סין אוסרת על יצרניות שבבים אמריקאיות, מה שמצמיד את סמסונג ו-SK Hynix לדילמה

סמסונג ו-SK Hynix הן שתי יצרניות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם , ואחריהן מיקרון במקום השלישי. שלושתן עושות עסקים גדולים בסין, אם כי רק שתי חברות דרום קוריאניות מחזיקות שם מתקני ייצור.

ב-21 במאי, הודיעה בייג'ינג כי מיקרון נכשלה בהערכת אבטחה ואסרה על מפעילי תשתיות קריטיות לרכוש את מוצרי החברה האמריקאית.

בעוד ש-Micron נמצאת תחת ביקורת סינית, גם סמסונג ו-SK Hynix לכודות בין שתי המעצמות. בחודש שעבר, ארה"ב ביקשה מסיאול לדחוק ביצרניות השבבים לא למלא את החלל שהותירה מיקרון אם היא תוסר.

מיקרון היא חברת השבבים האמריקאית הגדולה הראשונה שנאסרה על ידי סין. (צילום: רויטרס)

למרות המתיחות הפוליטית , חלק מהאנליסטים רואים בחסרון של מיקרון הזדמנות עסקית ברורה עבור סמסונג ו-SK Hynix. אנליסט בכיר לי סונג וו מחברת Eugene Investment and Securities אמר ששתי יצרניות השבבים הקוריאניות נמצאות במצב טוב.

בתרחיש הגרוע ביותר, מיקרון תאבד כ-11% מהכנסותיה עקב האיסור, לפי מארק לי, אנליסט מסנפורד סי. ברנשטיין. עם זאת, סביר להניח שזה לא יקרה וההפסד יהיה רק ​​אחוזים בודדים.

בעוד שלי מסכים שלסין יש את היכולת לפנות לחברות דרום קוריאניות בבקשה לספק שבבי זיכרון, הוא אינו בטוח אם הן מוכנות לכך.

"מכיוון שספקים מקומיים אינם יכולים להתחרות מבחינת קיבולת וטכנולוגיה, סין תזדקק לסמסונג, SK Hynix, Kioxia, Western Digital או ספקים זרים כדי להחליף את מיקרון. עם זאת, כולם מגיעים מבעלות ברית של ארה"ב ותלויים בציוד שנרכש מארה"ב. אנו סבורים שהאפשרות שהם יתעלמו מלחץ ארה"ב וינצלו את האיסור של מיקרון כדי לצבור נתח שוק בסין היא נמוכה למדי", אמר מר לי.

משרד החוץ הסיני הביע ב-22 במאי התנגדות לכל ניסיון לחסום יצרניות שבבים דרום קוריאניות מלמכור למדינה. בייג'ינג אמרה כי איסור היצוא "מפר באופן חמור את עקרונות כלכלת השוק, הכלכלה הבינלאומית וכללי הסחר, ומערער את יציבות הייצור ושרשראות האספקה ​​העולמיות", אמר דובר המשרד מאו נינג.

גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא מצב שוק שבבי הזיכרון הכללי. בריידי וואנג, אנליסט מוליכים למחצה בחברת המחקר Counterpoint , צופה כי לאיסור על מוצרי Micron בסין תהיה השפעה מוגבלת בלבד על השוק העולמי, כולל לקוחות מקומיים, שכן השוק הכולל ממשיך להיאבק בעודף היצע על רקע האטה בכלכלה.

לדבריו, אם האיסור יימשך זמן רב - שנתיים, שלוש או יותר - המתחרים הקוריאנים ירוויחו. עם זאת, כרגע שום דבר לא בטוח.

ברבעון האחרון של 2022, סמסונג ו-SK Hynix הובילו את שוק ה-DRAM עם 40.7% ו-28.8% נתח שוק בהתאמה, על פי חברת המחקר TrendForce . מיקרון, עם 26.4%, הייתה במקום השלישי. שבבי DRAM משמשים בכל דבר, החל מטלוויזיות ועד סמארטפונים, אך הם מוצרים קומודיטיים וכפופים לתנודות מחירים.

לסמסונג יש מפעל שבבי NAND בשיאן ומפעל back-end בסוז'ואו, בעוד של-SK Hynix יש מפעל שבבי DRAM בווקסי ומפעל NAND בדאליאן. שתי החברות קיבלו פטורים מממשלת ארה"ב כדי להמשיך ולספק ציוד שבבים למתקנים סיניים.

בתגובה לניקיי , מיקרון מסרה כי קיבלה הודעה על סיום החקירה מממשלת סין. החברה תמשיך לדון עם הרשויות.

בייג'ינג פתחה בחקירה נגד מיקרון במרץ לאחר שארה"ב חתמה על הסכמים עם יפן והולנד - שתיים מספקיות כלי ייצור שבבים הגדולות בעולם - כדי להגביל את היצוא לסין. מיקרון מבצעת את רוב הייצור שלה מחוץ ליבשת, אם כי יש לה קווי הרכבה של מודולים ורכיבים ומפעל בדיקות בשיאן. לקוחות בסין ובהונג קונג מהווים 16% מהכנסותיה של מיקרון בשנת 2022.

יצרנית השבבים האמריקאית דיברה על הסיכונים של סכסוך הטכנולוגיה בין ארה"ב לסין, כולל תחרות גוברת מצד יריבים סיניים. החברה אף הזהירה בדו"ח שלה כי היא עלולה להיות מוחרמת מהשוק הגדול בעולם.

(לפי ניקיי)

סין אוסרת על מכירת מוצרים של יצרנית השבבים האמריקאית הגדולה . סין טוענת ששבבי מיקרון מהווים "סיכוני אבטחה חמורים", ובכך אוסרת למעשה על מכירת מוצריה של חברת המוליכים למחצה האמריקאית.

מָקוֹר: https://vietnamnet.vn/trung-quoc-cam-hang-chip-my-day-samsung-sk-hynix-vao-the-luong-nan-2146062.html