נובלנד חתמה על הסכם להנפקת אג"ח בינלאומיות בשווי 7,500 מיליארד וונד.

גיוס אג"ח זה גויס על ידי נובלנד מאז 2021 כדי לפתח פרויקטים מרכזיים ולהגדיל את מאגר הקרקעות שלה, כולל פרויקט אקווה סיטי בדונג נאי – צילום: NGOC HIEN

מועד הפירעון של אג"ח בינלאומיות של נובלנד בסך 300 מיליון דולר הוארך וניתן להמיר אותן למניות נובלנד במחיר התחלתי של 40,000 וונד דונג. בינתיים, לחברות נדל"ן גדולות רבות אחרות יש גם אג"ח של טריליון וונד דונג שמועד הפירעון שלהן השנה.

נובלנד חתמה על הסכם להנפקת אג"ח בשווי 300 מיליון דולר.

בין ה-6 ל-7 ביולי, חברת Novaland Investment Joint Stock Company הודיעה כי השלימה הסכם ארגון מחדש לחבילת אג"ח להמרה בשווי של כמעט 299 מיליון דולר (כ-7,500 מיליארד דונג וייטנאמי) עם ריבית של 5.25% (מועד פדיון בשנת 2026) הניתנת להמרה למניות רגילות.

בעתיד, מחזיקי אג"ח יוכלו גם להמיר את אג"חיהם למניות נובלה במחיר המרה התחלתי של 40,000 דונג וייט למניה, עם יחס המרה של 134,135 מניות לאג"ח.

על פי ההסכם, יתרת הקרן הנותרת לאחר צבירת ריבית עומדת על כמעט 321 מיליון דולר. התשלום יבוצע בתאריך הפירעון של האג"ח ביוני 2027 או באמצעות פדיון מוקדם עתידי. ערך הפדיון יחושב כ-115% מהקרן המקורית (מינוס החלק שהומר למניות) בתוספת ריבית פיגורים וריבית שנצברה. ריבית הפיגורים תחושב בשיעור של 5.25% לשנה, זהה לקרן.

נציג מטעם נובלנד הצהיר כי השלמת תהליך הרה-ארגון של גיוס האג"ח הנ"ל, יחד עם סימנים חיוביים רבים בנוגע לנזילות, יסייעו בהקלה על הלחץ הפיננסי הנגרם כתוצאה ממכשולים משפטיים ותנודות בשוק שהשפיעו על פעילותה העסקית של נובלנד בתקופה האחרונה.

הנפקת אג"ח זו, שהושקה בהצלחה על ידי נובלנד בשנת 2021, רשומה בבורסה לניירות ערך בסינגפור (SGX), אינה מובטחת, אינה כוללת אופציות, ותאריך הפירעון הראשוני שלה הוא 2026. כל אג"ח הוא נקוב ב-200,000 דולר עם ריבית שנתית של 5.25% וניתן להמרה למניות במחיר התחלתי של 135,700 דונג וייט למניה.

עקב קשיים בשוק הנדל"ן והנזילות, ביקשה נובלנד הארכת מועד התשלום והגיעה להסכם על ארגון מחדש עם מחזיקי האג"ח, וכן קיבלה אישור מבית המשפט לסחר בינלאומי של סינגפור (SICC) בסוף אפריל.

עם זאת, חברת נדל"ן זו דחתה שוב ושוב את השלמת הסכם הרה-ארגון עבור חבילת אג"ח זו וגם הורידה את מחיר ההמרה מספר פעמים. באשר להנפקות אג"ח מקומיות, החברה גם דחתה שוב ושוב את התשלום והסכימה לדחות את מועד התשלום.

בדוח הכספי המבוקר שלה לשנת 2023, ציינה PwC כי יכולתה של נובלנד להמשיך לפעול תלויה ביכולתה להחזיר או לבנות מחדש הלוואות ואג"ח שמועד פירעון, וליישם פתרונות אחרים ליצירת תזרים מזומנים למימון פעילותה העסקית.

למעלה מ-90 חברות נדל"ן הנפיקו אג"ח של טריליון דונג השנה.

על פי משרד האוצר , נכון לסוף שנת 2023, היו 182 חברות נדל"ן עם חוב אג"ח שטרם נפרע, בסכום כולל של כמעט 351,400 מיליארד דונג וייטנאמי. בשנת 2024, ל-92 חברות נדל"ן יהיו אג"ח קונצרניות במועד פירעון, כאשר סך החוב במועד פירעון יעמוד על כ-99,500 מיליארד דונג וייטנאמי.

רשימת העסקים עם טריליוני דונג באג"ח שמועד פירעון השנה כוללת: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group, ו-Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

בנוסף, רשימת חברות הנדל"ן הנושאות חוב אג"ח של אלפי מיליארדי דונג כוללת שמות בולטים רבים כגון: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (כ-10,000 מיליארד דונג), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (כ-9,700 מיליארד דונג), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (כ-9,300 מיליארד דונג), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (כ-6,500 מיליארד דונג), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (כ-9,500 מיליארד דונג), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (כ-7,200 מיליארד דונג), Thai Son Long An Joint Stock Company (כ-8,700 מיליארד דונג), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1,300 מיליארד דונג), Nam Long Investment Joint Stock Company (כ-3,100 מיליארד דונג)...

על פי נתוני איגוד שוק האג"ח של וייטנאם (VBMA), במחצית השנייה של 2024, אג"ח בשווי מוערך של 139,765 מיליארד וייטנאם דונג (שווה ערך לכמעט 5.5 מיליארד דולר) יגיעו לפדיון, כאשר רובן יהיו אג"ח נדל"ן בשווי 58,782 מיליארד וייטנאם דונג, או 42%.

מקור: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm