בנקאות וייטנאם 2024: יציבה תחת לחץ, שואפת לעלות

בתשעת החודשים הראשונים של 2024, תעשיית הבנקאות של וייטנאם המשיכה לשמור על יציבות למרות לחץ מאסונות טבע ועליית ריביות בין-בנקאיות. דו"ח שפורסם לאחרונה על ידי חברת VIS Rating (Vietnam Investment Credit Rating) הראה כי בנקים גדולים התגברו בעקביות על קשיים, בעוד שבנקים קטנים התמודדו עם סיכוני נזילות ורווח.

בנק המדינה הציג פתרונות רבים בזמן אמת לתמיכה בתעשיית הבנקאות בתקופה האחרונה. (צילום: וייטנאם+)

יציבות מניהול סיכונים ומדיניות גמישה

דו"ח של דירוג VIS אישר כי בתשעת החודשים הראשונים של 2024, מערכת הבנקאות הוייטנאמית שמרה על יציבות באיכות הנכסים, למרות השפעת סופת יאגי ולחץ השוק.

סך האשראי המצטבר באזורים שנפגעו מהווה רק כ-1% מכלל התעשייה, הודות למגבלות הלוואות במחוזות הצפוניים שנפגעו.

הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV) הציג באופן מיידי צעדי תמיכה כגון ארגון מחדש של חובות ומתן הלוואות בריבית נמוכה ללווים שנפגעו, ובכך סייעו להפחית את נטל החזר החוב עבור הלקוחות. כתוצאה מכך, יחס החובות הרעים של כלל התעשייה נותר על 2.4% בהשוואה לרבעון הקודם, מה שמבטיח יציבות בכל המערכת.

בנקים גדולים, ובמיוחד בנקים בבעלות המדינה, רשמו ירידה בשיעור החובות החדשים שנוצרו באיחור הודות לשיפורים בחובות אבודים גדולים וניהול אשראי קפדני. לדוגמה, VietinBank (CTG) ו- Vietcombank (VCB) השיגו תוצאות חיוביות הודות למאמצים לגבות חובות ולהפחית את עלויות האשראי.

בעוד שבנקים גדולים נותרו יציבים, בנקים קטנים ובינוניים כמו PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) וכמה בנקים מסחריים אחרים נמצאים תחת לחץ רב יותר.

התשואה על הנכסים (ROAA) ירדה מ-1.6% ל-1.5% עקב צמצום מרווח הריבית נטו (NIM) ועלויות אשראי גבוהות יותר.

ראוי לציין כי מאמצע אוקטובר 2024, שיעורי הריבית הבין-בנקאיים לטווח ארוך עלו ב-3.5%, לממוצע של 6%. הדבר השפיע על בנקים קטנים התלויים במימון לטווח קצר ועל הגדלת ההלוואות הבין-בנקאיות.

לפי דירוג VIS, כמעט 30% מהבנקים שנבדקו הם בעלי פרופילי סיכון נכסים חלשים, עלייה מ-22% בשנת 2023. נתון זה מראה את הלחץ הגובר על בנקים קטנים לשמור על יציבות ורווחיות.

דירוג VIS צופה שצמיחת האשראי, במיוחד במגזר המשכנתאות לדיור, תסייע לבנקים לשפר את הרווחים ולייצב את איכות הנכסים. עם קבוצות בנקאיות כמו Techcombank (TCB), MBBank (MBB) ו-ACB , מתרחש בידול ברור ברווחים. חלק מהבנקים נהנים מאסטרטגיית הפחתת סיכון האשראי ושיפור גביית החובות.

הודות לצעדי ארגון מחדש וגיוס הון, בנקים גדולים שואפים גם הם לשמר הון באמצעות דיבידנדים של מניות. זה לא רק מסייע לחזק את כריית הסיכון אלא גם תומך ביציבות פיננסית לטווח ארוך.

ציפיות להתאוששות בסוף השנה

דירוג VIS צופה כי קצב צמיחת האשראי ורווחי ענף הבנקאות ישתפרו ברבעון הרביעי של 2024, כאשר הצפי הוא ש-ROAA של הענף יגיע ל-1.6% לשנה כולה. בנקים גדולים ממשיכים למלא תפקיד מוביל, ומובילים את היציבות והפיתוח של השוק הפיננסי.

עם זאת, הדו"ח ציין גם כי סיכוני הנזילות הולכים וגדלים, שכן בנקים קטנים מסתמכים יותר ויותר על מימון שוק לטווח קצר על רקע עליית ריביות.

יחס הנאמנות בחשבון העובר ושב (CASA) נותר יציב על 19%, אך יחס ההלוואה לפיקדונות (LDR) בכלל התעשייה נותר גבוה על 106%.

יחס ההון העצמי המוחשי לסך הנכסים המוחשיים (TCE/TA) בתעשייה נותר ללא שינוי מהרבעון הקודם, ברמה של 8.8%, דבר המצביע על מקום מוגבל לשיפור ההון.

ראוי לציין כי יחס כיסוי חיי ההלוואה (LLCR) הממוצע בתעשייה עומד על 83%, אך בנקים קטנים ובינוניים רבים עדיין נמצאים מתחת לממוצע זה, מה שמגדיל את הסיכון אם אין פתרון בזמן.

"מערכת הבנקאות הוייטנאמית בתשעת החודשים הראשונים של 2024 מציגה תמונה רב-ממדית: יציבה תחת לחץ ומתקשה להסתגל לאתגרים חדשים. בהקשר זה, התיאום בין מדיניות תפעולית ליכולת ניהול סיכונים יקבע את ההצלחה בהגנה על האינטרסים של המערכת הפיננסית ובתמיכה בפיתוח כלכלי בר-קיימא" - כך סיכם דו"ח VIS Rating.

מָקוֹר