תזרים המזומנים של המשקיעים תתבהר בחודשים האחרונים של השנה כדי למצוא אפיקי השקעה אחרים עם רווחים גבוהים יותר.
אבל לדברי ד"ר קאן ואן לוק, הכלכלן הראשי של BIDV, התאוששות שוק הנדל"ן עדיין איטית, קשיים רבים לא נפתרו, הביקוש למשכנתאות ירד...; יתאושש שוק הנדל"ן עד תחילת 2024.
מצד שני, קידום טרנספורמציה דיגיטלית, יישום טכנולוגיית מידע לשיפור חוויית הלקוח ושביעות רצון הלקוחות, יחד עם תוכניות מתנה רבות ושיעורי ריבית בעת הפקדת כסף באינטרנט... צפויים לסייע לבנקים לשמר את המפקידים.
לדוגמה, ב-HDBank, כל הלקוחות המפקידים חסכונות של 10 מיליון דונג וייטנאמי בדלפק או באפליקציית הבנקאות/בנקאות באינטרנט עם תקופה מינימלית של חודש אחד, מקבלים הזדמנות לקבל מתנות מתוכנית הקידום "הפקדת כסף באופן מיידי - קבלו מתנות נהדרות באופן מיידי". בפרט, הפרס האטרקטיבי ביותר של התוכנית הוא 10 פנקסי חיסכון בשווי כולל של 850 מיליון דונג וייטנאמי וכמעט 9,000 מתנות ביתיות יוקרתיות.
או בבנק המסחרי של וייטנאם (BVBank), לקוחות שיפקידו כספי חיסכון מעכשיו ועד ה-31 באוקטובר יצברו נקודות למימוש מתנות ויהיה להם הזדמנות לזכות בטיול לקוריאה בשווי 30 מיליון וייטנאם...
בנק המניות המסחרי An Binh (ABBank) השיק תוכנית המציעה ריבית נוספת של עד 1% בעת ביצוע הפקדות חיסכון מקוונות באפליקציית AB Ditizen...
הכלכלן נגוין דוק דו הגיב: המגמה הכללית בתקופה הקרובה היא ששיעורי הריבית ירדו, וייתכן שתהיה הפחתה נוספת בריביות התפעוליות מצד בנק המדינה. עם זאת, התהליך מהפחתת שיעורי הריבית התפעוליות להפחתת שיעורי הריבית על פיקדונות והלוואות יחווה עיכוב מסוים.
[מודעה_2]
מָקוֹר
תגובה (0)