בנקים ועסקים מציעים להאריך את חוזר 02 בנושא ארגון מחדש של חובות

[מודעה_1]

מעגלי טוב אבל לא אמור להחזיק מעמד זמן רב מדי

בשיחה עם לאו דונג, אמר פרופסור חבר ד"ר דין טרונג טינה: "חוזר 02 הוא חלוקת קשיים בין בנקים לארגונים בכלכלה הלאומית. אם ארגונים אינם מסוגלים להחזיר הלוואות וריבית, הבנק יכול לדרוש תשלום, אך הארגון אינו יכול להחזיר את החוב. במצבים של ארגונים קשים, העברת חובות אבודים ופשיטת רגל, הארגון אינו יכול לגבות את החוב."

"עם חוזר 02 שלא יעביר קבוצות חובות, לא יאריך או ידחה תקופות גביית חובות ולא יעביר חובות אבודים, עסקים יכולים לשרוד, להתפתח ולפרע הלוואות לבנקים. זה טוב גם לעסקים וגם לבנקים."

עם זאת, לפני ההצעה להאריך את חוזר 02, פרופסור חבר, ד"ר דין טרונג תין, לא הסכים ואמר כי החוזר צריך להסתיים בזמן הנכון.

בהתאם לכך, פרופסור חבר ד"ר דין טרונג תין ניתח: "במציאות, מצד אחד עלינו לתמוך בעסקים, אך מצד שני, הארכת חוזר 02 תגרום לבועת החוב הרעה להתנפח עוד יותר, ובכך תהווה איום של ממש על המערכת הפיננסית והמוניטרית כולה."

עלינו לשקול היטב גם האם להאריך את חוזר 02 או לא. לדעתי, אם עד יוני 2024, אנו צופים שהעסקים יתאוששו באופן יחסי. לכן יש לטפל גם בחובות אבודים. עלינו לשים את האינטרסים של המשק במקום הראשון."

ד"ר לה שואן נגיה - מומחה כלכלי, שותף לדעה כי אין להאריך את חוזר 02 לתקופה ארוכה מדי, ואמר כי ניתן להאריכו לתקופה מקסימלית של שנה אחת, עד יוני 2025, אז צפוי ששוק הנדל"ן יתאושש.

ד"ר לה שואן נגיה, מומחה כלכלי, אמר שאם חוזר 02 לא יוארך, הבנקים יתמודדו עם קשיים משום שייאלצו לנהל מחדש את החשבונאות לפי קבוצת החוב הנכונה, וסביר מאוד שרבים מחובות אלה יצטרכו להיות מועברים לקבוצות עמוקות יותר, הפרשות לסיכון יוגדלו, והרווחים אף יפחתו בחדות. הארכת תקופת התוקף של החוזר נועדה לעכב את תהליך הסדר החוב, ולסייע לתהליך הפרשות הסיכון להתרחש בהדרגה, מבלי לפגוע באופן משמעותי ביסודות הפיננסיים.

בהקשר של גידול בחובות אבודים, הזהיר ד"ר לה שואן נגיה כי מערכת הבנקאות צריכה להיערך נפשית להתמודד עם "סערה" חדשה, לפיה אם לא יטופל בחובות אבודים היום, ייווצרו חובות אבודים חדשים וזה יפעיל לחץ רב על המצב הפיננסי של הבנקים המסחריים.

אם נכלול דחיית חובות, דחיית חובות והעברה, החוב הרעה של ענף הבנקאות יוכפל לפחות.

כיצד גדלים חובות רעים בבנקים?

בסוף הרבעון השלישי של 2023, דוחות כספיים של בנקים מסחריים הראו כי חובות אבודים המשיכו להפעיל לחץ על הבנקים. רווחי בנקים רבים ירדו.

באופן ספציפי, עד סוף הרבעון השלישי של 2023, יחס החוב הרעים של Vietcombank עלה ל-1.21%, מ-0.83% בסוף הרבעון השני. ב-MB, יחס החוב הרעים עמד על 1.89%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2016.

יחס החוב הרעה של HDBank החל לעלות מהרבעון השני והגיע ל-2.3% ברבעון השלישי של 2023 (עלייה של 0.1% בהשוואה לסוף הרבעון השני).

באופן דומה, יחס החוב הרעה של ACB גדל בהתמדה מאז הרבעון הרביעי של 2022, והגיע ל-1.2% בסוף הרבעון השלישי של 2023.

יחס החוב הרעה של טקקומבנק בשלושת הרבעונים האחרונים עמד על 0.8%, 1.1% ו-1.4% בהתאמה.

יחס החוב הרעה של VPBank עלה מ-3.88% בסוף הרבעון השני ל-3.96% בסוף הרבעון השלישי של 2023.

למרות שמספר החובות הרעים בדוחות הכספיים הולך וגדל, מומחים אומרים שהמספרים בדוחות הם רק "חצי מהאמת".

ד"ר לה שואן נגיה אמר: "חובות רעים של בנקים לא נלקחו בחשבון, כולל הארכת חוב, דחיית חוב והעברת קבוצת חוב, ואם יסכמו אותם יחד, הם יגדלו לפחות פי שניים."

בכנס האשראי לפיתוח נדל"ן ודיור ציבורי שאורגן במשותף על ידי בנק המדינה ומשרד הבינוי בשבוע שעבר, אמר סגן הנגיד הקבוע של בנק המדינה, דאו מין טו: "חוזר 02 הוא מדיניות ייחודית מאוד של וייטנאם. ממש בעיצומה של מגפת הקורונה, פרסם בנק המדינה את חוזר 01 ולאחר מכן את חוזר 02 כדי לפתור את הקשיים של 2023."

יש לשקול את הארכת חוזר 02, מנקודת מבט מאקרו, בהרמוניה. בטווח הקצר, החוזר יעיל מאוד, אך בטווח הבינוני והארוך, חוזר 02 יותיר נטל על הבטיחות, הפיננסים והאבטחה של מוסדות אשראי.

במהלך הזמן האחרון, בנק המדינה תמיד ראה ביצירת תנאים נוחים לעסקים משימה חשובה בתקופה הנוכחית. חוזר 02 הוא אחד הפתרונות המעשיים להסרת הקשיים הקיימים עבור עסקים כיום.

עם תקופת החוב המוארכת ותקופת הארגון מחדש המקסימלית של שנה אחת, נוצרו תנאים נוחים לעסקים לקבל יותר משאבים ותנאים לחידוש הון עסקי. לעסקים יש גם תנאים פיננסיים טובים יותר כדי להבטיח שהזמנות מלאי שלא סודרו ייפתרו ויתגברו על קשיים.

[מודעה_2]
מָקוֹר