ב'מעגל' של מיזוגים ורכישות של בנקים, מה יהיה גורלה של SCB?

עסקאות גדולות

ב-17 בינואר, בנק DongA ו-GPBank הועברו באופן כפוי ל- HDBank ול-VPBank בהתאם לתוכנית שאושרה על ידי הממשלה.

SCB נמצא כעת תחת פיקוח מיוחד מאז סוף 2022. לאחר תקופה של קשיים רבים, SCB ממשיך לצמצם את היקף הפעילות, כולל סגירת מספר משרדי עסקאות ופעילות הבנק נשמרת באמצעות צעדי תמיכה מצד בנק המדינה.

בנק המדינה בוחן את הצעתם של כמה משקיעים להשתתף בארגון מחדש של SCB, על מנת להגיש בקרוב לממשלה תוכנית לארגון מחדש של הבנק בהתאם לתקנות.

במסיבת העיתונאים של בנק המדינה בתחילת ינואר 2025, אמר סגן הנגיד דאו מין טו כי מצבו של הבנק המרכזי נשמר ביציבות, מבטיח פיקדונות של אנשים, יחד עם טיפול בהפרות וחולשות שנגרמו על ידי הבנק ואנשים פרטיים.

תוכנית הרה-ארגון של SCB גם היא נמצאת בפיתוח פעיל.

2 בנקים יועברו כנדרש עד תחילת 2025.

בעבר, באמצע אוקטובר 2024, הועברו רשמית בנק הבנייה של וייטנאם (CB) ובנק אושן לידי בנק וייטקום ו-MB. זוהי הפעם הראשונה שסוג מיוחד זה של מיזוגים ורכישות מתרחש בווייטנאם.

כמו כן, בתחילת 2025, SeABank העבירה 100% ממניות חברת המימון לתקשורת ודואר (PTF) לחברת AEON Financial Service Co., Ltd. (AEON Financial) - חברה בקבוצת Aeon (יפן).

זוהי רכישה משמעותית בתחום מימון הצרכנים בשווי כולל של 4,300 מיליארד דונג וייטנאמי, שהושלמה יותר משנה לאחר חתימת חוזה העברת ההון על ידי שני הצדדים באוקטובר 2023. עסקה זו מסמנת צעד משמעותי קדימה באסטרטגיה של SeABank לשיפור היכולת הפיננסית והרחבת מעמדה בתחום הבנקאות הקמעונאית.

לצד זאת, הצעתה של חברת Ayudhya Public Company Limited (Krungsri) היפנית לרכוש את 50% הנותרים ממניות SHBFinance, על מנת להחזיק ב-100% מהון החברה, משכה תשומת לב גם בהקשר של בנקים גדולים בעולם המחפשים הזדמנויות השקעה בשוק הווייטנאמי.

בינתיים, עסקאות המיזוגים והרכישות הצפויות ביותר השנה הן מכירת הון של מיליארד דולר של Vietcombank ו-BIDV. למרות ששני הבנקים הציעו תוכנית זו באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות ב-2024, היא נאלצה להידחות עקב תנאי שוק לא מתאימים.

על פי דיווח של חברת MB Securities (MBS), גם Vietcombank וגם BIDV החליטו לדחות את תוכניות הנפקת המניות שלהם לשנת 2025. בעבר, מנהיגי Vietcombank אמרו כי הבנק עובד בשיתוף פעולה הדוק עם יועצים בינלאומיים וצופה להשלים את העסקה במחצית הראשונה של 2025.

נכון לעכשיו, מספר הבנקים המקומיים עם בעלי מניות אסטרטגיים זרים עדיין מוגבל למדי, כולל VietinBank (MUFG Bank), BIDV (KEB Hana Bank), Vietcombank (Mizuho), VPBank (Sumitomo Mitsui Banking Corporation) ו-OCB (Azora Bank). בנקים ללא בעלי מניות אסטרטגיים זרים, כמו Nam A Bank ו-LPBank, מנהלים משא ומתן פעיל עם שותפים פוטנציאליים כדי למצוא משקיעים מתאימים, כאשר עסקאות בולטות צפויות להתרחש בשנת 2025.

מה המוטיבציה למיזוג ורכישה של בנקים?

הכלכלן דין טרונג תין אמר כי יישום עסקאות העברה בנקאיות חלשות נחוץ כדי להגן על האינטרסים של המפקידים ולפתוח הזדמנויות לבנקים חזקים להשתלט על הבנקים הללו ולארגן אותם מחדש. זה תורם להפיכת מערכת הבנקאות הוייטנאמית ליציבה ובת קיימא יותר.

על פי חוק מוסדות אשראי 2024, שנכנס לתוקף החל מ-1 ביולי 2024, הובהרו התקנות בנוגע להעברה חובה של בנקים חלשים, ובכך נוצר מסדרון משפטי איתן ליישום. תקנות אלו לא רק מבטיחות את זכויות המפקידים והצדדים הקשורים, אלא גם מסייעות לבנקים המקבלים לבצע את תהליך הרה-ארגון בצורה בטוחה ויעילה.

לדברי מומחים, בנקים תמיד מתמודדים עם לחץ להגדיל את הון הרכש, משום שעליהם לעמוד באופן רציף בדרישות צמיחת האשראי. באופן עקרוני, אם האשראי גדל בקצב חד-ספרתי, גם הון הרכש חייב לגדול לפחות באופן פרופורציונלי. לכן, מומחים רואים בגיוס הון זר צעד דחוף ליישום אסטרטגיות להגדלת הון לטווח ארוך. שותפים זרים לא רק מסייעים לבנקים להשלים משאבים פיננסיים, אלא גם יוצרים הזדמנויות לנצל את ניסיון הניהול ולשפר את יכולת ניהול הסיכונים בהתאם לתקנים בינלאומיים.

מנהיג בבנק המדינה אמר כי למרות שהבריאות הפיננסית של מערכת הבנקאות הווייטנאמית השתפרה, יחס הלימות ההון (CAR) של הבנקים המקומיים עדיין נמוך משמעותית מהממוצע האזורי. יתר על כן, בהקשר של ירידת ריביות והחלשת הבריאות הפיננסית של ארגונים, גיוס הון הפך קשה יותר עבור הבנקים.

לכן, הגדלת הון הון נחשבת לפתרון חשוב לשיפור הקיימות והתחרותיות של מערכת הבנקאות. עם זאת, פעילות זו מתמודדת גם עם אתגרים רבים משום שזרימת הון ההשקעות מבעלי מניות גדולים לבנקים נשלטת בצורה הדוקה יותר ויותר כדי למנוע בעלות צולבת ומניפולציה של פעילות הבנקאות.

Tienphong.vn

מקור: https://tienphong.vn/trong-vong-xoao-mua-ban-va-sap-nhap-ngan-hang-so-phan-scb-se-ra-sao-post1713388.tpo