פתרונות נוספים למניעת מניפולציות בנקאיות

חוק מוסדות אשראי (מתוקן) 2024, שנכנס לתוקף ב-1 ביולי, מכיל "נקודות חסימה" רבות למניעת בעלות צולבת ומניפולציה בנקאית. עם זאת, יעילותו תלויה במידה רבה ביישום החוק בפועל.

חשיפת בעלי המניות העיקריים

חוק מוסדות אשראי (מתוקן) 2024 כולל סעיף בולט לפיו בנקים בעלי מניות משותפות חייבים לחשוף מידע על יחידים וארגונים המחזיקים ב-1% או יותר מהון החברה; יחס אחזקות המניות של אותו יחיד ואנשים קשורים. במקביל, יחס אחזקות המניות של בעלי המניות המוסדיים מצטמצם מ-15% ל-10% מהון החברה, ויחס אחזקות המניות של בעלי המניות ואנשים קשורים מצטמצם מ-20% ל-15% מהון החברה.

החוק קובע בבירור גם כי מקרים של בעלות על מניות שחורגת מהתקנות החדשות (כלומר, יחס הבעלות לפני ה-1 ביולי) עדיין נשמרים אך אינם רשאים לעלות, למעט במקרים של קבלת דיבידנדים במניות.

על פי כתב העיתון נגואי לאו דונג, עד כה, סדרה של בנקים מסחריים, כולל Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB, Eximbank... פרסמו מידע בהתאם לתקנות החדשות. ביניהם, Kien Long Bank (Kienlongbank) הוא השם האחרון שהודיע ​​על מידע על בעלי מניות המחזיקים ב-1% או יותר מהון החברה.

בהתאם לכך, ישנם בסך הכל 22 ארגונים ויחידים המחזיקים ב-1% או יותר מהון הבנק. ראוי לציין כי ברשימה שפורסמה, רק גב' טראן טי טו האנג מחזיקה בתפקיד בדירקטוריון ובדירקטוריון המנהל של בנק זה. גב' האנג היא כיום חברה בדירקטוריון, ולפני כן הייתה יו"ר דירקטוריון קינלונגבנק. גב' האנג מחזיקה כיום ביותר מ-17.24 מיליון מניות, המהוות 4.72% מהון הבנק.

לבנק המסחרי והטכנולוגי של וייטנאם (Techcombank, קוד TCB) יש 13 בעלי מניות, כולל 6 אנשים פרטיים ו-7 ארגונים המחזיקים ב-1.84 מיליארד מניות TCB, המקבילות ל-52.2% מהבעלות על הבנק. על פי הרשימה שפרסמה Techcombank, 4 קרנות זרות, כולל קרן ההשקעות של ממשלת סינגפור, מחזיקות ביותר מ-1% ו-Morgan Stanley & Co. International Plc ב-1.45%, COG Investment I BV וצדדים קשורים מחזיקים ב-7.9%, Vesta VN Investments BV וצדדים קשורים מחזיקים ב-7.9%. Masan Group Corporation וצדדים קשורים מחזיקים ב-15.2% מהון הבנק.

באשר לבעלי מניות פרטיים, מר הו הונג אן, יו"ר מועצת המנהלים של טקקומבנק , מחזיק ביותר מ-1.1% מהון החברה. שלושת ילדיו מחזיקים כמעט 12% מהמניות...

לבנק היצוא והיבוא של וייטנאם (Eximbank) יש 2 אנשים פרטיים ו-3 ארגונים המחזיקים ב-1% או יותר מהון החברה, ביניהם: חברת המניות המשותפת של קבוצת Gelex (GEX) היא בעלת המניות הגדולה ביותר של Eximbank, המחזיקה ב-4.9% מהון החברה (מעל 85.5 מיליון מניות). שני בעלי המניות המוסדיים הנותרים כוללים את חברת המניות המשותפת של VIX Securities המחזיקה ב-3.58% ואת חברת המניות המשותפת של Thang Phuong המחזיקה ב-3.07% מההון.

בנקים משותפים חייבים לפרסם מידע על יחידים וארגונים המחזיקים ב-1% או יותר מהון החברה. צילום: טאן טאנה

ביצוע הוא המפתח.

עורך הדין לה קאו, ממשרד עורכי הדין FDVN, ציין כי הדרישה מבנקים משותפים לספק מידע על משקיעים המחזיקים ביותר מ-1% מהמניות תהיה שקופה יותר בעניינים הקשורים לבעלי מניות קטנים וגדולים. זהו אחד הפתרונות להגבלת פעילותן של קבוצות רוכשות בנקים, לשליטה טובה יותר ביחסי בעלות המניות ולתרום להפחתת בעלות צולבת.

עם זאת, הבעיה היא שלפעמים האדם ששמו מופיע על מניות הבנק אינו בהכרח אמיתי. מקרים רבים הקשורים לבנקים שהתבררו בעבר הראו כי יחס הבעלות בפועל לעומת היחס המוכרז שונה, התופעה של שם של אדם אחר על מניות הבנק היא עדיין בעיה כואבת. "לחוק מוסדות האשראי (מתוקן) בשנת 2024 יש תקנות ברורות וספציפיות, אך כדי להפוך את הבעלות על מניות לשקופה ולמנוע בעלות צולבת, יש צורך להיות דרסטיים ביישום המעשי בזמן הקרוב" - הדגיש מר קאו.

בינתיים, ראש מועצת המנהלים לשעבר של בנק בהו צ'י מין סיטי אמר כי מקרה שנערך לאחרונה בבנק גדול הראה שרק אדם אחד החזיק ב-5% מהון הבנק, אך במציאות, אדם זה היה הבעלים של הבנק. כיום, אנשים המחזיקים בחלק גדול מהמניות יכולים לחלק אותן לחלקים קטנים יותר ולבקש מאנשים רבים אחרים לרשום את שמם בשיעור נמוך מ-1%. במקרה כזה, הבעלים הרשומים אינם צריכים לספק מידע לבנק.

בזמן המתאים, האדם המחזיק במספר רב של מניות יחבר את האנשים הרשומים בשמו ולאחר מכן יבחר נציג עם 10% מהמניות שייבחר כחבר בדירקטוריון. דבר זה יכול להוביל למניפולציה בנקאית, במיוחד בפעילויות מתן אשראי ליחידים ולארגונים בעלי קשרים קרובים.

לדברי עורך הדין טרונג טאנה דוק, בורר במרכז הבוררות הבינלאומי של וייטנאם (VIAC), ישנם סימנים לכך שבעלות צולבת בבנקים פחתה משמעותית, במיוחד לאחר פרשת SCB. עם זאת, מניפולציה בנקאית עדיין נפוצה.

לדברי מר דוק, החוק מוסדר בקפדנות רבה וכמובן יפתור באופן מהותי את ההיבט המשפטי. אך הגורם המכריע טמון בשלב היישום. אם החוק ימשיך ללכת בכיוון אחד והמציאות תלך בכיוון אחר, לא רק שהוא לא יבוטל, אלא גם יהיה סיכון גדול יותר לבעלות צולבת ולמונופול בנקאי.

"תקנות משפטיות בנוגע ליחסי בעלות על מניות עומדות רק ב-50% מהדרישות להגבלת בעלות צולבת ומניפולציה בנקאית. השאר תלוי בתקנות קשורות, ובמיוחד באכיפת החוק על ידי בעלי מניות, בנקים ורשויות רבות", אמר מר דוק.

כדי להבטיח את יעילות יישום התקנות על מניות בנקים, מומחה הפיננסים ד"ר נגוין טרי הייאו ממליץ לממשלה לחזק את כיוון הפיקוח והפיקוח על הבנקים, כולל הגברת חילופי המידע והתיאום הניהוליים בין משרדים וסניפים, ובמיוחד את עבודת החקירה של המשטרה כדי לזהות במהירות מעשים של "עקיפת" מכוונת של תקנות על בעלות על מניות, אנשים קשורים או קביעת היחסים בין בעלי המניות העיקריים של הבנקים לבין חברות "חצר אחורית". אז, המצב של בעלות צולבת ומונופול בנקאי יוגבל לרמה הנמוכה ביותר.

מצד שני, לדברי מר הייאו, על בנק המדינה לשקול סנקציות חמורות אם יתגלה שהבנק מסייע לבעלי מניות לרמות את יחס הבעלות על המניות. עורך הדין טרונג טאנה דוק, שהסכים עם מר הייאו, הביע את דעתו כי יש צורך לשנות את התקנות בנוגע לטיפול בהפרות כגון הטלת עונשים מנהליים ופליליים כבדים, מבלי לכלול החרמת מניות שחורגות מהמגבלה.

זהה בבירור סיכונים

בדו"ח שנשלח לאסיפה הלאומית בנוגע לפעילויות החקירה האחרונות, מסר הבנק הלאומי כי בשנים האחרונות הוא המשיך לשפר את הבסיס המשפטי ויישם בנחישות פתרונות למניעה ולטפל בבעלות על מניות שחורגת מהמגבלה שנקבעה, בעלות צולבת, הלוואות והשקעות בניגוד לתקנות, יחד עם תהליך ארגון מחדש של מוסדות אשראי.

עם זאת, שליטה על בעלות צולבת בין חברות שאינן קשורות לתעשייה לבין בנקים קשה מאוד במקרים בהם בעלי מניות גדולים ואנשים הקשורים אליהם מסתירים במכוון או מבקשים מאנשים/ארגונים אחרים לרשום את מניותיהם על מנת לעקוף תקנות חוקיות. דבר זה מוביל לכך שמוסדות אשראי נשלטים על ידי בעלי מניות אלה, מה שעלול להוביל לסיכון של פעילות לא ציבורית ושקופה.

מקור: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm