נובלנד השלימה את העסקה עבור אגרות חוב בינלאומיות בסך 7,500 מיליארד דונג וייטנאמי

נובלנד תגייס הון מאגרת איגרות חוב זו החל משנת 2021 לפיתוח פרויקטים מרכזיים ולהגדלת מימון הקרקע, כולל פרויקט אקווה סיטי בדונג נאי - צילום: NGOC HIEN

איגרת החוב הבינלאומית של נובלנד בסך 300 מיליון דולר הוארכה וניתן להמיר אותה למניות נובלנד במחיר התחלתי של 40,000 דונג וייטנאמי. בינתיים, לענקיות נדל"ן רבות יש גם איגרות חוב של טריליון דולר שמועדות לפרעון השנה.

נובלנד השלימה עסקת אג"ח בשווי 300 מיליון דולר

ב-6 ביולי, חברת השקעות הנדל"ן No Va (Novaland) הודיעה כי החברה השלימה את הסכם הרה-ארגון של חבילת אג"ח להמרה בשווי של כמעט 299 מיליון דולר (כ-7,500 מיליארד דונג וייטנאמי) עם ריבית של 5.25% (תמורת תשלום בשנת 2026) עם זכות להמרה למניות רגילות.

בתקופה הקרובה, מחזיקי אג"ח יוכלו גם להמיר אג"ח למניות נובלנד במחיר המרה התחלתי של 40,000 דונג וייט למניה, יחס ההמרה הוא 134,135 מניות לאג"ח אחת.

על פי ההסכם, יתרת הקרן לאחר ריבית עומדת על כמעט 321 מיליון דולר. תאריך התשלום הוא תאריך פדיון האג"ח ביוני 2027 או רכישה חוזרת מוקדמת עתידית. שווי הרכישה החוזרת מחושב כ-115% מהקרן המקורית (מינוס ההמרה למניות) בתוספת ריבית נדחית וריבית שנצברה. במסגרת זו, הריבית הנדחית תחושב בשיעור של 5.25% לשנה כקרן.

נציג נובהלנד אמר כי השלמת תהליך הארגון מחדש של אגרת החוב הנ"ל, יחד עם איתותים חיוביים רבים בנוגע לנזילות, יסייעו בהפחתת הלחץ הפיננסי עקב בעיות משפטיות ותנודות בשוק שהשפיעו על פעילותה העסקית של נובהלנד בתקופה האחרונה.

איגרת חוב זו הונפקה בהצלחה על ידי נובלנד בשנת 2021, נרשמה למסחר בבורסה לניירות ערך בסינגפור (SGX), ללא בטחונות, ללא אופציות ועם תאריך פדיון ראשוני של 2026. לכל איגרת חוב ערך נקוב של 200,000 דולר אמריקאי עם ריבית של 5.25% לשנה ויש לה את הזכות להמרה למניות במחיר התחלתי של 135,700 דונג וייטנאמי למניה.

עקב קשיים בשוק הנדל"ן והנזילות, ביקשה נובלנד לדחות את מועד התשלום והגיעה להסכם ארגון מחדש מבעלי האג"ח, וכן קיבלה אישור מבית המשפט המסחרי הבינלאומי של סינגפור (SICC) בסוף אפריל.

עם זאת, חברת נדל"ן זו דחתה שוב ושוב את השלמת הסכם הרה-ארגון עבור חבילת אג"ח זו, וכן הורידה שוב ושוב את מחיר ההמרה. באשר לחלקות האג"ח המקומיות, חברת נדל"ן זו גם דחתה שוב ושוב את חובותיה והסכימה לדחות את מועדי התשלום.

בדוח הכספי המבוקר לשנת 2023, ציין רואה החשבון של PwC כי יכולתה של נובלה להמשיך לפעול תלויה ביכולתה לשלם או לבנות מחדש הלוואות ואג"ח שמועד פירעון שלהן וליישם פתרונות אחרים ליצירת תזרים מזומנים למימון פעילות עסקית.

יותר מ-90 עסקי נדל"ן מחזיקים השנה באג"ח של טריליון דולר

על פי משרד האוצר , עד סוף שנת 2023 היו 182 מפעלי נדל"ן עם אג"ח שטרם נפרעו, חוב כולל של כמעט 351,400 מיליארד דונג וייט. בשנת 2024 היו 92 מפעלי נדל"ן עם אג"ח קונצרניות שטרם נפרעו, חוב כולל של כ-99,500 מיליארד דונג וייט.

רשימת המפעלים עם אג"ח שמועד פירעון שלהן הוא אלפי מיליארדים השנה כוללת: Aqua City Company Limited, Vietnam Construction and Import-Export Corporation, Van Phu-Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group, Industrial Investment and Development Corporation.

בנוסף, רשימת מפעלי הנדל"ן המחזיקים בחוב של אלפי מיליארדי אג"ח כוללת שמות בולטים רבים כגון: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company כ-10,000 מיליארד VND, Viet Han Trading, Advertising, Construction, Real Estate Joint Stock Company כ-9,700 מיליארד VND, TNR holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company כ-9,300 מיליארד VND, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company כ-6,500 מיליארד VND, Hano-vid Real Estate Joint Stock Company כ-9,500 מיליארד VND, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited כ-7,200 מיליארד VND, Thai Son Long An Joint Stock Company כ-8,700 מיליארד VND, Van Phu - Investment Joint Stock Company 1,300 מיליארד VND, Nam Long Investment Joint Stock Company כ-3,100 מיליארד VND...

על פי נתוני איגוד שוק האג"ח של וייטנאם (VBMA), במחצית השנייה של 2024, ההערכה היא כי יהיו כ-139,765 מיליארד דונג וייטנאמי של אג"ח לפדיון (שווה ערך לכמעט 5.5 מיליארד דולר), מתוכן רובן אג"ח נדל"ן בשווי 58,782 מיליארד דונג וייטנאמי, השווה ערך ל-42%.

מקור: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm