जमा ब्याज दरें लगातार बढ़ रही हैं, क्या ऋण ब्याज दरें भी शीघ्र ही बढ़ेंगी?

वाणिज्यिक बैंकों के नवीनतम अपडेट बताते हैं कि कई अवधियों के लिए ब्याज दरें लगातार बढ़ रही हैं। यह रुझान पिछले कुछ महीनों से जारी है, जिससे कई चिंताएँ पैदा हो रही हैं कि क्या ऋण ब्याज दरें इसी गति से बढ़ेंगी और क्या सस्ती पूँजी की कमी हो जाएगी।

ग्राहक सैकोमबैंक में लेनदेन करते हुए। फोटो: VNA

निष्क्रिय नकदी प्रवाह को आकर्षित करें

अगस्त के पहले दो दिनों में, कई बैंकों ने निष्क्रिय नकदी प्रवाह को आकर्षित करने के लिए जमा ब्याज दरों को समायोजित करना जारी रखा, जबकि अन्य निवेश चैनल अभी तक स्पष्ट रूप से ठीक नहीं हुए हैं।

विशेष रूप से, साइगॉन थुओंग टिन कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (सैकोमबैंक) ने कई अवधियों के लिए ऑनलाइन जमा ब्याज दरों में भारी वृद्धि की है। इनमें से, 6 महीने की सावधि जमाओं की ब्याज दर में 0.8%/वर्ष की सबसे ज़्यादा वृद्धि हुई है, जो बढ़कर 4.9%/वर्ष हो गई है। 7-11 महीने की सावधि जमाओं की ब्याज दर भी 0.6-0.7%/वर्ष से बढ़कर 4.9%/वर्ष हो गई है।

सैकोमबैंक द्वारा सूचीबद्ध 12 महीने या उससे अधिक अवधि की जमाओं पर ब्याज दरें पहले की तुलना में 0.5%/वर्ष बढ़कर 12-13 महीने की जमाओं के लिए 5.4%/वर्ष हो गई हैं; तथा 15-24 महीने की जमाओं के लिए 5.5-5.7%/वर्ष हो गई हैं।

इसके अतिरिक्त, 6 महीने से कम अवधि वाली जमाओं पर ब्याज दर पिछले ब्याज दर अनुसूची की तुलना में 0.1-0.3%/वर्ष से बढ़ गई है, जो वर्तमान में 3.3-3.6%/वर्ष के बीच उतार-चढ़ाव कर रही है।

केवल सैकोमबैंक ही नहीं, हो ची मिन्ह सिटी डेवलपमेंट ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक ( एचडीबैंक ) ने भी अल्पावधि के लिए ऑनलाइन मोबिलाइजेशन ब्याज दरों को 0.2-0.3%/वर्ष से थोड़ा बढ़ा दिया है, जिससे 1-5 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 3.55%/वर्ष हो गई है; 6 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर 5.1%/वर्ष हो गई है।

वियतनाम कृषि एवं ग्रामीण विकास बैंक ( एग्रीबैंक ) ने ऑनलाइन जमा पर ब्याज दरों में मामूली वृद्धि करके इस खेल में अपना योगदान दिया है। वर्तमान में, एग्रीबैंक 6 महीने से कम की जमा राशि पर 1.8-2.2%/वर्ष और 6-9 महीने की जमा राशि पर 3.2%/वर्ष की ब्याज दरें रखता है, जो पहले की तुलना में 0.2-0.3%/वर्ष की वृद्धि है।

इससे पहले, जुलाई में, कई बैंकों ने अपनी जमा ब्याज दरों को सामान्यतः 0.3-0.7%/वर्ष तक समायोजित किया था, जिनमें शामिल हैं: एन बिन्ह कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एबीबैंक), वियतनाम प्रॉसपेरिटी ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (वीपीबैंक), इंटरनेशनल कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (वीआईबी), साइगॉन - हनोई कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एसएचबी), वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर इंडस्ट्री एंड ट्रेड (बीवीबैंक), मिलिट्री कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एमबी)...

इस उतार-चढ़ाव का आकलन करते हुए, आर्थिक विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हियु ने कहा कि बैंकों द्वारा जमा ब्याज दरों को समायोजित करना, लोगों से निष्क्रिय धन को आकर्षित करने के लिए सोना, विदेशी मुद्रा जैसे कई अन्य निवेश चैनलों की लाभप्रदता को संतुलित करने के लिए एक उचित कदम है।

स्टेट बैंक के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, मार्च के अंत तक निवासियों द्वारा ऋण संस्थाओं में जमा राशि तेजी से बढ़कर लगभग VND6.7 क्वाड्रिलियन हो गई, जो पिछले वर्ष के अंत की तुलना में 2.2% अधिक है।

क्या सस्ती पूंजी दुर्लभ है?

जमा ब्याज दरों में वृद्धि का रुझान मार्च के अंत में शुरू हुआ और हाल ही में यह और अधिक स्पष्ट हो गया है।

डॉ. गुयेन ट्राई हियू ने टिप्पणी की कि इस वर्ष की दूसरी छमाही में जमा ब्याज दर में फिर से वृद्धि हो सकती है, जिससे ऋण ब्याज दरों में वृद्धि हो सकती है।

श्री हियू ने कहा, "ब्याज दरों में वृद्धि से आर्थिक गतिविधियों में मजबूती का संकेत मिलता है क्योंकि व्यक्ति और व्यवसाय अधिक उधार ले रहे हैं। ऋण की मांग बढ़ रही है, जिससे बैंकों को ग्राहकों की पूंजीगत ज़रूरतों को पूरा करने के लिए जमा राशि आकर्षित करने हेतु ब्याज दरें बढ़ाने पर मजबूर होना पड़ रहा है।"

दूसरी ओर, विशेषज्ञ ने कहा कि जमा ब्याज दरों में वृद्धि डूबते कर्ज में वृद्धि के कारण भी हो सकती है। जब ऋण पूंजी प्रणाली में वापस नहीं आती है, तो बैंकों को परिपक्व हो चुकी पुरानी जमाओं का भुगतान करने के लिए नई पूंजी जुटानी पड़ती है। नए नकदी प्रवाह को आकर्षित करने के लिए जमा ब्याज दरों में वृद्धि तरलता सुनिश्चित करने के लिए एक आवश्यक उपाय हो सकता है, लेकिन इससे उधार लेने की लागत भी बढ़ जाती है क्योंकि बैंकों को 3-4% का लाभ मार्जिन बनाए रखना होता है।

केबी सिक्योरिटीज वियतनाम (केबीएसवी) के विशेषज्ञों का भी यही मानना है कि ऋण ब्याज दरें अपने सबसे निचले स्तर पर पहुँच गई हैं और साल के अंत तक इनके स्थिर रहने या थोड़ा बढ़ने की संभावना है। इसी तरह, वियतकॉमबैंक सिक्योरिटीज कंपनी का मानना है कि तीसरी तिमाही में जमा ब्याज दरों में लगभग 0.3-0.5% की वृद्धि होगी और चौथी तिमाही में भी यह दबाव बना रहेगा, जिससे पूरे वर्ष के लिए ब्याज दरों में 0.5-1% की वृद्धि होने की उम्मीद है।

वास्तव में, बैंकों द्वारा अनेक तरजीही ऋण पैकेजों के माध्यम से अर्थव्यवस्था को अभी भी "सस्ती पूंजी" की आपूर्ति की जा रही है।

उदाहरण के लिए, वियतनाम के निवेश और विकास के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (बीआईडीवी) व्यक्तिगत ग्राहकों को उत्पादन और व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए अधिमान्य ऋण की पेशकश कर रहा है, जिसमें अल्पकालिक ऋणों के लिए ब्याज दर 3.9%/वर्ष और दीर्घकालिक ऋणों के लिए ब्याज दर 6.5%/वर्ष है, ताकि कार्यशील पूंजी को पूरक बनाया जा सके या अन्य ऋण संस्थानों से ऋण का समय से पहले भुगतान किया जा सके।

या घर खरीदने के लिए पैसे उधार लेने वाले ग्राहकों के लिए, VIB 5.9%/वर्ष की दर से 6, 12 और 24 महीनों के लिए तीन निश्चित ब्याज दरों वाले पैकेजों के साथ 30,000 बिलियन VND के अधिमान्य ऋण प्रदान कर रहा है। वियतनाम मैरीटाइम कमर्शियल जॉइंट स्टॉक बैंक (MSB) भी 4.99%/वर्ष की ब्याज दरों पर अधिमान्य आवास ऋण प्रदान करता है, लेकिन यह केवल पहले 3 महीनों के लिए ही लागू होता है...

आर्थिक विशेषज्ञ, एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. दिन्ह ट्रोंग थिन्ह ने कहा कि स्टेट बैंक की स्थिर मौद्रिक नीति के साथ, वाणिज्यिक बैंकों को लोगों और व्यवसायों के लिए सबसे अधिक लाभकारी ऋण ब्याज दरें लाने के लिए लागतों को अनुकूलित करने के लिए प्रोत्साहित करने से, इस वर्ष की अंतिम अवधि में ऋण ब्याज दरों में कमी जारी रहने या कम से कम स्थिर रहने की उम्मीद है।

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