הדולר כבר אינו ה"תרנגול" היחיד בלול, בריקס מוכנים לעשות דה-דולריזציה, זה יהיה "לא חכם" אם ארה"ב תעשה זאת.

מודאגים מההפיכה של הדולר לנשק על ידי המערב, מדינות BRICS זקוקות גוברת לחלופות לדולר.

בפסגת BRICS 2024 הועלו דעות רבות שהראו שארה"ב לא צריכה לחשוב שדה-דולריזציה היא בלתי אפשרית. (מקור: tvbrics)

רוסיה דוחפת חזק למדינות BRICS ליצור חלופות למערכת הפיננסית העולמית הנשלטת על ידי דולר, אך הדרך להשגת מטרה זו הייתה קוצנית. אין זה אומר שפסגת BRICS האחרונה בקאזאן, רוסיה, ויתרה על מטרת הדה-דולריזציה. הרעיון עדיין מונח על הפרק.

עם זאת, נראה כי השגת המטרה לא תהיה מהירה וקלה כפי שרצוי. על פי SCMP , "לא נראה כי מדינות רבות בקבוצה זו מוכנות לנטוש את הדולר, למרות שנשיא רוסיה ולדימיר פוטין ניסה לאחרונה לעודד מערכת תשלומים חלופית בין החברות".

מוסקבה דוחפת חזק את מדינות בריקס לשקול מערכת תשלומים שתחליף את מערכת המסרים הפיננסית הגלובלית SWIFT, הנשלטת על ידי המערב. אך לאחר הפסגה, הודה הנשיא פוטין כי בהיעדר תוכניות מיידיות, הגוש יוצר מערכת כזו.

עם זאת, בפסגת BRICS זו הועלו דעות רבות, שהראו כי ארה"ב לא צריכה לחשוב שדה-דולריזציה היא בלתי אפשרית.

פתיחת הדלת לפיתוח מערכות תשלום BRICS

מנהיגים ונציגים של 36 מדינות השתתפו בפסגה, כולל חברות ב-BRICS, יחד עם מנהיגים ממדינות המעוניינות בקבוצה.

בריקס הוא גוש כלכלי שכלל במקור את ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה. החל מ-1 בינואר 2024, הקבוצה נוספה גם מצרים, איחוד האמירויות הערביות (UAE), איראן ואתיופיה. ערב הסעודית הוזמנה להצטרף אך טרם קיבלה את ההזמנה. טורקיה, אזרבייג'ן ומלזיה הגישו בקשה רשמית לחברות בבריקס.

פסגת BRICS 2024 אימצה את "הצהרת קאזאן", אשר תיארה מספר הסכמות בין חברי הגוש. בעוד שהקבוצה לא אימצה תוכניות רשמיות למערכת תשלומים חלופית ל-SWIFT, הגוש הצהיר על הצורך ברפורמה, וגינתה את "ההשפעה השלילית של צעדי כפייה חד-צדדיים בלתי חוקיים, כולל סנקציות".

"אנו מדגישים את הצורך לרפורמה בארכיטקטורה הפיננסית הבינלאומית הנוכחית כדי להתמודד עם אתגרים פיננסיים עולמיים, כולל ממשל כלכלי, כדי להפוך את הארכיטקטורה הפיננסית הבינלאומית למכילה ושוויונית יותר", נכתב בהצהרה המשותפת.

הכנס השנה פותח גם את הדלת לפיתוח מערכת תשלומים עתידית של מדינות BRICS.

"אנו מכירים ביתרונות הרחבים של אמצעי תשלום חוצי גבולות מהירים, זולים יותר, יעילים יותר, שקופים יותר, בטוחים יותר וכוללים יותר, הבנויים על עקרונות של הפחתת חסמי סחר וגישה בלתי מפלה. אנו מברכים על השימוש במטבעות מקומיים בעסקאות פיננסיות בין מדינות BRICS לשותפות הסחר שלהן", נכתב בהצהרה המשותפת.

ברוח זו, הסכימה הפסגה "לדון ולחקור את היתכנות הקמת תשתית עצמאית להסדרים ופיקדונות חוצת גבולות, הנקראת BRICS Clear (יוזמה המשלימה את תשתית השוק הפיננסי הקיימת), כמו גם יכולת ביטוח משנה עצמאית של BRICS, כולל חברת ביטוח משנה של BRICS, עם השתתפות על בסיס התנדבותי".

הצהרת קאזאן אישרה את התמיכה בהצעת רוסיה ליצור בורסת תבואה שתחליף את הבורסות המערביות שקובעות כיום מחירים בינלאומיים לכלכלות חקלאיות .

אנו מברכים על יוזמת הצד הרוסי להקים בורסת סחורות ודגנים של מדינות בריקס (BRICS Grain Exchange) ולאחר מכן לפתחה, כולל הרחבתה למגזרים חקלאיים אחרים."

מדוע מדינות הבריקס רודפות אחר מטרותיהן במרץ רב?

ג'יימס צ'ין, פרופסור ללימודי אסיה באוניברסיטת טסמניה, אמר שמעט מאוד מדינות מוכנות לנטוש לחלוטין את הדולר האמריקאי. כלכלותיהן קשורות קשר הדוק מדי לדולר האמריקאי.

המומחה שיער כי הסכם מטבע דו-צדדי נראה כדרך סבירה יותר להתקדם. הדולר האמריקאי צפוי להמשיך להיות מטבע הרזרבה העולמי, אך בקנה מידה קטן יותר, בעוד שמטבעות אחרים ממלאים תפקיד חשוב יותר ויותר.

"הסכם מטבע דו-צדדי נראה כדרך הקלה ביותר", אמר.

זה עולה בקנה אחד עם מערכת התשלומים הבין-בנקאית החוצה גבולות (CIPS) הקיימת בסין. בנק HSBC (סין), אחד המוסדות הבנקאיים והפיננסיים הגדולים בעולם , הודיע ​​כי יצטרף רשמית ל-Cips.

רוסיה דוחפת חזק למדינות BRICS לשקול מערכת תשלומים שתחליף את מערכת המסרים הפיננסית הגלובלית SWIFT, הנשלטת על ידי המערב. (מקור: financetnt.com)

יש גם את mBridge, מערכת תשלומים חוצי גבולות מיידית שהוקמה על ידי מרכז החדשנות של הבנק להסדרי סליקה בינלאומיים (BIS) בהונג קונג. נכון לעכשיו, ל-BIS חמש חברות רשמיות, ביניהן תאילנד, סין, הונג קונג (סין), ערב הסעודית ואיחוד האמירויות הערביות, ויותר מ-30 חברות משקיפות.

אחת ההצעות המעניינות ביותר שהוצגו בפסגת BRICS הייתה פיתוח בורסת מתכות יקרות שתתחרה ב-COMEX. לדברי שר האוצר הרוסי, אנטון סילואנוב, "מנגנון זה יכלול יצירת מדדי מחירים למתכות, ייצור זהב ותקני מסחר, כמו גם כלים להסמכת משתתפי שוק, סליקה וביקורת בתוך BRICS".

למרות שנראה לא סביר שמדינות הבריקס יפעלו במהירות לפיתוח חלופות לדולר האמריקאי, לא יהיה זה חכם למחוק את הגוש. ברור שהקבוצה צוברת השפעה עולמית.

ייתכן שלא יהיה קל לגרום לכל מדינות ה-BRICS להסכים על מדיניות או מערכות תשלום ספציפיות, אך הן מודאגות מהפיכת הדולר האמריקאי לכלי נשק ויש ביקוש גובר לחלופות לדולר האמריקאי.

בריקס משפיעים יותר ויותר

למעשה, המועצה האטלנטית מזהה את עלייתן של מדינות הבריקס כאיום על הדומיננטיות ארוכת הטווח של הדולר האמריקאי.

המועצה "זיהתה את מדינות ה-BRICS כמאתגרת פוטנציאלית למעמדו של הדולר האמריקאי עקב אותות כוונה לבצע עסקאות רבות יותר במטבעות לאומיים שונים וחלקן הגדל של מדינות ה-BRICS בתמ"ג העולמי".

עוד לפני הפסגה, אמר מייסד קבוצת המחקר BRICS+ Analytics, ירוסלב ליסובוליק, כי מערכת תשלום חלופית בהחלט אפשרית, אך סביר להניח שייקח זמן לפתח אותה.

"לאחר העלייה המשמעותית במספר חברי ה-BRICS בשנה שעברה, קשה יותר להגיע לקונצנזוס", אמר.

כמובן, בעולם הגיאופוליטיקה, דברים קורים לעתים קרובות לאט ואז בבת אחת. ואפילו ירידה קטנה יחסית במעמדו של הדולר במערכת פיננסית עולמית רב-קוטבית יותר ויותר, שבה הדולר כבר אינו ה"תרנגול" היחיד בלול, עלולה להזיק לכלכלת ארה"ב.

זה כבר קרה הרבה לפני פסגת בריקס. עתודות הדולר העולמיות ירדו ב-14% מאז 2002, ותהליך הדה-דולריזציה הואץ לאחר שארה"ב ובעלות בריתה המערביות הטילו סנקציות חמורות על רוסיה.

מכיוון שהמערכת הפיננסית העולמית מבוססת על הדולר האמריקאי, העולם זקוק להרבה דולרים וארצות הברית תלויה בביקוש עולמי זה כדי לתמוך בממשלתה עם חוב ציבורי הולך וגדל. הסיבה היחידה שוושינגטון יכולה ללוות, להוציא ולנהל גירעונות תקציביים כה גדולים היא בגלל תפקידו של הדולר כמטבע הרזרבה העולמי.

זה יוצר ביקוש עולמי מובנה לדולר אמריקאי ולדולר אמריקאי, אשר סופג את הדפסת הכסף של הפדרל ריזרב האמריקאי ומסייע בשמירה על חוזקו של הדולר למרות מדיניות האנטי-אינפלציה של הפד.

אבל מה קורה אם הביקוש הזה יורד? מה קורה אם מדינות בריקס ואחרות לא יצטרכו כל כך הרבה דולרים?

הדה-דולריזציה של הכלכלה העולמית תיצור עודף של דולר אמריקאי. ערכו של המטבע האמריקאי ימשיך לרדת.

במקרים קיצוניים, דה-דולריזציה עולמית עלולה לעורר משבר מטבע. אנשים ירגישו את ההשפעה באמצעות אינפלציה נוספת במחירים, שתשחק את כוח הקנייה של הדולר. במקרה הגרוע ביותר, זה עלול להוביל להיפר-אינפלציה. אפילו ירידה קטנה בביקוש לדולרים תשפיע על הכלכלה הגדולה בעולם.

ייתכן שיש חששות מוגזמים לגבי פגיעה בדומיננטיות של הדומיננטיות של המטבע האמריקאי, אך לא יהיה זה חכם לפסול לחלוטין את עלייתו של הגוש. זה לא יקרה בן לילה, אך עלייתו משקפת חוסר שביעות רצון גובר מהאופן שבו ארה"ב משתמשת בהשפעתה על המטבע ככלי מדיניות חוץ. סביר להניח כי מהלכים שונים לדה-דולריזציה ולהפחתת התלות במטבע יימשכו.

מקור: https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html