גל של שבבי בינה מלאכותית מניע עלייה במניות הטכנולוגיה הסיניות

מ-Huawei Technologies ועד Alibaba Group, חברות הטכנולוגיה המובילות בסין מתחרות על השקת החידושים האחרונים בתחום שבבי הבינה המלאכותית (AI).

אמון גובר זה מושך את תשומת ליבם של משקיעים, וגורם לעלייה של 240 מיליארד דולר במניות בסין.

ב-18 בספטמבר, חברת וואווי הכריזה לראשונה על מפת הדרכים שלה לפיתוח שבבים בת שלוש שנים, תוך הדגשת תוכניות לבניית "אשכולות מחשבי-על" עם שבבי בינה מלאכותית במהירות גבוהה כדי להחליף את קו מאיצי העיבוד של Nvidia, המוגבלים בסין.

המהלכים, שבאו בעקבות הכרזות אחרונות של באידו, קמבריקון טכנולוגיות ואחרות, מצביעים על כך ש-2025 עשויה להיות נקודת מפנה במאמציה רב השנים של סין לפתח שבבים משלה על רקע סנקציות אמריקאיות. אך אנליסטים אומרים שייקח זמן לבחון את הכדאיות המסחרית של עיצובים אלה.

Nvidia שולטת כיום בשוק שבבי הבינה המלאכותית, אפילו Advanced Micro Devices (AMD) ואינטל נותרות פחות מבעבר. בינתיים, ASML מחזיקה בטכנולוגיה לייצור ציוד מתקדם של שבבים, בעוד TSMC מייצרת את רוב השבבים המתקדמים בעולם , אך נאסרה עליה לעבוד עם חברות סיניות רבות עקב סנקציות אמריקאיות.

ועדיין, משקיעים מקווים ששטף ההכרזות של חברות סיניות יתורגם בקרוב למוצרים של ממש. מניות הטכנולוגיה הסיניות זינקו לרמות הגבוהות ביותר שלהן מאז 2021, בהובלת עלייה של יותר מ-37% במניות עליבאבא מאז סוף אוגוסט 2025.

"לסין יהיו עוד הרבה 'רגעי DeepSeek', לא רק בתחום הבינה המלאכותית אלא גם בתעשיות חדשניות רבות אחרות שבהן המדינה צומחת בחוזקה", אמר פרנסיס טאן, מנהל אסטרטגיה ראשי ב-CA Indosuez Wealth Asset Management.

במשך שנים, ארה"ב ביקשה להגביל את הגישה של סין לטכנולוגיה אמריקאית, מחשש שזה יחזק את כוחה הכלכלי והצבאי . בתגובה, סין דחפה את החברות המקומיות שלה להתקדם בשרשרת הערך. פיקוח, כולל על שבבי Nvidia, הפכו למוקד שיחות הסחר בין ארה"ב לסין.

שבבים סיניים עדיין רחוקים מאוד מ-Nvidia ו-AMD, אך רבים מצאו דרכים יצירתיות להתגבר על המגבלות. Huawei אומרת שהיא יכולה לחבר עד מיליון שבבים כדי לסגור את פער הביצועים.

"וואווי הכריזה זה עתה על מפת דרכים שאפתנית לשבבי בינה מלאכותית", אמר צ'רלי דאי, אנליסט בחברת פורסטר ריסרץ'. "בעוד שהיא מודה שהשבבים שלה נחותים מאלה של אנבידיה מבחינת ביצועי שבב בודד, וואווי מפצה על כך באמצעות קישוריות אשכולות גדולים, פרוטוקול שידור משלה ויתרונות עלות."

העלייה במניות הטכנולוגיה הסיניות החלה לאחר שעליבאבא דיווחה על צמיחה תלת-ספרתית בהכנסות של בינה מלאכותית והכנסות טובות מהצפוי מענן לחודש אוגוסט 2025. מניית החברה הוסיפה 50 מיליארד דולר לערך שלה במסחר הבא בלבד.

בסך הכל, 30 החברות במדד הטכנולוגיה של האנג סנג הוסיפו שווי כולל של 240 מיליארד דולר.

חברות אחרות גם מגבירות את השקעותיהן. באידו חתמה על עסקה בשווי מיליארד יואן (1.86 מיליארד דולר סינגפורי) לאספקת שרתים המשתמשים בשבבי קונלון לצ'יינה מובייל. קמבריקון דיווחה על רווחי שיא במחצית הראשונה של השנה, סימן לכך שהשבבים המקומיים צוברים תאוצה מקומית.

גם ממשלת סין תמכה באופן פעיל במגזר. בקיץ הזה, רגולטורים סינים קראו לחברות מקומיות להפסיק להשתמש בשבבי H20 של Nvidia, שממשל טראמפ אישר למכירה לסין. השבוע, מינהל הסייברספייס של סין הורה על הפסקת הבדיקות של כרטיס המסך מסוג RTX Pro 6000D, הניתן להמרה ליישומי בינה מלאכותית.

מומחה המודיעין של בלומברג, מייקל דנג, אמר כי המהלך, אם הוא נכון, "יהווה הסלמה מחושבת בתחרות הטכנולוגית בין ארה"ב לסין", תוך הפניית ההוצאות לשבבים מקומיים וחיזוק המסר של סין לאוטונומיה טכנולוגית.

רוב הדגש כעת מושם על יכולתם של יצרנים כמו Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) להגדיל את התפוקה ואת שיעור השבבים שניתן להשתמש בהם לייצור בקנה מידה גדול. SMIC בודקת ציוד מקומי כדי להשיג מטרה זו, על פי הפייננשל טיימס.

(TTXVN/וייטנאם+)

מקור: https://www.vietnamplus.vn/lan-song-chip-ai-kich-hoat-dot-tang-gia-co-phieu-cong-nghe-trung-quoc-post1063251.vnp